我的第一笔外汇交易是欧元/美元。我买入是因为听说欧元“强势”。这就是我当时的全部分析。45分钟内我亏了300美元，完全不明白为什么，然后花了整整一个月阅读所有能找到的关于货币对实际运作方式的资料。
那已经是近十年前的事了。我经历过所有交易时段、所有货币对，可能也犯过你能犯的所有错误。以下是我现在所知道的。
什么是货币对？
外汇交易意味着买入一种货币的同时卖出另一种货币。每笔交易都是一个货币对。欧元/美元意味着你买入欧元并卖出美元（做多），或者卖出欧元并买入美元（做空）。
货币对分为三类：
- 主要货币对：欧元/美元、英镑/美元、美元/日元、美元/瑞郎、澳元/美元、美元/加元——这些涉及美元与主要经济体货币配对。它们拥有最窄的点差、最高的流动性，也是大多数交易者起步的选择。
- 交叉货币对：欧元/英镑、欧元/日元、英镑/日元、澳元/纽元——这些不包含美元。点差更宽，走势可能更难预测，但在主要货币对盘整时提供机会。
- 新兴货币对：美元/土耳其里拉、美元/南非兰特、美元/泰铢、欧元/土耳其里拉——涉及新兴市场货币的配对。点差宽、流动性薄、滑点常见。不适合新手。
主要货币对：你需要了解的
每个主要货币对都有其个性：
- 欧元/美元：流动性最强、点差最窄、最“教科书式”的货币对。走势清晰，技术分析有效。这是我建议新手起步的货币对。
- 英镑/美元（Cable）：比欧元/美元波动更大，需要更宽的止损。对英国经济数据和政治新闻敏感。脱欧、预算公告等事件可能引发巨大波动。
- 美元/日元：与美国国债收益率高度相关。收益率上升，美元/日元通常上涨。走势比英镑/美元更清晰。适合突破策略。
- 澳元/美元：商品货币——对黄金、铁矿石、中国经济数据敏感。中国买入时，澳元走强。风险偏好升温时，澳元上涨。
- 美元/加元：石油货币。油价上涨时，加元走强，美元/加元下跌（大多数情况下）。交易此货币对需关注WTI原油。
- 美元/瑞郎：避险货币。股市暴跌时，瑞郎走强。历史上被视为“风险规避”货币对。
交易时段
外汇市场24小时运行，每周5天。以下是每个时段对货币对的影响：
- 东京时段（格林威治时间午夜至上午9点）：日元货币对最活跃。区间震荡交易，波动性较低。适合偏好缓慢、可预测走势的交易者。
- 伦敦时段（格林威治时间上午8点至下午5点）：35%的外汇交易量发生在此。欧元和英镑货币对最活跃。波动性最高，交易机会最佳。
- 纽约时段（格林威治时间下午1点至晚上10点）：美元货币对活跃。与伦敦时段重叠（格林威治时间下午1点至5点）是黄金时段——流动性最高，点差最窄。
- 亚太时段：澳元、纽元、日元货币对在其各自营业时间内活跃。
点差与成本
让我给你一些我实际交易中的真实数据。在EBC的标准账户上：
- 欧元/美元：0.0点（原始点差，含佣金）——伦敦/纽约重叠时段通常为0.0-0.2点
- 美元/日元：低至0.0点
- 英镑/美元：流动性时段为0.3-0.6点
- 澳元/美元：0.2-0.5点
在他们的PRO账户上（原始点差+每标准手6美元佣金），点差甚至更窄。欧元/美元0.0点点差加上每手6美元佣金，实际每回合成本为6美元。行业平均水平约为7-10美元，对应同等执行质量。
我现在实际做的
我主要交易英镑/美元和XAUUSD。欧元/美元用于区间交易。偶尔在黄金走势相关时交易澳元/美元。我避开新兴货币对——点差在你入场前就吞噬了利润。
对于新手，我推荐以下路径：
- 先用模拟账户至少3个月。只交易欧元/美元。
- 学习解读每个时段的行为。记录波动性何时加剧。
- 一次增加一个主要货币对。理解每个货币对的“个性”。
- 只有在主要货币对上持续盈利后，才转向交叉货币对。
- 在拥有经过验证的优势之前，绝不交易新兴货币对。
外汇并不复杂——它只是永不停歇。市场从不停止波动，它也不在乎你的分析。区分盈利交易者和其他人的，不是秘密指标或隐藏策略。而是一致性、风险管理，以及理解最好的交易并不总是最活跃的那一笔。