美联储敲定压力测试新规以提高透明度并降低资本要求波动
Federal Reserve Board finalizes changes to enhance the transparency and public accountability of its stress test and reduce volatility in its stress test-related capital requirements
Federal Reserve menyelesaikan dua peraturan untuk memperkuat transparansi stress test dan akuntabilitas publik dan mengurangi volatilitas persyaratan modal terkait stress test. Peraturan tersebut memerlukan konsultasi publik tahunan mengenai skenario pengujian dan perubahan model besar, dengan stress test tahun 2027 mengadopsi model yang diperbarui dan menerapkan dua guncangan pasar global pada bank-bank dengan buku perdagangan besar. Mulai tahun 2028, persyaratan penyangga modal untuk stres akan menjadi rata-rata dari hasil dua uji stres tahunan terbaru, dan fluktuasi kebutuhan modal dari tahun ke tahun diperkirakan akan berkurang sekitar 50%.
The Federal Reserve's increased transparency in stress tests and smoothing out fluctuations in capital requirements will help reduce banking regulatory uncertainty, which may in turn affect the market's assessment of the stability of the financial system and risk appetite. For foreign exchange and gold traders, this measure may indirectly affect the volatility environment of the U.S. dollar and gold by changing bank stock performance, U.S. dollar liquidity expectations, and overall risk aversion. It is worth paying attention to the guidance of subsequent specific model changes and the implementation of the two-year average mechanism on market risk pricing.
美联储通过每年公开模型变更并自2028年起两年平均压力测试结果，使资本要求波动预计下降约50%，读者可据此判断银行资本监管规则的可预测性变化。
来源：Federal Reserve Press Releases · federalreserve.gov