我從2015年開始交易。十年來，黃金進進出出，少說也做了幾百筆。有賺有賠，有些虧到現在想起來還是會背脊發涼。但有一條規則，從第一天起就刻進骨子裡：每筆交易最大風險2%。不是2.5%，也不是「就這一次，3%」。就是2%。每一次。嚴格執行。
這不是我從教科書上背下來的。這是傷疤換來的。來自一道差點在我交易生涯還沒起步前，就直接把它掐死的傷口。
1,800美元的教訓（快速回顧）
2015年12月。非農就業數據公布日。我22歲，自大得要命，堅信自己找到了「完美進場點」。把我3,000美元帳戶的60%全押在一筆黃金交易上。二十分鐘後，我剩下1,200美元。
我整整兩週幾乎沒吃東西。不是因為買不起食物——而是我完全無法承受自己幹了什麼好事。那種損失不只打擊你的帳戶，它會直接打進你的靈魂深處。
為什麼是2%？數學告訴你
以下是我能活下來的關鍵：
- 每筆交易承擔2%風險 → 你可以連續虧損20次，帳戶仍保有66%
- 每筆交易承擔5%風險 → 連續虧損10次 = 40%回撤
- 每筆交易承擔10%風險 → 虧損7次，你就損失超過50%
交易就像打撲克。你不需要每手牌都贏。你需要一個具有正期望值的系統，以及足夠的籌碼讓數學發揮作用。每手牌下注太大，你會在「大數法則」還沒發揮作用前就先破產。
實際運作方式
以10,000美元的帳戶為例，2% = 每筆交易最大風險200美元。如果我的止損設在黃金50點，每點價值10美元（標準手），我就交易0.4手。如果止損設在100點，我就降到0.2手。美元風險從不改變——只有倉位大小會調整。
沒有商量餘地。如果覺得倉位太小，問題不在我的規則，而是我的帳戶規模。解決方法不是冒更多風險，而是擴大帳戶，或接受較小的回報。
證明規則的例外
我曾經打破過2%規則嗎？有，一次。2018年。我以為抓到黃金突破的「穩贏機會」。用了4%的風險。結果賠掉了。我花了三週時間，靠著嚴格的2%交易才慢慢恢復回來。
那次例外讓我比規則本身更深刻地學會了這條規則。
獲利時也遵循同樣規則
聽起來很反直覺，我知道。但我獲利了結的比率和風險相同。最低風險回報比1:3。如果我承擔2%風險，目標至少是6%獲利。這意味著我只要贏30%的交易，就能整體獲利。
交易不是關於「對錯」。而是關於在足夠大的樣本中實現獲利。2%規則和1:3風險回報比讓這一切成為可能。沒什麼花俏的。只是有效的數學。