Уналтаас өсөлт рүү: Дэлхийн макро эдийн засгийн цочролууд Алт-Форекс харилцан үйлчлэлийг хэрхэн бүрдүүлдэг
Өглөөний кофегоо хийгээд графикуудаа нээхэд л анзаарсан. Алт сурах бичигт заасан зүйлийг яг хийж байв. Доллар хүчтэй. Алт бас хүчтэй. Гурван удаа дараалан, нэг чиглэлд хөдөлж байв. Хаа нэгтээ "доллар өсвөл алт унана" гэж сурсан жижиглэн худалдаа эрхлэгч сүйрч байгааг би харлаа.
Энд таныг зовоох ёстой тоо байна: сүүлийн гурван дэлхийн цочролд алт, доллар 40% -д нь нэг чиглэлд хөдөлсөн. Би эдгээр эвдрэлүүдийн талаар тэмдэглэл хөтөлж байсан. Яагаад гэвэл тэдгээрийн нэг нь надад бодит мөнгө зарцуулсан. Хуучин тоглоомын дүрэм — алт, форексыг бүх арилжаанд эсрэг талд тавьдаг тэр дүрэм — бодит цочрол ирэх үед ажиллахаа болино.
Энэ бол чимээ биш. Энэ бол хэв маяг. Хэрэв та үүнийг уншиж сурвал, нэг хөлөөрөө тасрахаас илүүтэйгээр хөдөлгөөний хоёр хөлийг арилжаалж чадна.
Уналт-өсөлтийн дараалал, хэний ч заадаггүй зүйл
Өнгөрсөн долоо хоногт ФРС хүүгээ тогтвортой байлгахад шонхорууд эсэргүүцсэн. Алт мэдээнд өсөж, ихэнхээ буцааж өгөөд, одоо $4,000 орчимд шахагдаж NFP-ийг хүлээж байна. Доллар хэлбэлзэж, дараа нь тогтворжсон. Ойрхи Дорнодын мэдээнд газрын тос өсөж, дараа нь унаж, алтанд хачирхалтай төрлийн тайвшрал өгсөн. Сонгодог макро эдийн засгийн цочролын коктейль.
Ихэнх арилжаачид яг буруу хариу үйлдэл үзүүлсэн. Тэд долларын хүчийг хараад XAU/USD-ийг шортолсон. Алт ямар ч байсан өссөн. Харилцан хамаарал эвдэрч, тэд зах зээлийг үндэслэлгүй гэж буруутгасан. Танил сонсогдож байна уу?
Би хүмүүст хэлдэг зүйл бол энгийн: Би мэдээг арилжаалдаггүй. Би мэдээний өдөөдөг дарааллыг арилжаалдаг.
Макро эдийн засгийн том цочрол бүр хоёр үе шаттай хэв маягийг дагадаг. Эхний үе шат бол хөрвөх чадварын уналт. Айдас өсөхөд бүгд бэлэн мөнгө босгохын тулд юу чадлаа зардаг. Алт ч бас цохигддог, хэн ч өөрөөр хэлээсэй. Би 2020 оны 3-р сард үүнийг харсан: алт S&P 500-тэй хамт огцом унаж, дараа нь таван сарын дотор бүх цагийн дээд цэгтээ өссөн. Энэ бол эхний үе шатны бохир ажил байсан.
Хоёр дахь үе шат бол аюулгүй хоргодох газрын өсөлт. Албадан борлуулалт өөрөө шавхагддаг. Жинхэнэ худалдан авагчид, түүний дотор төв банкууд орж ирдэг. Reuters төв банкуудын худалдан авалт алтны уналтыг зөөлрүүлнэ гэж хүлээгдэж байгааг тэмдэглэж байгаа бөгөөд энэ нь хоёр дахь үе шатыг жолооддог бүтцийн bid юм. Алт дахин өсч эхэлдэг, заримдаа доллар хүчтэй хэвээр байдаг.
Тэр үед сурах бичгийн харилцан хамаарал үхдэг. Тэр үед мөнгө олдог.
Алт-Долларын харилцан хамаарал бол физикийн хууль биш
Алт, долларын хоорондын урвуу хамаарал бол зуршил, хууль биш. Энэ бол тайван нөхцөлд зах зээлийн хийдэг зүйл. Цочролд хөтөч өөрчлөгдөж, зуршил эвдэрдэг.
Тайван зах зээлд хөтөч нь харьцангуй өгөөж юм. Доллар өсөхөд алт унана. Цэвэр, энгийн, бэктест хийхэд хялбар.
Цочролд хөтөч нь хөрвөх чадвар, айдас юм. Бүгд нэгэн зэрэг доллар хэрэгтэй. Доллар хөрвөх чадварын bid дээр өсөж, алт маржин нөхөхөөр зарагддаг. Тэд хамтдаа хөдөлдөг. Дараа нь айдас тогтож, албадан борлуулалт дуусч, алт өөрийн түүх рүүгээ буцаж салдаг.
Дэлхийн уналтын үед аюулгүй хоргодох газрын bid нь зөвхөн алт биш. Энэ бол USD, JPY, алт гурвуулаа айдас жолоодсон урсгалын төлөө тэмцэж байгаа явдал. Тийм ч учраас хуучин урвуу хэв маяг эвдэрч, яагаад харилцан хамаарал хямралд арилжааны дохио болох нь үнэ цэнэгүй болдог.
Энд хеджийн алдаа, гэнэтийн урвуулалт, хуурамч breakout-ууд төрдөг. Та долларын хүчийг харж, алт шортолж, бүтэц нь борлуулалт шавхагдсаныг харуулдаг. Та алтны түвшин эвдэрч, буцаж retest хийгээд, баригдаж байгааг хардаг. Энэ бол хуурамч биш. Энэ бол хоёр дахь үе шатны эхлэл.
Ижил дараалал валютын хослолуудад ч илэрдэг. AUD/USD, NZD/USD бол канарейнууд. Тэд сүүлийн цочролд хүчтэй зарагдсан, гэхдээ бүтэц нь худалдагчдын хүч шавхагдаж байгааг харуулсан. Интервенцийн эрсдэл үлдэж, доллар эмзэг болоход эдгээр нь хамгийн түрүүнд эргэсэн хосууд байв. Ижил хэв маяг, өөр хөрөнгө.
Бүтэц нь харилцан хамаарлыг ямагт ялдаг
Арван жилийн дэлгэцийн цаг надад нэг зүйлийг заасан: харилцан хамаарлыг уншихаа боль, бүтцийг унш. Харилцан хамаарал юу болсныг хэлдэг. Бүтэц юу болж байгааг хэлдэг.
Өдрийн болон 4 цагийн графикууд дээр би XAU/USD-ийн хөдөлгөөнөө хаана зурсныг хардаг. Фибоначчийн 1.382 өргөтгөл бол миний баталгаажуулалт. Эсрэг чиглэлийн өсөлт бодит гэж тооцогдохын тулд тэр түвшинд хүрэх ёстой. Хүрэхгүй бол хөдөлгөөн сэжигтэй, би гадуур байна.
Сүүлийн цочрол ирэхэд алт доош зурж, доод цэгүүдийг эвдэж, дараа нь буцах үед retest-ээс дээш эвдэрсэн. Энэ бол миний хоёр дахь үе шатны оролт байв. Гарчиг "доллар хүчтэй, алт зар" гэж хэлсэн. Бүтэц "хуурамч breakout, худалдан авагчид буцаж ирлээ" гэж хэлсэн. Би бүтцэд итгэсэн. Мэдээ намайг хэт олон удаа шатаасан тул түүнд түрүүлж итгэхгүй.
Дараагийнх нь би буруу байж болно. Би өмнө нь буруу байсан. Тийм ч учраас stop байдаг.
Би NFP тоог таамаглахгүй, ФРС-ийн дараагийн үйлдлийг ч таахгүй. NFP, CPI, хүүгийн шийдвэр зэрэг өгөгдлийн үйл явдлууд хэмнэлийг өөрчилдөг, бүтцийг биш. Тэд хэлбэлзэл үүсгэдэг, гэхдээ чиглэл үүсгэдэггүй. Хэрэв танд NFP өгөгдлийн дараа алтны үнийн таамаглал хэрэгтэй бол та буруу асуулт асууж байна. Зөв асуулт бол: бүтэц миний түвшинг зурсан уу?
Ингэж би $100-аас $1,000 хүртэл дансаа өсгөсөн. Гарчиг дуудаж биш. Хүлээж, жижиг хэмжээтэй, бүтцийн stop ашиглаж, хоёр үе шатыг бүрэн тоглуулснаар.
Хоёр үе шатыг арилжаалах нь
Эхний үе шат, уналт: түүнтэй тэмцэхгүй байх. Алт аюулгүй хоргодох хөрөнгө учраас уналтыг бүү худалдаж ав. Уналт таны дансны тэсвэрлэх чадвараас илүү гүн байж болно. Би мэднэ, учир нь би карьерийнхаа эхэн үед эхний үе шаттай тэмцэж дэлбэрсэн. Би зах зээлээс илүү ухаантай гэж бодсон. Би тийм биш байсан.
Хоёр дахь үе шат, өсөлт: бүтэц зурхыг хүлээ. Алт түвшинг эвдэж, retest хийж, баригдаж, танд оролт бий болно. Свингээс доош stop. Жижиг хэмжээтэй. Гүйлгэ.
Ихэнх форекс арилжаачид, алтны хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн хэцүү зүйл бол хүлээх явдал юм. Зах зээлийн уналт яаралтай мэдрэгддэг. Ямар нэг зүйл хийх ёстой юм шиг санагддаг. Та тэгэх албагүй. Заримдаа хамгийн сайн байр суурь бол байр суурьгүй байх явдал юм.
Хэрэв та жинхэнэ хэлбэлзлийн менежмент хүсвэл, бүх гарчигт хариу үйлдэл үзүүлэхээ больж, аль үе шатанд байгаагаа асууж эхэл. Энэ бол ур чадвар. ФРС шийдвэр гаргаж, NFP-ийн тоос тогтоход бүтэц танд дараагийн газрын зургийг өгдөг. ФРС-ийн хүүгийн шийдвэрийн дараа бүтцийн системээр алт форекс арилжаалах гоо үзэсгэлэн нь энэ: чимээ өөрчлөгддөг, дараалал өөрчлөгддөггүй.
Тоглоомын дүрэм үргэлж эвдэрсэн байсан
Дараагийн цочрол алт-форексын харилцан хамаарлыг дахин эвдэнэ. Энэ нь үргэлж эвддэг. 2020 оны 3-р сар, 2022 оны хүүгийн цочрол, сүүлийн Ойрхи Дорнодын хурцадмал байдал, бүгд ижил дарааллыг дагасан. Уналт, шахалт, өсөлт. Макро эдийн засгийн цочролууд алт, форексыг ингэж бүрдүүлдэг. Хэрэв та дарааллыг ойлговол, нэг хөлөөрөө зүсэгдэхийн оронд хоёр хөлийг арилжаалж чадна.
Тэгэхээр миний асуулт: та нарын хэд нь өнгөрсөн долоо хоногт доллар хүчтэй байсан учраас алт шортолсон бэ, яг өсөхөөс өмнө? Шударга байгаарай. Энэ бол харилцан хамаарлын урхи бөгөөд эцэст нь хүн бүрийг барьдаг.
Дараагийн удаа макро эдийн засгийн цочрол ирж, гарчиг хашгирч эхлэхэд 4 цагийн графикийг нээ. Өөрөөсөө нэг асуулт асуу: бид аль үе шатанд байна вэ? Энэ асуулт таны фид дээрх бүх таамаглалыг нийлүүлснээс илүү үнэ цэнэтэй.
Бүтцийг арилжаал, түүхийг биш. Энэ бол бүхэл тоглоом.