Хүлээгдэж буй үнэ цэнэ — Чухал цорын ганц тоо

Ихэнх арилжаачид үүнийг эсрэгээр нь ойлгодог. Тэд ялалтын хувийг хөөцөлддөг — хэдэн арилжаанд ялсан гэдэг тоо. Гэхдээ жинхэнэ асуулт бол: эрсдэлд тохируулахад та ялж байгаагаасаа илүү их алдаж байна уу?

Энэ бол хүлээгдэж буй үнэ цэнэ.

Томьёо нь энгийн: EV = (Ялалтын хувь x Дундаж ялалт) - (Алдагдлын хувь x Дундаж алдагдал). Эерэг EV нь танд давуу тал байна гэсэн үг. Сөрөг EV нь та 10 арилжаанаас 7-д нь ялсан ч цус алдаж байна гэсэн үг.

Би байнга хардаг зүйл: 70% ялалттай, гэхдээ ялалтад бага ашиг, алдагдалд их алдагдалтай арилжаачин. Тэдний EV сөрөг байдаг. Харин 45% ялалттай, алдагдлыг хурдан тасалж, ялалтыг урсгадаг арилжаачин эерэг EV-тэй байдаг.

Жилийн арилжааны хугацаанд ялгаа нь өдөр шөнө шиг.

Би 20 арилжаа бүрийн дараа EV-ээ хянадаг. Хэрэв сөрөг болвол би зогсоод, дараагийн тохиргоог хийхээс өмнө яагаад гэдгийг асуудаг.

Ялалтын хувь / R:R хамаарал

Ялалтын хувь ганцаараа юу ч хэлэхгүй. Та үүнийг эрсдэл-ашиг харьцаатайгаа хамт үзэх хэрэгтэй.

Арилжаачин бүрийн мэдэх ёстой математик энд байна: тэнцвэрийн ялалтын хувь = 1 / (1 + R:R). 1:1 R:R-д танд 50% ялалтын хувь хэрэгтэй. 1:2-д ердөө 33% хэрэгтэй. 1:3-д ердөө 25%.

R:R өндөр байх тусам ялалтын хувь бага байж болно. Энэ нь арилжааны талаарх таны сэтгэлгээг өөрчилдөг. Та ихэнхдээ зөв байх шаардлагагүй. Та хангалттай зөв байх хэрэгтэй.

2026 оны алтны арилжаанд би эдгээр хослолууд ажилладаг болохыг олж мэдсэн: 1:1.5 R:R-тэй өдрийн арилжаа 55-60% ялалттай, эсвэл 1:2.5 R:R-тэй свонг арилжаа 50-55% ялалттай. Хэрэв таны тоонууд эдгээр босгоос доогуур байвал математик таны стратеги ашиггүй гэж хэлдэг — тохиргоонууд хэчнээн сайн санагдаж байсан ч.

Позицийн хэмжээ — Келли шалгуур танд юу хэлдэг вэ

Келли шалгуур нь таны дансны аль хэсгийг арилжаа бүрт эрсдэлд оруулах оновчтой хувийг хэлж өгдөг. Томьёо: Келли % = (Ялалтын хувь x (R:R + 1) - 1) / R:R.

55% ялалтын хувь, 1:2 R:R-ийг оруулахад Келли дансны 32.5%-ийг эрсдэлд оруулахыг хэлдэг.

Энэ бол галзуу юм. Ямар ч бодит арилжаачин дансныхаа гуравны нэгийг нэг арилжаанд эрсдэлд оруулдаггүй. Бүрэн Келли нь 50% уналтад хүргэдэг — би үүнийг болж байхыг харсан.

Практик арга бол Фракцийн Келли — би аравны нэгийг ашигладаг. Энэ нь ойролцоогоор 3% өгдөг, энэ нь миний тав тухтай байхаас өндөр хэвээр байна.

Миний дүрэм: ердийн зах зээлд арилжаа бүрт 1%, ATR $80-аас дээш волатиль үед 0.5%. Келли томьёо нь ухаалаг шалгалт болгон ашигтай: хэрэв бага позиц санал болговол сонс. Хэрэв том позиц санал болговол үл тоомсорлож, 1%-аа баримтла.

Яагаад 100 арилжаа 10-аас илүү чухал вэ

Энэ бол ихэнх арилжаачид өөрсдийгөө хуурах газар юм. Тэд 10 ялалттай арилжаа хийгээд кодыг нь тайлсан гэж боддог.

Том тооны хууль өөрөөр хэлдэг: 10 арилжаатай бол санамсаргүй байдал ноёлдог. Аймшигтай стратеги 10-аас 8-д нь ялж чадна. Гайхалтай стратеги 10-аас 6-д нь алдаж чадна.

100 арилжаатай бол таны үр дүн хүлээгдэж буй үнэ цэнэ рүүгээ нийлж эхэлдэг. 1000-д бараг ижил болдог.

Би шинэ арилжаачдад байнга хэлдэг: стратегиа эхний 20 арилжаагаар бүү дүгнэ. Та дор хаяж 50-100 арилжаа хэрэгтэй, үнэхээр давуу талтай эсэхээ мэдэх.

Алтны одоогийн волатиль орчинд дуу чимээ-дохио харьцаа улам өндөр байна. Сайн стратеги 10 дараалсан алдагдалтай байж, 200 арилжаанд бат бөх хэвээр байж чадна. Юу ч өөрчлөхөөсөө өмнө 100 арилжааны журнал хөтөл.

Сүйрлийн эрсдэл — Та хэзээ ч тэг рүү хүрэхийг хүсдэггүй тоо

Сүйрлийн эрсдэл нь таны бүх дансаа алдах магадлал юм. Энэ нь ямар ч ганц арилжааны үр дүнгээс илүү чухал.

Хялбаршуулсан: хэрэв та арилжаа бүрт 1% эрсдэлд оруулдаг бол даруухан давуу талтай, 1000 арилжаанд сүйрлийн эрсдэл тэгтэй ойролцоо. Үүнийг арилжаа бүрт 3% хүртэл түлхэхэд гэнэт жилийн дотор дэлбэрэх бодит боломж гарч ирдэг.

2026 оны алтны арилжаанд би яг энэ шалтгаанаар арилжаа бүрт эрсдэлийг 1% буюу түүнээс бага байлгадаг. Алт хурдан хөдөлдөг — бид өдөрт 2-3% хэлбэлзлийг харсан. Энэ орчинд арилжаа бүрт 3% эрсдэл гэдэг нь нэг муу долоо хоногт 15-20% алдагдал гэсэн үг. Үүнээс сэргэхэд сар шаардлагатай.

Математик өршөөлгүй: дансны хэмжээгээ юунаас ч илүү хамгаал, учир нь тэг рүү хүрмэгц тоглоом дуусна.

Математикийг хэрэглэх — Практик хүрээ

Энэ бол би энэ бүх математиктай хийж байгаа зүйл.

Алхам 1: 20 арилжаа бүрийн дараа EV-ээ тооцоол. Хэрэв сөрөг бол зогсоод юу эвдэрсэнийг олж мэд.

Алхам 2: Ялалтын хувь, дундаж R:R-ээ хянах. Тэнцвэрийн томьёотой харьцуул — хэрэв тэнцвэрээс доогуур байвал арга барилаа дахин зохион байгуул.

Алхам 3: Фракцийн Келлиг ухаалаг шалгалт болгон ашигла. Хэрэв Келли 30% гэж хэлээд та 1% эрсдэлд оруулж байгаа бол зүгээр. Хэрэв Келли 0% гэж хэлбэл танд давуу тал байхгүй.

Алхам 4: Сүйрлийн эрсдэлийн тооцоог сар бүр хий. Хэрэв 5% -аас хэтэрвэл позицийн хэмжээгээ багасга.

Алхам 5: 100 арилжааны дараа өөртөө шударга бай. Хэрэв сахилга баттай гүйцэтгэлтэйгээр EV эерэг биш бол танд давуу тал байхгүй. Үүнийг хүлээн зөвшөөрч, илүү их хөрөнгө алдахаас өмнө өөрчлөх.

Математик хуурдаггүй. Арилжааны талаарх таны мэдрэмж чухал биш. Тоонууд ажилладаг эсвэл ажилладаггүй.