Алт $2,000-оос Дээш: Энэхүү Сонгодог Урхи Яагаад Жижиг Хөрөнгө оруулагчдыг Сүйрүүлж Болзошгүй Вэ
$4,000-ыг давах хөдөлгөөн маш хурдан болсон тул миний утас бараг гүйцэж чадсангүй. Гурван долоо хоногийн өмнө бид $4,100 барих эсэхийг маргаж байсан. Одоо гарчигууд $4,240-ын тухай хашгирч байгаа бөгөөд BullionVault-ын хамгийн сүүлийн судалгаагаар хөрөнгө оруулагчид алт, мөнгөний талаар урьд өмнө байгаагүй их өөдрөг байна. Энэ нь намайг яг айлгаж байгаа зүйл юм.
Бүгд алтны $2,000-оос дээш үсрэлтийг бухын дайралт гэж харж байна. Жинхэнэ дохио нь раллиг эргүүлэх гэж буй чимээгүй хуримтлалд нуугдаж байна.
Танд шууд хэлье: эдгээр түвшний бүтэц зөв харагдахгүй байна. Би 7-р сарын 21-ний $4,007-оос $4,127 хүртэлх түлхэлтээс хойш D1 графикийг ширтэж байна, тэгээд ямар нэг зүйл буруу байна. Алт өндөрлөж чадахгүй учраас биш. Харин түүний тэр түвшинд хүрч буй арга нь хөдөлгөөн нь зээлсэн, олсон биш гэдгийг надад хэлж байна.
Гарчигнуудын Хэлээгүй Зүйл
Үндсэн өгүүллэг энгийн: төв банкууд худалдаж авч байна, доллар сул байна, геополитикийн эрсдэл хаа сайгүй байна, тиймээс алт үүрд өснө. Та үүнийг зуун удаа уншсан. Би ч зуун удаа уншсан. Энэ нь тав тухтай. Энэ нь таны аль хэдийн авсан байр суурийг баталж байна.
Гарчигнуудын орхисон зүйл энд байна.
Рекорд өөдрөг үзүүлж буй BullionVault-ын судалгаа өөр нэг зүйлийг харуулж байна: жижиг хөрөнгө оруулагчдын байр суурь хэт туйлд хүрсэн байна. Олон түмэн ийм жигд лонг байх үед зах зээл сүүлчийн худалдан авагч хэн болохыг олж мэдэх инээдмийн аргатай.
Би 2020 оны 3-р сарыг санаж байна, алт панникийн улмаас ойролцоогоор $1,700 хүртэл өссөн, дараа нь дараагийн таван сарыг $1,680-аас $1,750 хооронд хэлбэлзэж өнгөрөөсөн. $1,700-д breakout худалдаж авсан бүгд доллар өөрийн зүйлийг хийх үед дөрвөн сарын турш юу ч хийлгүй суусан. Breakout буруу байгаагүй. Цаг хугацаа буруу байсан.
Энэ бол энд давтагдаж буй хэв маяг, зүгээр л илүү том тоогоор.
Хэн ч Ярихыг Хүсэхгүй Байгаа Хөрвөх Чадварын Асуудал
Тейп дээр миний харж буй зүйл энд байна.
7-р сарын ралли $4,048-аас $4,277 хүртэл шулуун шугамаар болсон. Хэт шулуун. Жинхэнэ хуримтлал нь цаг хугацааны явцад, барих pullback болон баталгаажуулдаг хэмжээтэйгээр бий болдог. Бидний оронд авсан зүйл бол хөрвөх чадварын вакуум байсан бөгөөд энэ нь хангалттай худалдагч байхгүй учраас үнийг дээш татсан.
7-р сарын 3-аас 7-р сарын 23 хүртэлх PAXG-ийн өдрийн өгөгдлийг харна уу. Хүрээ асар том: $4,277-оос $3,960 хүртэл унасан, дараа нь $4,127 хүртэл буцаж. Энэ бол эрүүл чиг хандлага биш. Энэ бол тухайн үед хамгийн том захиалгын номтой хүнээр түлхэгдэж буй зах зээл.
Ийм хөдөлгөөнийг харахад би нэг асуулт асуудаг: худалдаж авах хүн хэн үлдсэн бэ?
Хариулт нь байр суурийн өгөгдөлд үндэслэн жижиг хөрөнгө оруулагчид юм. $1,800 ба $2,200-д алт хуримтлуулсан байгууллагууд $4,200-д нэмж авахгүй байна. Тэд тарааж байна. Аажмаар, чимээгүйхэн, хүч чадал руу. Жижиг хөрөнгө оруулагчид өгүүллэг нь маш сайхан санагддаг учраас эсрэг талыг авахад баяртай байна.
Та $4,200-д алт худалдаж авахгүй байна. Та алт үргэлж өснө гэсэн түүхийг худалдаж авч байна. Эдгээр нь хоёр тэс өөр арилжаа юм.
Бодит Өгөөжийн Асуудал
Механизм руу оръё, учир нь бухын үндэслэл энд нуран унадаг.
Алт өгөөжгүй. Энэ нь танд барихад юу ч төлөхгүй. Тиймээс алт барих боломжийн өртөг нь эрсдэлгүй хөрөнгөд олж болох зүйл юм. Бодит өгөөж өсөхөд алт сонирхол татахуйц болдоггүй. Бодит өгөөж буурахад алт гэрэлтдэг.
Одоогийн ралли нь ФРБ хүүгээ бууруулна гэсэн хүлээлт дээр хэсэгчлэн бүтээгдсэн. Зах зээл түрэмгий бууралтыг үнэлж байна. Гэхдээ StoneX саяхан миний бодлоор дутуу үнэлэгдсэн нэг зүйлийг хэлсэн: зах зээлүүд ФРБ-ийн хүүгийн өсөлт, бууралтын боломжийг хэт өндөр үнэлж байгаа бөгөөд алт, мөнгө энэ асуудал шийдэгдэх хүртэл одоогийн хязгаарт гацсан байх магадлалтай.
Эвгүй үнэн энд байна. Хэрэв инфляци наалдамхай хэвээр байвал, ФРБ үнэлсэн шиг түрэмгий бууруулахгүй бол бодит өгөөж өснө. Алт засах болно. Хүчтэй.
Би энэ киног өмнө нь үзсэн. 2022 оны сүүлээр алт ФРБ-ийн эргэлтийн найдвараар $2,000-оос дээш гарсан. Энэ нь $2,070-д хүрч, дараа нь дараагийн есөн сарыг доош, $1,800 хүртэл нунтаглаж өнгөрөөсөн, ФРБ хүүгээ хүссэнээс удаан өндөр байлгасан. Breakout арилжаачид сүйрсэн. Алт муу хөрөнгө байсан учраас биш, харин тэд бүтэц биш өгүүллэгийг худалдаж авсан учраас.
Төв Банкны Хувьсагч
Бухын үндэслэлийн өөр нэг багана бол төв банкуудын худалдан авалт. Энэ бол бодит. Энэ бол их хэмжээний. Энэ нь удааширч байна.
Төв банкууд $1,800-д худалдаж авах үед тэд хямд үнээр авах боломжтой байсан. $4,200-д тооцоо өөрчлөгддөг. Зарим төв банкууд үнийн мэдрэмжтэй худалдан авагчид. Тэд сул талд хуримтлуулдаг, хүч чадалд биш.
Миний эхэнд дурдсан чимээгүй хуримтлал? Энэ нь $2,400, $2,800, $3,200-д болж байсан. Бүтцийн тендер тэнд бий болсон. Тэр түвшний худалдан авагчид асар их хэрэгжээгүй ашиг дээр сууж байгаа бөгөөд тэдний олонх нь энэ хүч чадал руу ашгаа авахыг эхэлж байна.
Чиглэлдээ зөв, гэхдээ цаг хугацааны хувьд буруу байх мэдрэмжийг та мэдэх үү? Энэ бол $4,200-д алт. Урт хугацааны чиг хандлага магадгүй өссөөр байх болно. Гэхдээ богино хугацааны бүтэц нь бид ноцтой засвар хийх ёстой гэж хашгирч байгаа бөгөөд энд худалдаж авч буй хүмүүс бүх бууралтыг идэх болно.
Бүтэц Үнэхээр Юу Харуулж Байна
Миний хүрээгээр алхаж үзье, учир нь арван жилийн дэлгэцийн цаг надад үүнийг заасан.
D1 дээр чиг хандлага техникийн хувьд өссөөр байна. Үнэ 7-р сарын турш өндөр өндөрлөгүүд болон өндөр нам цэгүүдийг хийсэн. Би бухнуудад үүнийг өгье.
Гэхдээ хөдөлгөөний чанар муудаж байна. 7-р сарын 8-ны лаа, $4,129-аас $4,073 хүртэл унасан, бодит борлуулалтыг харуулсан. 7-р сарын 13-ны $3,988 хүртэлх уналт $4,000-д худалдан авагчид өгүүллэгийн санал болгосон шиг түрэмгий биш байсныг харуулсан. Сэргэлт нь тэсрэлт биш, хүндрэлтэй байсан.
Сүүлийн үеийн $4,277-ийн өндөр цэгээс $3,960-ийн нам цэг хүртэлх Фибоначчийн retracement нь 61.8% түвшинг ойролцоогоор $4,156-д байрлуулдаг. Үнэ хэдэн өдрийн турш тэр бүсэд эргэлдэж байна. Энэ бол хуримтлал биш. Энэ бол шийдвэргүй байдал.
Өргөтгөсөн зах зээл, жижиг хөрөнгө оруулагчдын байр суурь хэт туйлд, бодит өгөөж өсөх магадлалтай, төв банкуудын худалдан авалт удааширч байгааг харахад би breakout харахгүй байна. Би тархалтын оргил үүсэхийг харж байна.
Би буруу байж болно. Би өмнө нь буруу байсан. 61.8% retracement баригдаж, алт зарим шинжээчид дараагийн зорилт гэж үздэг $4,380 хүртэл түлхэж болно. Гэхдээ би бүтцийн давуу талгүйгээр оргилыг худалдаж авахаас илүүтэйгээр тэр хөдөлгөөнийг алдахыг илүүд үзэх болно.
Дохио
Ихэнх хүмүүсийн алддаг дохио энд байна.
Жинхэнэ breakout нь бага хэмжээтэй, нарийн хязгаартай тохиолддог бөгөөд үргэлжлэхээс өмнө түвшинг шалгахын тулд буцаж татдаг. 2020 онд алт анх $2,000-ыг давсан үед хэрхэн аашилсныг бодоорой. Энэ нь түвшинд хүрч, буцаж татсан, консолидац хийсэн, дараа нь өндөрлөхөөс өмнө суурь бүтээсэн.
Энэ удаад $4,200-ыг давах хөдөлгөөн нь оргил байсан. Хэмжээ их байсан, гэхдээ хэлбэлзэл ч их байсан. Дараах хөдөлгөөн сул байсан. Алт 7-р сарын 3-нд $4,277-д хүрч, 7-р сарын 8-нд шууд $4,048 хүртэл унасан. Энэ бол таван өдрийн дотор $229-ийн дугуй аялал. Энэ бол breakout биш. Энэ бол хөрвөх чадварын атгах явдал.
$4,277-д худалдаж авсан хүмүүс алдагдалтай байна. $4,048-д уналтыг худалдаж авсан хүмүүс бараг ашиггүй байна. Одоо $4,200-д худалдаж авч буй хүмүүс энэ удаад өөр байх болно гэж найдаж байна.
Миний Бодитоор Хийж Буй Зүйл
Би алт шорт хийхгүй байна. Үүнийг тодорхой хэлье.
Би бас лонг биш. Эдгээр түвшний эрсдэл-ашиг харьцаа шинэ лонг байр сууринд аймшигтай. Та $300 засвар эрсдэлд оруулахдаа $100 ашиг асууж байна. Энэ бол арилжаа биш. Энэ бол илүү муу магадлалтай мөрийтэй тоглоом.
Миний хийж буй зүйл бол хүлээх. Би түвшнүүдээ тэмдэглэсэн. Хэрэв D1 $4,156, 61.8% retracement-ээс доош хаагдах юм бол энэ нь бүтэц эвдэрч буй миний анхны дохио болно. Хэрэв бид $4,048, 7-р сарын 8-ны нам цэгийг алдвал би $3,960 болон магадгүй доош шорт хайх болно.
Хэрэв алт оронд нь $4,200-оос дээш хэдэн долоо хоног консолидац хийж, суурь бүтээж, дараа нь хүчтэй АНУ-ын сессийн хэмжээгээр $4,277-ыг давах юм бол би дахин бодох болно. Би үнэхээр барих breakout-ийг худалдаж авах болно.
Гэхдээ би энэ оргилыг худалдаж авахгүй байна. Та ч бас худалдаж авах ёсгүй.
Илүү Гүнзгий Асуудал
Жинхэнэ асуудал бол алт өсөх эсвэл унах эсэх биш. Энэ бол яагаад та худалдаж авч байгаа вэ гэдэг.
$4,200-д алт худалдаж авч буй ихэнх хүмүүс бүтэц арилжаалж байгаа биш. Тэд сэтгэл хөдлөлөө арилжаалж байна. Тэд гарчигуудыг харж, FOMO мэдэрч, алт аюулгүй хоргодох газар гэж уншиж, алдах вий гэсэн айдсаасаа болж худалдаж авдаг.
Та алт худалдаж авахгүй байна. Та таныгүйгээр өсөхийг харж байгаа түгшүүрээс ангижрах худалдаж авч байна.
Энэ бол таны хийх хамгийн үнэтэй арилжаа юм.
Зах зээл таны өгүүллэгт хамаагүй. Энэ нь гарчигуудад хамаагүй. Энэ нь үнэ, бүтэц, байр сууринд хамаатай. Одоогоор эдгээр гурав бүгд надад хялбар мөнгө аль хэдийн хийгдсэн гэж хэлж байна.
Доод Шугам
$2,000-оос дээш алт бол хүн бүрийн бодож байгаа шиг өөдрөг дохио биш. Энэ бол breakout болж хувцасласан тархалтын үйл явдал бөгөөд үүнийг хөөж буй жижиг хөрөнгө оруулагчид илүү сайн үнээр хуримтлуулсан байгууллагуудын гарах хөрвөх чадвар юм.
Асуулт бол алт эцэстээ өндөрлөх эсэх биш. Магадгүй тэр өндөрлөх болно. Асуулт бол та эхлээд ирж буй засварыг даван туулж чадах эсэх.
Та $300 бууралтыг даван туулж чадах уу? Өгүүллэг таны эсрэг эргэх үед гурван сарын турш байр сууриа улаан болж харж чадах уу? Хэт эрт худалдаж авснаа мэдэж байхдаа худалдаж авсан угаалтыг сууж чадах уу?
Хэрэв хариулт нь үгүй бол яг одоо хамгийн ухаалаг арилжаа бол арилжаа хийхгүй байх явдал юм.
Би үүнийг арван жил хийж байгаа бөгөөд миний сурсан хамгийн хэцүү хичээл бол хамгийн сайн байр суурь заримдаа таны авдаггүй байр суурь юм. Зах зээл танд өөр боломж өгөх болно. Энэ нь үргэлж өгдөг.
Асуулт бол тэр үед танд хөрөнгө үлдсэн эсэх.
Алт эндээс $300 унавал таны төлөвлөгөө юу вэ? Та үүнд бэлэн үү, эсвэл болохгүй байх гэж найдаж байна уу?