#gold-silver-ratio

Tối qua bạc rớt 3.50% luôn. Đóng cửa ở 51.525, đáy thấp nhất chạm 51.10 — giảm mạnh hơn hẳn mức -2.62% của vàng đấy. Hiện tại giá đang ở 52.41 (lúc 09:44 ngày 11-11 giờ Bắc Kinh, giá bạc giao ngay London trên Tonghuashun), đã hồi phục 0.885 USD so với mức đóng cửa hôm qua. Cùng một dữ liệu CPI, sao bạc giảm mạnh hơn nhiều thế? Đơn giản là nó không có lực mua từ ngân hàng trung ương đỡ đáy thôi. WGC cho biết trong quý III, khối chính thức đã mua 321 tấn vàng — đó chính là tấm sàn dưới chân giá vàng. Bạc không có thứ đó. Một khi USD mạnh lên và lãi suất thực tế tăng, phản ứng của bạc chính là một phiên bản có đòn bẩy, giảm mạnh gấp nhiều lần. Đợt hồi phục này cũng mang đòn bẩy tương tự. Tỷ lệ vàng/bạc hôm qua là 78.27, giờ là 77.25, một buổi sáng đã thu về một nấc. Tỷ lệ này từ vùng cao cuối tháng 10 đã được chống đỡ suốt cho đến mức 78, giờ bắt đầu quay đầu giảm, cho thấy đợt giảm quá mức của bạc đang được sửa chữa. Về vị trí giá: 51.10 là đáy hôm qua, cũng là hỗ trợ đầu tiên. Lên trên 52.46 là đỉnh hôm nay, xa hơn nữa là 53.39 — mức đóng cửa ngày 11-09, cũng là điểm bắt đầu của đợt giảm này. Chỉ khi breakout thủng 51 thì bản chất mới thay đổi. Còn một điểm mình phải nói rõ: Nếu tháng 12 thực sự tăng 50 điểm cơ bản, bạc sẽ gục trước vàng. Đây không phải hù dọa, cây nến -5.82% ngày 30 tháng 10 chính là một ví dụ mẫu. Anh em chơi bạc thì đặt stop loss dưới 51 hay tại 50.8 vậy? Gửi giá vốn thực tế đi, mai review mình sẽ nói theo con số của anh em. Đây là phân tích diễn biến cấu trúc, không phải lời khuyên đầu tư, không cấu thành cam kết lợi nhuận.

16:31 ngày 10 tháng 11 theo giờ Bắc Kinh — bạc giao ngay giao dịch ở mức $52.763, giảm $0.638 (-1.19%). Mức cao $53.638, mức thấp $52.695, giá đóng cửa trước đó $53.401 (THS). Hôm qua bạc là tâm điểm cả thị trường. Tăng hơn 2% rồi giữ vững trên mốc 53, ai vào đúng vị thế hôm qua chắc cũng mừng. Hôm nay khác hẳn. Giá đã giảm trả lại toàn bộ mức tăng cùng với vàng, thậm chí còn giảm mạnh hơn. Tỷ lệ vàng/bạc đã quay lại mức 78.03 từ khoảng 77 của hôm qua. Về mặt cấu trúc, mức thấp hôm nay $52.695 bám sát mốc 52.7 — mức điều chỉnh đầu tiên sau cú breakout của tuần trước. Dưới mức này, $52.0 là con số tròn và cũng là đáy của nến ngày 6 tháng 11. Về phía tăng, khoảng từ $53.4 (giá đóng cửa trước đó) đến $53.638 (mức cao hôm nay) là vùng kháng cự. Chỉ khi giành lại được vùng này mới được xem là phục hồi cấu trúc. Vấn đề của bạc là nó chịu tác động từ cả hai phía. Nhu cầu công nghiệp (năng lượng mặt trời, điện tử) tạo sàn giá cho bạc, kỳ vọng tăng lãi suất lại tạo trần giá. Với 82% xác suất cho đợt tăng lãi suất vào tháng 12 và lãi suất thực vẫn trên 5%, độ co giãn của bạc tác động theo cả hai chiều — giá tăng rất nhanh, giảm cũng nhanh không kém. Cách mình sẽ đặt lệnh thế này nhá: mua khi giá điều chỉnh về vùng $52.3-$52.5, cắt lỗ $51.9. Nếu thủng mốc số tròn $52 thì nghĩa là nhận định của mình đã sai, chấp nhận ra thôi. Mục tiêu $53.6 — tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận khoảng 2.4:1. Không đuổi lệnh ở vùng giá trên $53.6. Chờ giá giữ vững đã rồi tính tiếp. Đây chỉ là nhận định cấu trúc của mình thôi, không phải lời khuyên đầu tư, không cam kết lợi nhuận. Còn các bạn? Thích giao dịch vàng vì sự ổn định, hay bạc vì độ co giãn hơn?

16:31 ngày 10 tháng 11 theo giờ Bắc Kinh, bạc giao ngay London hiện ở mức 52.763 USD (khoảng 1,34 triệu VND mỗi ounce theo tỷ giá hiện tại). Giảm 0.638 USD trong phiên, tương đương -1.19%. Mức cao nhất phiên là 53.638, thấp nhất 52.695, đóng cửa hôm qua ở 53.401 (số liệu Tonghuashun). Hôm qua bạc mới là nhân vật chính đúng không? Tăng hơn 2% trong ngày, vượt luôn mốc 53. Hôm nay đi theo đà giảm của vàng, mà giảm còn mạnh hơn vàng cả. Tỷ lệ vàng/bạc giờ đã quay lại 78.03, hôm qua còn loanh quanh mức 77 thôi. Về cấu trúc biểu đồ: Đáy hôm nay 52.695 sát ngưỡng 52.7. Đây là điểm retest đầu tiên sau đợt breakout tuần trước đấy. Xuống dưới nữa, 52.0 là ngưỡng số tròn tâm lý, cũng là điểm bắt đầu cây nến xanh ngày 6 tháng 11. Phía trên, vùng từ 53.4 (giá đóng cửa hôm qua) đến 53.638 (đỉnh hôm nay) là kháng cự mạnh. Phải quay lại được trên vùng này mới coi là phục hồi nhé. Vấn đề của bạc bây giờ là bị kéo hai đầu. Nhu cầu công nghiệp (quang điện, điện tử) tạo đáy chống đỡ cho nó, còn kỳ vọng tăng lãi suất lại tạo áp lực chặn đỉnh. Xác suất tăng lãi suất tháng 12 đang ở mức 82%, lãi suất thực vẫn neo trên 5%. Trong môi trường này, độ đàn hồi của bạc là hai chiều rõ rệt: tăng nhanh, giảm cũng nhanh. Kế hoạch vào lệnh của mình: Mua khi giá giảm về 52.3 - 52.5, cắt lỗ 51.9. Mất ngưỡng số tròn 52 thì nhận định sai, thoát thôi. Mục tiêu 53.6, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro khoảng 2.4:1. Không đuổi theo trên 53.6. Đợi nó đứng vững đã. Đây chỉ là suy diễn cấu trúc theo góc nhìn cá nhân của mình, không phải lời khuyên đầu tư, cũng không cấu thành cam kết lợi nhuận gì đâu nhé. Còn bạn, bạn thích sự ổn định của vàng hay độ đàn hồi của bạc hơn?

07:22 ghi nhận: bạc giao ngay 52.294, +4.84% trong ngày, đỉnh 52.457. Đóng cửa hôm qua 49.88 — tăng 2.41 đô trong một ngày, gấp 1.5 lần mức tăng của vàng. Tỷ lệ vàng/bạc đang ở 77.7 (4,062.7 / 52.294). Thập kỷ qua phần lớn dao động 70-90. Vẫn trên mức giữa. Nói cách khác, bạc chưa đắt so với vàng. Tại sao bạc lại vượt vàng? Hai động cơ. Phía tiền tệ bám theo vàng — đồng đô yếu đi, lợi suất giảm. Phía công nghiệp có bộ điều tốc riêng: năng lượng mặt trời, điện tử. Vàng chạy bằng một động cơ. Bạc chạy bằng hai. Các mức rất rõ ràng: 52 là mức số tròn và là mức breakout của hôm qua; 52.457 là đỉnh hôm nay và là kháng cự đầu tiên. Giữ được 52 thì trạm tiếp theo là 53. Mất 51.8 thì cú breakout 52 là giả. Kế hoạch: mua khi retest 51.8-52, cắt lỗ 51.2, mục tiêu 53-53.5, tỷ lệ khoảng 2:1. Không đuổi giá, chờ xác nhận. Mặt còn lại: một ngày tăng 4.8% đã tiêu tốn một phần của đà tăng. Khi giao dịch sửa tỷ lệ bắt đầu, bạc rơi nhanh hơn vàng. Đừng nhầm beta với xu hướng. Bạn đứng ở đâu với mức 52? Góc nhìn cấu trúc, không phải lời khuyên đầu tư.