Blog Giao Dịch

Mở laptop trước phiên Luân Đôn, vàng đang đứng ngay 4153. Con số này quan trọng với mình. Lần đầu tiên trong chu kỳ này nó giữ được trên đỉnh swing cũ mà không bị đập trả ngay.

Ba lần khác trong năm nay mình đã xem cảnh vàng bật lên rồi trả lại hết trong hai phiên. Lần này cảm giác khác. Hoặc có thể mình chỉ muốn nó khác đi thôi.

Nhận định của mình: đỉnh gần đây giờ đóng vai trò hỗ trợ, không phải kháng cự nữa. Cú lật vai trò đó — chính là toàn bộ giao dịch này.

Vừa mở lại chart. Vàng đang đứng ở $4153.3 — với mình con số này không hề ngẫu nhiên chút nào. Đây là đỉnh của cái vùng giá mà mình theo suốt cả tuần nay, và lúc này giá đang test lại nó từ dưới thay vì quay đầu bỏ chạy.

Trên D1 mình thấy gì? Cả giai đoạn vừa rồi giá cứ tạo đáy cao dần. Mỗi lần nhúng xuống là mỗi lần bị mua vào nhanh hơn lần trước.

Thị trường kiểu này không phải thị trường muốn xuống.

Nó đang rướn người về phía trước, chờ phá một cái gì đó. Mức quan trọng chính là đỉnh gần nhất.

Vàng D1: 4157.5.

4157.5 là mức quan trọng. Mình vừa xem nến D1 đóng trên vàng, và nó đang nằm ngay đó. Không phải ngẫu nhiên đâu. Đây có phải đỉnh của vùng range mà mình đang theo dõi không? Đúng rồi. Hành vi giá ở đây quan trọng hơn mọi tiêu đề trong tuần này. Cấu trúc sạch. Hai mức.

Đỉnh swing gần nhất? Ngay trên đầu chúng ta. Đáy cao hơn gần nhất? Vẫn giữ ở dưới. Còn ở giữa? Vùng nhiễu — mình không chạm vào. Hai mức. Nhiễu thì nhiều. Nhưng đó là tất cả những gì mình cần để đọc một thị trường. Khung đơn giản.

Nến D1 vừa đóng. Vàng đang đứng ở $4157, và nói thật, mình không thích cái cách nó leo lên đây chút nào.

Ba phiên liên tiếp. Nhịp nào giảm cũng bị mua vào trước khi kịp test cái shelf bên dưới. Đấy không phải sức mạnh đâu. Đấy là kiểu thị trường không cho ai vào được giá rẻ.

$4157 — mình không xem nó là một level. Nó là điểm quyết định.

Trên nó, mấy mục tiêu mở rộng từ nhịp tăng trước vẫn chưa lấp đầy. Dưới nó, có một cái shelf đã giữ vững mọi lần retest suốt nửa đầu tháng này.

Vàng vừa in $4157.4. Chuyện thật sự nằm ở đâu? Không phải cú breakout đâu.

Ai cũng đang đuổi theo cú breakout. Giá thì đang gặm dần lên rìa trên của cái vùng range mà mình theo từ đầu tuần. Đỉnh cao hơn. Thân nến thì hẹp lại. Cái đó nói cho mình biết phe mua vẫn còn đó, chỉ là họ chịu trả giá cao hơn với độ tin cậy ngày càng mỏng đi. Nên mình làm gì? Mình không đuổi.

• Nếu giá retest lại mức key của tuần trước rồi giữ được trên nến đóng H4, mình sẽ mua ở nhịp pullback — không phải ở cú spike.

Chín năm. 47 lần dựng lại từ đúng một lệnh vàng đêm NFP.

30 lần đầu là cố đoán con số. Từ 41 tới 47 là cố đoán phản ứng của phản ứng.

Lần 48 thì khác. Mình chỉ ngồi đợi 12 phút cho spread về dưới 40 điểm. Thế thôi.

9 lệnh thắng trong 14. Lãi trung bình 38 pip, lỗ trung bình 22.

Không phải lợi thế gì ghê gớm. Chỉ là đủ để sống sót.

Cú chạy bền luôn là cú thứ hai. Vào sớm trong NFP thì cũng chỉ là sai, nhưng ở tư thế đẹp hơn mà thôi.

Cuốn sổ mình vẫn còn giữ.

Còn bạn, bạn sẽ đổi cái gì trước?

38 trong 41 lần dời stop-loss gần nhất của tôi đều có tác dụng.

92%. Nghe thì oai đấy. Nhưng đó không phải kỷ luật thất bại — đó là một lợi thế giả.

Tôi dời stop lúc 2:47 sáng và mất 12.000 đô. Ai cũng gọi đó là lòng tham.

Sai rồi. Đó là lần thứ 39 của một thói quen mà thị trường đã trả tiền cho tôi 38 lần để tin tưởng.

Giờ tôi khóa stop. Bốn lần buộc phải thoát trong mười một tháng. Hai lần lẽ ra đã có tác dụng.

Tôi chấp nhận đánh đổi đó. Mọi lúc.

Nếu lần dời stop gần nhất của bạn có tác dụng, bạn không thoát được đâu. Bạn được trả tiền để làm lại lần nữa.

PBoC vừa mua vàng tháng thứ 23 liên tiếp.

Đấy là lý do để nghiêng về phe lên. Ngân hàng trung ương không mua kiểu bán tháo hoảng loạn như nhà đầu tư nhỏ lẻ. Họ đang gom hàng. Từng tháng một.

Trong khi đó lợi suất trái phiếu 10 năm đang ở 5,24%, xác suất tăng lãi suất tháng 12 là 86%. Đấy lại là lý do để nghiêng về phe xuống. Mỗi tháng bạn giữ, trái phiếu trả cho bạn. Vàng thì trả cho bạn cái gì? Không.

Cả hai đều đúng. Thế nên giá mới đi ngang gặm nhấm, chứ không bứt thành xu hướng.

Mình đã giao dịch qua mấy giai đoạn siết kiểu này rồi. Sai lầm lần nào cũng giống nhau — chọn phe khi cấu trúc chưa chịu quyết định.

Khung ngày đang đi ngang. Mình không giao dịch đi ngang. Mình chờ.

Chuẩn bị cho một cú breakout — mà bạn không thể biện minh nó chỉ là phỏng đoán được dán nhãn mác cho đẹp hơn.

Sáng nay mình lướt bảng tin XAUUSD. Bài nào cũng có entry, stop loss, rồi ba cái take profit.

Không một bài nào nói tại sao.

Vào 4.171. Cắt lỗ 4.181. Chốt lời 4.167, 4.163, 4.159.

Ba cái chốt lời cho một vị thế. Đó đâu phải kế hoạch. Đó là giấc mơ hão huyền gắn thêm mấy con số.

Mình cũng từng làm y hệt vậy suốt bao nhiêu năm. Bảng tính, tín hiệu, mũi tên đỏ xanh. Cảm giác như đang kiểm soát mọi thứ. Trông chuyên nghiệp lắm.

Nhưng thực sự thì... nó chỉ là trang trí.

Lý do mình ngừng đăng mấy mức vào ra: một mức giá không có lý do đằng sau thì cũng chỉ là một lần tung đồng xu được tiếp thị cho đẹp hơn thôi.

Cấu trúc cho bạn một mức giá. Lý do cho bạn một lợi thế. Đúng thứ tự đó. Đừng bao giờ đảo ngược.

"Một giây tôi hối hận vì đã không bán. Giây tiếp theo tôi hối hận vì đã không mua thêm."

Đọc câu này về một nhà đầu tư vàng tuần trước. Cứ ngỡ nó đang nói về chính mình. Nhưng không — nó đang nói về nhà đầu tư bán lẻ.

Nhìn con số đi. Có người mua 80 gram hồi tháng Hai. Bốn tháng sau, lỗ hơn 23.000. Một người khác bỏ 330 gram vào vàng tiết kiệm — lỗ hơn 100.000.

Cả hai đều cùng một kế hoạch: mua, chờ, hy vọng.

Đó không phải kế hoạch. Đó là một vị thế không có điểm vô hiệu.

Năm 2015, mình mất 60% tài khoản trong hai mươi phút. Bài học không phải là "đừng mua vàng." Mà là thế này: nếu bạn không viết được lý do vào lệnh trong một câu, bạn không có giao dịch.

Bạn chỉ có một niềm hy vọng kèm đòn bẩy.

Vàng không phải tài khoản tiết kiệm. Nó chẳng trả cho bạn gì, trong khi trái phiếu trả 5,24%.

Trung Đông đang nóng lên. Sân bay Saudi đóng cửa. Tàu vận tải qua Hormuz bị tấn công. Mười tàu dầu quay đầu gần Fujairah.

Vàng vẫn giảm 0,7% hôm nay. Giá 4.167.

Nhiều người bối rối. Nhu cầu trú ẩn an toàn lẽ ra phải đẩy vàng lên chứ, sao lại kéo nó xuống?

Đây là cơ chế mà chẳng ai muốn nghe: chiến tranh đẩy Brent lên. Brent lên 106,65. Dầu đẩy lạm phát lên. Lạm phát buộc Fed phải thắt chặt. Thắt chặt thì chi phí nắm giữ một kim loại chẳng sinh lời cho bạn cũng tăng theo.

Thế nên lực cầu địa chính trị bị triệt tiêu bởi lực cầu từ lãi suất. Đôi khi phe lãi suất thắng. Vậy thôi.

Mình đã dành nhiều năm mua vàng chỉ vì chiến tranh đang diễn ra. Chưa một lần nó hiệu quả với mình. Chiến tranh là thật. Nhưng cơ chế thì sai.

Vàng không phải là một thương vụ nỗi sợ. Nó là một thương vụ chi phí cơ hội khoác lên mình bộ đồ nỗi sợ.

Nên hỏi điều gì gây ra biến động. Đừng đi tìm câu chuyện nào khớp với nó.

CPI ra ngày 15/10. Xác suất Fed tăng lãi suất tháng 10 đang ở mức 17%. Tháng 12 thì 86%.

Khoảng cách đó — đấy, cả câu chuyện nằm ở đó.

Thị trường không cãi nhau về tháng này. Nó cãi nhau về tháng sau. Nên cái quan trọng không phải con số tiêu đề. Mà là con số đó buộc người ta phải định giá lại cái gì.

Vàng không chạy vì bất ngờ. Nó chạy vì định giá lại.

Hai năm trước mình sai cái này hoài. Thấy số mạnh, nghĩ bụng Fed kiểu gì cũng chùn, thế là nhảy vào mua. Số mạnh thật. Fed có chùn đâu. Mình trả giá cho cái giả định đó.

Giờ mình không trade theo con số nữa. Mình trade theo cái mà con số buộc người ta phải định giá lại.

Cấu trúc trước. Câu chuyện sau. Con số cuối cùng.

Vàng chạy lên 4.169 trong phiên ngày 7/10. Ai cũng đu theo.

Đến phiên đêm nó in ra 4.109.

60 đô. Một phiên thôi đấy.

Mình nhìn cái mô thức này đủ nhiều lần rồi nên đặt luôn tên cho nó: phiên ngày kéo, retail đu theo, phiên đêm trả lại hết.

Mà dấu hiệu nhận biết chưa bao giờ nằm ở giá. Nằm ở chỗ ai đang mua.

Nếu một cú di chuyển cần headline để tồn tại thì nó không phải xu hướng đâu. Nó là một hàng đợi.

Cấu trúc khung ngày sẽ nói cho bạn biết trước cả khi headline lên tiếng.

Mình thì luôn chọn cái đọc nhàm chán thay vì cái hào hứng.

Tôi mất 12.000 đô trong hai mươi phút.

Không phải thị trường lấy. Mà là 3 giờ 47 phút sáng lấy.

Tôi dời stop loss của mình đúng 3 đô. Ba đô thôi. Tự nhủ là nhiễu thôi mà, đúng không? 3 giờ 47 phút sáng thì lý lẽ nào nghe cũng hợp lý hết. Thật đấy.

Rồi tôi ngồi xem lại toàn bộ lệnh của mình. Lục hết ra. Và tìm thấy một quy luật — 16 lần dời stop trong 400 lệnh. Tất cả đều rơi vào khoảng nửa đêm đến 5 giờ sáng giờ Singapore. Không sót một lần nào.

Nên vấn đề không phải kỷ luật. Tôi có vấn đề về đồng hồ.

Thế là tôi ngừng cố sửa cái quy tắc. Tôi sửa khung giờ. Sau 11 giờ đêm, không đụng vào lệnh nữa. Hết.

Hai năm rồi. Chưa dời stop một lần nào.

12.000 đô đó mua cho tôi đúng một câu: biết phiên bản nào của mình đang ngồi ở bàn giao dịch.