美联储敲定压力测试新规以提高透明度并降低资本要求波动
Federal Reserve Board finalizes changes to enhance the transparency and public accountability of its stress test and reduce volatility in its stress test-related capital requirements
FRBはストレステストの透明性と公的説明責任を強化し、ストレステスト関連の資本要件の変動性を軽減するための2つの規則を最終決定した。この規則では、テストシナリオと主要なモデル変更に関する毎年の公開協議が義務付けられており、2027年のストレステストでは最新モデルが採用され、多額の取引帳簿を抱える銀行に2つの世界的な市場ショックが適用される。 2028 年から、ストレス資本バッファー要件は、直近 2 回の年次ストレステストの結果の平均となり、資本要件の前年比変動は約 50% 減少すると予想されます。
FRBによるストレステストの透明性の向上と自己資本要件の変動の平準化は、銀行規制の不確実性を軽減するのに役立ち、ひいては金融システムの安定性とリスク選好度に対する市場の評価に影響を与える可能性がある。外国為替と金のトレーダーにとって、この措置は銀行株の業績、米ドルの流動性期待、全体的なリスク回避を変化させることにより、米ドルと金のボラティリティ環境に間接的に影響を与える可能性があります。その後の特定のモデル変更のガイダンスと、市場リスク価格設定に関する 2 年平均メカニズムの導入に注目する価値があります。
美联储通过每年公开模型变更并自2028年起两年平均压力测试结果，使资本要求波动预计下降约50%，读者可据此判断银行资本监管规则的可预测性变化。
来源：Federal Reserve Press Releases · federalreserve.gov