原油不一樣。我是吃了苦頭才學到這點的——我曾試著用技術分析與時段模式來交易原油，就像我交易黃金和外匯一樣。結果行不通。原油是我交易過最受基本面驅動的市場，如果你不尊重這一點，它會吞噬你的帳戶。
現貨原油（XTIUSD）基本知識
XTIUSD追蹤西德州中質原油（WTI）的價格，以每桶美元報價。當油價為78美元時，一桶就是78美元。
原油以1,000桶為合約單位交易。1.0手部位在價格變動1美元時，損益為1,000美元。部位規模至關重要——原油波動又快又猛。
主要有兩個基準：
- WTI原油（美國）：較輕、較甜的原油。在NYMEX交易。美國基準。
- 布蘭特原油（北海）：全球基準，略重。在ICE交易。
大多數經紀商提供WTI（XTIUSD）。有些提供布蘭特。兩者相關性很高（通常95%以上），但可能因地緣因素（美國管線問題 vs 中東供應路線）而出現分歧。
真正影響原油的因素
先暫時忘掉技術分析。以下是驅動原油的因素：
- OPEC+決策：當OPEC減產時，油價上漲。當他們增產時，油價下跌。這是單一最大的催化劑。
- EIA庫存報告：每週三美國東部時間上午10:30。原油庫存、汽油庫存、蒸餾油、產量數據。每週最大的催化劑。
- 地緣政治風險：中東緊張局勢、俄烏戰爭、委內瑞拉制裁、紅海航運中斷。油價因供應中斷的擔憂而飆升。
- 美元強弱：原油以美元計價。當美元走強時，對非美國買家來說原油變得更貴，這可能壓低價格。
- 經濟數據：PMI、GDP、就業報告——任何顯示經濟強弱勢的信號都會影響原油的需求預期。
交易原油 vs 交易黃金
我兩者都交易，差異很明顯：
| 因素 | 黃金（XAUUSD） | 原油（XTIUSD） |
|--------|---------------|--------------|
| 波動性 | 高，持續性 | 極高，具尖刺性 |
| 最佳分析方式 | 技術面 + 宏觀 | 基本面優先 |
| 典型每日區間 | 20-40美元 | 1-3美元（10-30點） |
| 點差成本（EBC PRO） | 0.6點 | 流動性時段約2-3點 |
| 最佳交易時段 | 倫敦/紐約重疊時段 | 紐約時段（EIA數據） |
| 停損設置 | 技術水平 | 必須考慮尖刺風險 |
EBC的原油成本
在EBC的PRO帳戶中，流動性時段原油點差約為2-3點，每標準手佣金6美元。這很有競爭力——許多經紀商在原油上擴大點差，因為他們知道原油交易者對價格較不敏感。EBC在紐約時段的XTIUSD原始點差是我見過較好的之一。
我的原油交易方法
我不做原油的波段交易。我試過，但隔夜跳空多次摧毀我的停損。所以我改為：
- 交易EIA發布：我先研究API數據（週二下午）作為預覽，然後在週三上午10:30交易EIA的細項。發布後的前5分鐘是混亂期——我等最初的飆升穩定下來，然後尋找延續或反轉。
- 避免在重大數據前30分鐘交易原油：除非你知道數字，否則不要持有部位。原油會在幾秒內跳空50-80美分。
- 使用比你認為更寬的停損：原油會劇烈震盪。在1分鐘圖表上，50個tick的停損是正常停損，不是寬停損。
- 關注正價差/逆價差：當期貨處於正價差（期貨高於現貨）時，原油通常有下行壓力。逆價差（期貨低於現貨）則暗示供應緊張。
原油不是適合初學者的市場。如果你是新手，先在模擬帳戶上交易。觀察它如何對EIA數字做出反應。學習OPEC會議日曆。而且永遠——我是說永遠——不要追趕已經波動超過1美元的原油突破。這波行情很可能已經結束，而你會買在最高點。