บล็อกเทรด

ตุลาคมทองปิดแท่งเดือนแย่ที่สุดตั้งแต่ปี 2008: 4,227 → 3,875 ฝั่งหมีตอนนี้เข้าแถวประกาศจุดสูงสุดกันแล้ว

ผมเห็นอีกแบบ

นี่คือ liquidity squeeze ไม่ใช่การเปลี่ยน regime วันศุกร์ลง 3.7% วันนี้เด้งกลับขึ้นเหนือ 3,900 squeeze มันเป็นแบบนี้: เร็ว รุนแรง แล้วก็ย้อน

โครงสร้าง Fib รายสัปดาห์ผมยังไม่หลุดสักระดับ ยังไม่หลุด เสียงรบกวนก็ยังเป็นแค่เสียงรบกวน

จะบอกว่าจุดสูงสุด? เอาแท่งปิดรายสัปดาห์ที่ปิดต่ำกว่านั้นมาให้ดูก่อน

ทองคำหลุดระดับ 4,000 การเดิมพันขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมกดดันตลาด

ทองคำสปอตที่ 3,983.43 ดอลลาร์/ออนซ์ ต่ำกว่าปิดเมื่อวาน 0.94% (18:14 เวลาปักกิ่ง อ้างอิง Jin10 Data)

ฟังนะ — สิ่งที่กดตลาดวันนี้ไม่ใช่แท่งเทียนแท่งใดแท่งหนึ่ง แต่เป็นข้อมูลของสหรัฐฯ เงินเฟ้อและการเติบโตแข็งแรงพร้อมกัน และการกำหนดราคาสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมก็ถูกดันขึ้นอีกหนึ่งขั้น

1/

เงินเฟ้อเดือนกันยายนของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้น GDP ไตรมาส 3 โต 3.4% สูงกว่าที่ตลาดคาด (อ้างอิง Jin10 Data) Metals Focus อ้างข้อมูลจาก CME ระบุว่าตลาดให้ความน่าจะเป็น 80% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคม

เส้นทางนี้สุดท้ายต้องลงเอยที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ผลตอบแทนพันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) อายุ 10 ปียังอยู่ที่ 2.63% (29 ตุลาคม กระทรวงการคลังสหรัฐฯ) การถือทองคำที่ไม่ก่อให้เกิดดอกผล — ต้นทุนการถือครองไม่มีทางลดลง

2/ เงินพังก่อน

ปรับลง 3.00% ในวัน ที่ 50.59 ดอลลาร์/ออนซ์ (อ้างอิง Jin10 Data) อัตราส่วนทองคำ/เงินขึ้นเหนือ 76 — ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025 (Metals Focus)

ทำไมเงินถึงไปก่อนทุกครั้ง? เพราะมันคือปลายที่มีความยืดหยุ่นมากที่สุด เงินทุนต้องถอนจากสิ่งที่รับแรงกระแทกไม่ไหวที่สุดก่อน และนั่นคือเงินเสมอ

3/ ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์สองเรื่องนี้บิดไปคนละทาง

ฝั่งอิหร่านระบุว่าเรือบรรทุกน้ำมันสี่ลำโดนทุ่นระเบิดที่ช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันปรับขึ้นตาม (อ้างอิง Jin10 Data) นอกจากนี้ Newsmax รายงานว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ คนปัจจุบันและอดีตระบุว่ารัฐบาลวางแผนโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน

มองดูสิ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงตามปกติควรดันเงินไปทางทองคำ นั่นคือสิ่งที่ตำราสอน แต่ราคาน้ำมันที่ขึ้นดึงความคาดหวังเงินเฟ้อให้สูงขึ้น การเดิมพันขึ้นดอกเบี้ยก็ยิ่งแข็งแรง — สองฝั่งดึงไปคนละทิศทางแล้วหักล้างกันไป

คืนนี้จับตา:

- 20:30 ดัชนีต้นทุนแรงงานไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ (QoQ ก่อนหน้า 0.90% คาดการณ์ 0.80%) - 21:45 Chicago PMI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ (ก่อนหน้า 58.8 คาดการณ์ 56.1) - 20:30 GDP เดือนสิงหาคมของแคนาดา (MoM ก่อนหน้า 0.00% คาดการณ์ 0.20%)

พูดตามตรง — บทความนี้เขียนจากตำแหน่งของตลาดเมื่อวานนี้ (วันที่ 30) ตอนที่ผมเพิ่มย่อหน้านี้ ราคาทองคำได้ลงไปอีกจาก 3,983 แตะแถว 3,876 จุดต่ำสุดในวันที่ 3,870 และระดับกลม 3,900 ก็หายไปด้วย

นี่ตรงกับตรรกะที่ผมพูดไว้ก่อนหน้าพอดี การเดิมพันขึ้นดอกเบี้ยยิ่งแข็งแรง อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงก็ยิ่งลงไม่ได้ และต้นทุนการถือครองทองคำก็กดตลาดไว้ ไม่มีใครอยากไล่ตามเด้ง

สามระดับที่ผมดู:

- 3,870 ด้านล่าง — จุดต่ำสุดในวันที่ถูกทดสอบไปแล้ว หลุดก็คือการขยายตัวขาลงใหม่ - 3,904 ด้านบน — ราคาปิดวันนี้ การเด้งจะยึดกลับมาได้หรือไม่คือด่านแรก - 4,000 — เปลี่ยนจากแนวรับเมื่อไม่กี่วันก่อนเป็นแนวต้าน ระยะสั้นอย่าหวังว่าจะยึดกลับได้ในครั้งเดียว

ในสภาวะที่ระดับกลมแบบนี้หลุด สิ่งที่ผมหลีกเลี่ยงที่สุดคือ "ลงมามากแล้วก็ไปรับมีด"

ตามตรงนะ? พอร์ตพังกันด้วยเรื่องนี้แหละ ก่อนที่ทิศทางจะเปลี่ยนจริงๆ ผมดูแค่ว่าเด้งแล้วยืนได้หรือไม่ — ไม่ใช่ไปเดิมพันว่ามันจะกลับตัว

*ที่มาจาก Jin10 Data เรียบเรียงเพื่ออ้างอิง ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน*

Session เอเชียวันจันทร์ ทองคำสปอตแตะ 3,978.01 แล้วเด้งกลับ

ฉบับวันอาทิตย์ผมมาร์ค 3,970 ว่าเป็นโซนฝั่งซื้อโซนเดียวที่ยังไม่เคยถูกทดสอบ วันนี้แตะ 3,978 ขาดอีก 8 ดอลลาร์

จังหวะเกือบถึงแบบนี้ผมจำไว้มากกว่าจังหวะที่ถึงเลย ทำไมหรือ? เพราะมีคนยอมลงมือก่อนราคาที่ชัดเจน

แตะหรือไม่แตะ ไม่ใช่ประเด็น การมีคนกล้าเดินก่อนต่างหากที่ทำให้ผมสนใจ

เช้าวันจันทร์ session เอเชีย ทองคำสปอตลงไปที่ 3,978.01 แล้วเด้งกลับ

ฉบับวันอาทิตย์ผมชี้ 3,970 ไว้ว่าเป็นโซนฝั่งซื้อโซนเดียวที่ยังไม่เคยถูกทดสอบ ราคาเข้ามาใกล้แค่ 8 ดอลลาร์

จังหวะเกือบถึงแบบนี้ ผมจำได้แม่นกว่าจังหวะที่แตะเป๊ะ ทำไม? เพราะมีคนยอมลงมือก่อนราคาที่ทุกคนเห็นอยู่แล้ว

จะแตะหรือไม่แตะ จริง ๆ ไม่ใช่ประเด็น การมีคนยอมเดินมาก่อนต่างหากที่สำคัญ

อัตราผลตอบแทนระบุ (nominal) สหรัฐฯ อายุ 10 ปี: 5.00% ตัวจริง (TIPS): 2.66%

ราคาทองอ้างอิงตัวเลขตัวหลัง ไม่ใช่ตัวแรก หลายคนอ่านสลับกัน

nominal ขึ้นแต่ตัวจริงไม่ขึ้น? ทองมักจะไม่ลง ผมอ่านสองตัวนี้แยกกันเสมอ

อย่าเชื่อพาดหัวแบบ "ผลตอบแทนขึ้น ทองลง" พาดหัวเขียนให้สั้น ไม่ได้เขียนให้คุณทำเงิน

ผมเคยเสีย 60% ของบัญชีใน 20 นาที ตอนนั้นโทษเลเวอเรจไปเต็มๆ

สิบปีผ่านไป เพิ่งมานั่งดูใบแจ้งยอดจริงๆ

0.8 ล็อต บนเงิน $6,200 ทองคำวิ่งสวนผม 24 แฮนเดิล เลเวอเรจ 1:100 — มาร์จิ้นไม่เคยเป็นปัญหาเลยสักนิด

คือว่า...มันไม่ใช่ความผิดเลเวอเรจครับ

การย่อตัววันอังคารธรรมด๊าธรรมดา เกือบฆ่าบัญชีผม เพราะขนาดโพซิชันผมมันผิด

ตอนนี้ก่อนกดออเดอร์ทุกครั้ง ผมถามตัวเองคำถามเดียว: ถ้าคืนนี้ทองคำวิ่งสวน 30 แฮนเดิล จะหายไปกี่เปอร์เซ็นต์?

เกิน 1.5% — ผมลดครึ่งหนึ่งทันที ไม่ลุ้น ไม่ต่อรอง

ของพี่ๆ ตัวเลขเท่าไหร่ครับ?

ขาดทุน $1,800 วันศุกร์ NFP ของผม — ไม่ใช่บทเรียนเรื่องข่าวหรอก

stop loss ผมห่างจากจุดเข้าแค่ $12

ช่วงราคา 15 นาทีของทองคำวัน NFP ศุกร์ปี 2015 กินไปประมาณ $14

ผมวาง stop ไว้กลางโซนเสียงรบกวน แล้วก็โทษปฏิทินข่าวอยู่สิบปี

เอาจริงๆ ข่าวไม่ได้ทำอะไรกับผมเลย มันแค่หยุดซ่อนขนาดโพซิชันของผม

ทุกวันนี้ stop NFP ของผมอยู่ที่ $22 แล้ววันพวกนั้นก็กลายเป็นเรื่องน่าเบื่อ นั่นแหละคือวิธีแก้

ถ้า stop loss ของคุณอยู่ในช่วงราคาเฉลี่ยของเหตุการณ์ที่คุณเทรดอยู่ — คุณไม่ได้เทรดมันนะครับ คุณกำลังบริจาคให้มัน

ผมเปิดแล็ปท็อปขึ้นมาก่อนตลาดลอนดอนจะเปิด ทองคำยืนนิ่งอยู่ที่ 4153 พอดี

ตัวเลขนี้สำคัญกับผม เพราะมันเป็นครั้งแรกในรอบนี้ที่เรายืนเหนือ swing high ก่อนหน้าได้ โดยไม่ถูกตบกลับทันที

ตลอดปีนี้ ผมเห็นทองคำพุ่งขึ้นแล้วคืนกลับมาหมดภายในสองเซสชัน มาสามครั้งแล้ว รอบนี้รู้สึกต่างออกไปนะ หรืออาจจะเป็นแค่ที่ผมอยากให้มันเป็นแบบนั้นก็ได้ เอาจริงๆ ใครจะไปรู้

นี่คือมุมมองของผม: จุดสูงสุดล่าสุดตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับ ไม่ใช่แนวต้าน

การพลิกบทบาทนี้แหละ คือเทรดทั้งหมด

เพิ่งรีเฟรชชาร์ตไปหมาด ๆ ทองคำยืนอยู่ที่ $4153.3 ตัวเลขนี้ไม่ใช่เลขสุ่มสำหรับผมนะ มันคือยอดบนของกรอบที่ผมติดตามมาทั้งสัปดาห์

และตอนนี้ราคากำลังทดสอบมันจากด้านล่าง แทนที่จะถอยออกไป

สิ่งที่ผมเห็นบน D1 คือ ช่วงที่ผ่านมาเราสร้าง higher lows ต่อเนื่อง ทุกครั้งที่ย่อลงมามีคนซื้อเร็วขึ้นกว่าครั้งก่อน

นั่นไม่ใช่ตลาดที่อยากลงครับ นั่นคือตลาดที่โน้มตัวไปข้างหน้า รอที่จะเบรกอะไรสักอย่าง

ระดับที่สำคัญคือจุดสูงสุดล่าสุด

D1 ทองคำ: 4157.5

4157.5 ครับ ตัวเลขนี้สำคัญ ผมเพิ่งปิดกราฟ D1 ดูราคาทองคำเมื่อกี้ แล้วมันก็ยืนอยู่ตรงนั้นพอดี ไม่ใช่เรื่องบังเอิญนะ มันคือยอดของ range ที่ผมตามอยู่ ใช่ไหม? ใช่ครับ พฤติกรรมราคาตรงนี้สำคัญกว่าพาดหัวข่าวไหนทั้งหมดในสัปดาห์นี้

โครงสร้างสะอาด มีแค่สองระดับ

สวิงสูงล่าสุด? อยู่เหนือเราแค่นิดเดียว สวิงต่ำล่าสุด? ยังยืนอยู่ข้างล่าง ระหว่างกลาง? Chop ครับ ผมไม่แตะ

สองระดับ เสียงรบกวนอีกเพียบ แค่นั้นแหละที่ผมต้องใช้ในการอ่านตลาด

กรอบง่ายๆ

เพิ่งปิด D1 ไป ทองคำนิ่งอยู่ที่ $4157 ครับ

ผมไม่ชอบเลยว่ามันมาถึงตรงนี้ได้ยังไง

สามเซสชันติดกัน ทุกครั้งที่ย่อตัว มีคนซื้อเก็บก่อนที่จะได้ทดสอบแนวรับด้านล่างด้วยซ้ำ นั่นไม่ใช่ความแข็งแกร่งนะครับ นั่นคือตลาดที่ปฏิเสธจะให้ใครเข้าได้ในราคาถูก

เอาจริงๆ $4157 ไม่ใช่แนวรับ แต่มันคือจุดตัดสินใจ

เหนือระดับนี้ เป้าหมายการขยายตัวจากขาขึ้นรอบล่าสุดยังไม่ถูกเติมเต็ม ใต้ระดับนี้ มีแนวรับที่ยืนหยัดทุกครั้งที่ทดสอบซ้ำตลอดครึ่งแรกของเดือนนี้

ทองคำเพิ่งพิมพ์ราคาที่ $4157.4 เรื่องจริงคืออะไร? ไม่ใช่การเบรกเอาต์

ทุกคนกำลังไล่ตามการเบรกเอาต์ ราคากำลังไต่ขึ้นสู่ขอบบนของกรอบที่ผมเฝ้าดูมาตั้งแต่ต้นสัปดาห์ ไฮที่สูงขึ้น ตัวแท่งเทียนที่เล็กลง บอกผมว่าผู้ซื้อยังอยู่ตรงนี้ แค่จ่ายแพงขึ้นด้วยความมั่นใจที่น้อยลงเรื่อยๆ นี่คือสิ่งที่ผมทำกับมัน ผมไม่ไล่ราคา

• ถ้าราคาทดสอบระดับสำคัญจากสัปดาห์ที่แล้วอีกครั้งและยืนได้บนการปิด H4 ผมจะเป็นผู้ซื้อตอนย่อ ไม่ใช่ตอนพุ่ง

เก้าปี 47 เวอร์ชัน จากการเทรด NFP ทองคำครั้งเดียว

30 ครั้งแรกผมพยายามเดาตัวเลข ครั้งที่ 41 ถึง 47 เปลี่ยนมาเดาว่าตลาดจะตอบสนองยังไง

เวอร์ชัน 48 ผมแค่รอ 12 นาที ให้สเปรดกลับมาต่ำกว่า 40 จุด ชนะ 9 จาก 14 ครั้ง กำไรเฉลี่ย 38 พิป ขาดทุนเฉลี่ย 22

ไม่ใช่ edge ที่หวือหวา แต่เป็น edge ที่อยู่รอดได้จริง

เอาจริงๆ การเคลื่อนไหวที่ไปได้ไกลมักเป็นขาที่สองเสมอ ใครรีบเข้า NFP เร็วเกินไปก็แค่ผิดแต่ท่าทางดูดีกว่า

สมุดเล่มนั้นผมยังเก็บไว้อยู่ ถ้าเป็นคุณ จะเปลี่ยนอะไรก่อนเป็นอันดับแรก?