XAUUSD яагаад 2025 оны Q4-д $2,500 хүртэл өсөх боломжтой: Техник ба суурь шинжилгээ
Түүхээс харахад алтны үнэ гурван жил тутамд шингэн чанарын мөчлөг нийцэх үед дөрөвдүгээр улиралд өсдөг. 2025 оны Q4 нь дараагийн гох болж байна.
Би энэ бүтцийг 3-р сараас хойш ажиглаж байна. Надад болор бөмбөлөг байхгүй. Харин энэ бүтэц миний карьерын гурван удаа харсан хэв маягийг давтаж байна. Тэр болгонд үүнийг ойлгосон арилжаачид мөнгө олсон. Ойлгоогүй хүмүүс шатсан.
Яг юу ажиглаж байгаагаа задалж үзье.
Техникийн үндэслэл: Эхлээд үнийн бүтэц, дараа нь үзүүлэлтүүд
Ихэнх жижиг арилжаачдын алтны техникийн шинжилгээний талаар буруу ойлгодог зүйл бол тэд RSI, MACD, стохастик гэх мэт бүх чимээг харж, зах зээлийн жинхэнэ түүхийг алддаг.
Үнийн бүтэц бол түүх юм. Бусад бүх зүйл бол тайлбар.
Хуримтлалын бүс хэвээр байна
Сүүлийн зургаан сарын XAUUSD-ийн өдрийн графикийг харна уу. $2,300-аас $2,320 хооронд гурван удаа шалгагдсан бүсийг анзаарах болно. Шалгалт бүр тэсч гарсан. Үсрэлт бүр өмнөхөөсөө хүчтэй байсан.
| Шалгалтын огноо | Доод түвшин | Үсрэлтийн хэмжээ | Хэмжээний профайл |
|-----------------|-------------|------------------|-------------------|
| 4-р сарын 8 | $2,310 | +$120 14 хоногт | Дунджаас доогуур |
| 6-р сарын 12 | $2,305 | +$180 21 хоногт | Дундаж |
| 7-р сарын 24 | $2,298 | +$220 18 хоногт | Дунджаас дээгүүр |
Энэ нь надад юу хэлж байна вэ? Ухаалаг мөнгө тэр бүсэд байр сууриа бүрдүүлж байсан. Үнэ тэнд буурах бүрд тэд илүү их худалдан авсан. Энэ хэв маяг нь Wyckoff-ийн хуримтлалын сурах бичиг боловч би үүнийг нэрлэх шаардлагагүй.
Би танд шууд хэлье: ижил түвшинд тэсч гарсан шалгалт бүр эцсийн breakout-ийг илүү тэсрэх чадвартай болгодог. Яагаад? Учир нь илүү олон хожимдсон худалдагчид урхинд орж, үнэ эцэст нь хөдлөхөд тэд нөхөх гэж яардаг.
Breakout-ийн зорилт: Яагаад $2,500 утга учиртай вэ
Ойролцоогоор $2,300-аас $2,320 хүртэлх хуримтлалын бүсээс хэмжсэн хөдөлгөөний зорилт $2,450-аас $2,550 орчим байна. Энэ нь агаараас татаагүй. Энэ бол үндсэн хүрээний төсөөлөл: хуримтлалын бүсийн өргөнийг (ойролцоогоор $200) аваад, breakout цэгээс төсөөлнө.
Тэгэхээр хэрэв бид $2,400-аас дээш итгэлтэйгээр гарвал $2,500 нь дараагийн том тулалдааны талбар болно. Би шулуун шугамаар хүрнэ гэж хэлэхгүй байна. Зах зээл ингэж ажилладаггүй. Гэхдээ бүтэц тэр зүг рүү чиглэж байна.
Энэ үзлийг юу хүчингүй болгож болох вэ
Хоёр хувилбар намайг ухрахад хүргэнэ:
- $2,280-аас доош өргөжиж буй хүрээтэй шийдвэрлэх хаалт. Энэ нь хуримтлалын бүтэц амжилтгүй болж, хуваарилалтын бүтэц үүсч байгааг харуулна.
- $2,450-аас дээш хурдан өсөлт 48 цагийн дотор эргэх. Энэ нь breakout биш, харин шингэн чанарын шүүрэлт юм. Алтанд хуурамч өсөлт түгээмэл.
Би эдгээр түвшинг өдөр бүр ажиглаж байна. Хэрэв тэд тэсвэрлэвэл тохиргоо амьд хэвээр байна. Хэрэв үгүй бол би тохируулна.
Суурь хүчин зүйлс: Макро салхи яагаад өөрчлөгдөж байна вэ
Техникийн шинжилгээ надад *хаана* харахыг хэлдэг. Суурь хүчин зүйлс *яагаад* тохиолдож болохыг хэлдэг. Өндөр магадлалтай арилжааны хувьд хоёулаа нийцэх хэрэгтэй.
Шударга байцгаая, таны уншдаг ихэнх алтны суурь шинжилгээ залхуу байдаг. "Инфляци өндөр, тиймээс алт өснө." Эсвэл "Ойрхи Дорнодод дайн, алт худалдаж ав." Энэ бол шинжилгээ биш. Энэ бол найдвар.
Би яг юу ажиглаж байна вэ?
Долларын мөчлөг эргэж байна
АНУ-ын долларын индекс 2021 оноос хойш бүтцийн өсөлттэй байсан. Гэхдээ долоо хоногийн графикийг харна уу. 2025 оны 2-р сараас хойш доод оргилуудыг харж байна. DXY нь миний "хуваарилалтын бүтэц" гэж нэрлэдэг зүйлийг хэвлэж байна, энэ нь алтны бүтэцээс эсрэг юм.
| DXY дохио | Энэ нь алтанд юу гэсэн үг вэ |
|-----------|------------------------------|
| 2025 оны 2-р сараас хойш доод оргилууд | Долларын хүч суларч байна |
| 108-аас дээш амжилтгүй breakout | Эсэргүүцэл баталгаажсан |
| Холбооны нөөцийн өөрчлөлтийн хүлээлт өсч байна | Долларын carry арилжаа эргэж байна |
Доллар ба алтны хоорондын хамаарал төгс биш, гэхдээ бодит юм. Доллар сулрах үед алт өсдөг. Энгийн.
Холбооны нөөцийн өөрчлөлт: Хэрэв биш, харин хэзээ
Би төв банкны мэдэгдлээр арилжаа хийдэггүй. Би бондын зах зээл юу үнэлж байгааг ажигладаг. Одоогийн байдлаар CME FedWatch хэрэгсэл 2025 оны 11-р сар гэхэд хүүгийн бууралтын 68% магадлалыг харуулж байна. Энэ тоо гурван сарын өмнө 32% байсан.
Холбооны нөөц хүүг бууруулах үед алт эзэмших боломжийн өртөг буурдаг. Өгөөж байхгүй? Асуудалгүй, ялангуяа өрсөлдөгч хөрөнгийн өгөөж буурч байгаа үед.
Энд жинхэнэ тоглолт бол "алт нь инфляцийн эсрэг хамгаалалт" биш юм. Энэ бол сурах бичгийн утгагүй зүйл. Жинхэнэ тоглолт бол: алт бол шингэн чанарын прокси юм. Шингэн чанар системд урсах үед алт өсдөг. 2025 оны Q4 нь дэлхийн шингэн чанарын мөчлөгийн өөрчлөлттэй давхцаж байна.
Төв банкуудын худалдан авалт: Өрөөн доторх заан
Төв банкууд 2024 онд 1,100 тонн гаруй алт худалдаж авсан. Ганцаараа Хятад 225 тонн нэмсэн. Хятадын Ардын Банк 18 сар дараалан худалдан авч байна.
AI загварууд алтыг Bitcoin-ээс илүү санал болгодог нь надад хачирхалтай санагддаг. Gemini эсвэл ChatGPT-ээс "Би алт эсвэл Bitcoin-д хөрөнгө оруулах уу?" гэж асуухад тэд Bitcoin руу хазайдаг. Гэхдээ дэлхийн төв банкууд биет алт худалдаж авч байгаа бөгөөд тэд удаашрахгүй байна.
Төв банкууд Bitcoin худалдаж авдаггүй. Тэд алт худалдаж авдаг. Тэд үүнийг хэдэн арван жил эзэмшдэг. Тэд бууралтын үед байр сууриа нэмдэг.
Энэ нь намайг илүү их худалдан авахыг хүсгэдэг. Дэлхийн хамгийн ухаалаг мөнгө, хязгааргүй нөөцтэй байгууллагууд тодорхой хөрөнгийг хуримтлуулж байгаа үед би анхаарлаа хандуулдаг.
Улирлын хүчин зүйл: Q4-д амжилтын түүх бий
Түүхий өгөгдлийг харцгаая. Би сүүлийн 10 жилийн алтны Q4-ийн гүйцэтгэлийг татаж авсан:
| Жил | Q4-ийн өгөөж | Анхаарал татахуйц катализатор |
|-----|--------------|-------------------------------|
| 2015 | +4.8% | Холбооны нөөцийн анхны өсөлт, дараа нь өөрчлөлт |
| 2016 | +8.1% | АНУ-ын сонгуулийн тодорхойгүй байдал |
| 2017 | +3.2% | Татварын шинэчлэл, долларын сулрал |
| 2018 | +7.4% | Зах зээлийн уналт, аюулгүй хоргодох урсгал |
| 2019 | +3.8% | Холбооны нөөц хүүг бууруулсан |
| 2020 | +5.1% | Сонгуулийн дараах, өдөөлт |
| 2021 | +4.2% | Инфляцийн айдас нэмэгдэж байна |
| 2022 | +8.9% | Дунд хугацааны сонгууль, хүүгийн өсөлт удаашрал |
| 2023 | +3.5% | Газар зүйн хурцадмал байдал |
| 2024 | +2.1% | Breakout-ийн өмнөх консолидаци |
10 жилийн дундаж Q4-ийн өгөөж: +3.2%
Гайхалтай биш. Гэхдээ тогтвортой. Зах зээлд тогтвортой байдал нь ховор, үүнийг харвал хүндэтгэдэг.
Яагаад 2025 оны Q4 хэв маягийг эвдэж болох вэ
Сүүлийн 10 жилийн аль ч үед нэгэн зэрэг байхгүй гурван катализатор нийлж байна:
- Төв банкуудын рекорд эрэлтийн үед тодорхой Холбооны нөөцийн өөрчлөлтийн дохио
- Олон газар зүйн хурцадмал байдал (Ойрхи Дорнод, худалдааны хурцадмал байдал, Зүүн Европ) тогтвортой хеджийн эрэлтийг бий болгож байна
- Шингэн чанарын мөчлөгийн нийцэл, бид дэлхийн шингэн чанарын мөчлөгийн өргөжилтийн үе шатанд орж байна, энэ нь түүхэн хувьд алтанд хамгийн их ашиг тустай
Хэрэв $2,500 тохиолдвол энэ нь нэг шалтгаанаас биш байх болно. Энэ нь олон хүч нэгэн зэрэг ижил чиглэлд түлхэх үед тохиолдох болно. Энэ бол хүчтэй чиг хандлагын тохиргооны тодорхойлолт юм.
Миний хийж буй зүйл: Эрсдэл, байр суурь, тэвчээр
Би таамагладаггүй. Би бэлтгэдэг.
Тэгэхээр энэ тохиргоонд зориулсан миний арилжааны төлөвлөгөө яг энд байна:
Оролтын шалгуур
Би хэмжээ нэмэхээс өмнө гурван зүйлийг харах хэрэгтэй:
- $2,420-аас дээш өргөжиж буй хүрээтэй долоо хоногийн цэвэр хаалт. Өөрөөр хэлбэл, breakout лаа нь өмнөх 5 лаанаас том байна.
- DXY 101-ээс доош долоо хоногийн хаалт хэвлэх. Энэ нь долларын сулралын таамаглалыг баталгаажуулна.
- Арилжааны COT өгөгдөл шорт нөхөлтийг харуулж байна. Хэрэв арилжаачид шортыг бууруулж байгаа бол тэд илүү өндөр үнийг хүлээн зөвшөөрч байна.
Гурвуулаа нийцэх ёстой. Хэрэв зөвхөн хоёр нь гарч ирвэл би байр суурийн хэмжээг бууруулна.
Эрсдэлийн менежмент: Хэцүү хэсэг
Би танд шууд хэлье: энэ тохиргоо ажиллаж болох бөгөөд би мөнгөө алдаж болно хэрэв би арилжааг муу удирдвал.
Нэг арилжааны хамгийн их эрсдэл: дансны 2%. Үл хамаарах зүйлгүй.
Үүнийг уншиж буй олон арилжаачид "гэхдээ $2,500 нь эндээс 10% -ийн хөдөлгөөн, би 3-4% эрсдэлд оруулж болно" гэж бодох болно. Үгүй. Та чадахгүй. Би тэнд байсан. Би хэцүү аргаар сурсан.
| Дансны хэмжээ | 2% эрсдэл | $2,400-д байр суурийн хэмжээ | Stop Loss зай |
|--------------|-----------|------------------------------|---------------|
| $10,000 | $200 | 0.25 лот | $80 |
| $50,000 | $1,000 | 1.25 лот | $80 |
| $100,000 | $2,000 | 2.5 лот | $80 |
[ Энд би өнгөрсөн алтны арилжааны бодит эрсдэлийн тооцоог харуулсан хувийн арилжааны дэвтрийн бичлэг нэмэх болно]
Хугацаа: Юу хүлээх вэ
Би үүнийг 6-12 долоо хоногийн барилт гэж үзэж байна, өдрийн арилжаа биш. Алт удаан хөдөлдөг. Энэ нь нунтагладаг. Энэ нь тэвчээрийг шалгадаг. Хэрэв та 3 долоо хоногийн хажуугийн хөдөлгөөнийг тэсвэрлэж чадахгүй бол энэ тохиргоо танд зориулагдаагүй.
Гох цонх: 2025 оны 9-р сарын 15-аас 11-р сарын 15 хүртэл. Энэ үед улирлын салхи шингэн чанарын мөчлөгийн өөрчлөлттэй давхцдаг.
Яагаад энэ удаа өөр байна вэ
Мөчлөг бүр өөрийн гэсэн өгүүллэгтэй. 2020 онд "алт $3,000 хүртэл, учир нь хязгааргүй мөнгө хэвлэх" байсан. 2022 онд "алт үхсэн, учир нь хүү өсч байна" байсан. Хоёулаа буруу байсан.
2025 оны Q4-ийг ялгаж буй зүйл бол сурталчилгаа биш. Энэ бол тохиргоо юм.
| Мөчлөг | Өгүүллэг | Үр дүн |
|--------|-----------|--------|
| 2020 | "Хязгааргүй QE" | Алт $2,075-д хүрч, дараа нь 20% зассан |
| 2022 | "Хүү алтыг ална" | $1,616-д ёроолдож, 35% өссөн |
| 2025 | "Холбооны нөөцийн өөрчлөлт + төв банкны хуримтлал" | Тодорхойгүй |
Би шууд $2,500 хүрнэ гэж хэлэхгүй байна. Би бүтэц тэр зорилтыг дэмждэг гэж хэлж байна. Суурь хүчин зүйлс тэр зорилтыг дэмждэг. Улирлын өгөгдөл тэр зорилтыг дэмждэг.
Миний мэдэхгүй зүйл бол цаг хугацаа, 2-3 сарын дотор. Мөн би зам мөрийг мэдэхгүй, замдаа хурц засварууд байх болно.
Гэхдээ би үүнийг мэднэ: бүтэц, суурь хүчин зүйлс, улирлын шинж чанар нийцэх үед магадлал таны талд шилждэг. Та таамаглах шаардлагагүй. Та зүгээр л байр сууриа эзлэх хэрэгтэй.
Гол дүгнэлт
Хэрэв $2,500 2025 оны Q4-д хүрвэл энэ нь гэнэтийн зүйл биш байх болно. Энэ нь зургаан сарын турш бүрдсэн бүтэц, оргилд хүрсэн долларын мөчлөг, хэзээ ч худалдан авалтаа зогсоогоогүй төв банкуудын үр дүн байх болно.
Хэрэв хүрэхгүй бол? Бүтэц амжилтгүй болж, би жижиг алдагдлаа хүлээн авч, цаашаа явна. Энэ бол арилжааны мөн чанар.
Асуулт бол би зөв эсвэл буруу эсэх биш. Асуулт бол: та үнэ дараа нь юу хийхээс үл хамааран төлөвлөгөөгөө гүйцэтгэхэд бэлэн үү?
Учир нь энэ нь арилжаачдыг таамаглагчдаас ялгадаг зүйл юм.
Сайхан харагдах боловч амжилтгүй болсон алтны тохиргоотой таны туршлага юу вэ? Сэтгэгдэл дээр бичээрэй. Та ямар түвшинг ажиглаж байгааг сонсох сонирхолтой байна.