2015년 3월 6일 금요일, 오후 2시 28분. 금 가격 1,198. 저는 1:100 레버리지로 2로트 롱 포지션을 들고 있었고, 손절은 12달러 거리에 걸어뒀습니다. NFP 발표 9분 뒤, 계좌는 60%가 날아갔고 저는 도저히 예상 못 한 체결 가격을 멍하니 보고 있었어요.
지표가 예상을 크게 웃돌았습니다. 금은 15분도 안 돼서 80핍이 빠졌고요. 문제는 손절이 제가 설정한 지점보다 30핍 더 밀린 데서 체결됐다는 겁니다.
10년 동안 저는 이 얘기를 "뉴스 이벤트는 위험하다"는 경고담으로 써먹었습니다. 근데 그건 잘못된 교훈이었어요. 그날 진짜 무슨 일이 있었는지 깨닫는 데 4년이 걸렸습니다.
숫자를 봅시다. 제 손절은 진입가에서 12달러 거리였습니다. 2015년 NFP 금요일 금의 평균 15분 변동폭은 약 14달러였고요. 다시 말해 저는 손절을 노이즈 한가운데에 두고 있었던 겁니다. 1:100 레버리지에 2로트면, 금이 1달러 움직일 때마다 순자산이 200달러씩 출렁인다는 뜻이에요. 숫자가 발표되기도 전에 이미 수학적으로 끝난 판이었습니다. 뉴스는 그걸 그냥 드러냈을 뿐이고요.
흔한 설명은 이렇습니다. "NFP는 위험하니까 개인 트레이더는 피해야 한다." 틀렸어요. NFP가 위험한 게 아닙니다. 그냥 90초 남짓 스프레드가 벌어지고 유동성이 얇아지는 순간일 뿐이에요. 시장이 당신한테 뭔가 특별한 짓을 하는 게 아닙니다. 그저 당신 포지션 크기를 더 이상 숨겨주지 않을 뿐이죠.
저는 지난 6년간 모든 NFP를 거래해왔습니다. 매달 첫 금요일 오후 2시 30분이면 저는 시장에 있습니다. 달라진 건 용기가 아니에요. 잃어도 감당되는 금액을 기준으로 포지션 크기를 잡던 걸 멈추고, 그 시간대에 금이 실제로 얼마나 움직이는지를 기준으로 잡기 시작한 겁니다. 지금 NFP 금요일의 제 평균 손절 거리는 22달러, 평균 로트 크기는 0.3입니다. 그날들의 손익은 특별할 게 없어요. 바로 그게 핵심입니다.
1,800달러 손실은 뉴스에 대한 교훈이 아니었습니다. 손절 배치에 대한 교훈이었고, 레버리지에 대한 교훈이었어요. 그리고 저는 그동안 스스로에게 해온 이야기를 지워버리고 나서야 그걸 배웠습니다. 만약 당신의 손절이 거래하려는 이벤트의 평균 변동폭 안에 있다면, 당신은 그 이벤트를 거래하는 게 아닙니다. 그 이벤트에 기부하고 있는 거예요.