Дэлхийн хөрвөх чадварын мөчлөг XAUUSD-г хэрхэн жолооддог: Алт арилжаачдын макро хүрээ
Өглөө кофегоо асгахад тэр байсан: алт дахин $4,000-аас дээш тогтсон. Өчигдөр ч мөн адил. Өнгөрсөн долоо хоногт ч мөн адил. Фед хүүгээ тогтоосон, доллар унасан, BoJ 1%-д тогтоосны дараа алт $4,077 хүртэл унасан. Гарчиг бүр хөдөлгөөнийг өөр өөр шалтгаанаар тайлбарладаг.
Тэдгээрийн аль нь ч жинхэнэ түүх биш.
Арван жилийн дэлгэцийн туршлага надад заасан: алт гарчигаас болж хөдөлдөггүй. Энэ нь дэлхийн хөрвөх чадвараас болж хөдөлдөг. Мэдээний мөчлөг дараа нь тайлбарыг бичдэг. Үүнд итгэдэг арилжаачид дээд цэгээс авч, доод цэгээс зардаг, дахин дахин.
Энэ долоо хоногт $4,000 орчимд болсон тэр хэлбэлзэл? Энэ нууц биш. Энэ бол хөрвөх чадварын мөчлөг үргэлж хийдэг зүйлээ хийж байгаа явдал юм.
Хэн ч үнэхээр арилжаалдаггүй үйл явдал
Фед энэ долоо хоногт хүүгээ тогтоосон, гэхдээ санал зөрөлдөөн нь хатуу байсан. Алт тогтоосон дээр өссөн, дараа нь доллар бэхжихэд буцаж өгсөн. Дараа нь BoJ 1%-д тогтоож, алт дахин нэг хэсэг унасан. Гарчигууд XAUUSD-г бууруулж буй "Фед шийдвэр ба долларын хүч" гэж нэрлэсэн.
Танд шууд хэлье. Фед шийдвэр нь оч, хөдөлгүүр биш.
Хөдөлгүүр нь дэлхийн хөрвөх чадвар: төв банкууд балансаараа юу хийж байгаа, долларын санхүүжилтийн нөхцөл ямар байгаа, санхүүгийн систем эрсдэлтэй эсвэл эрсдэлгүй горимд байгаа эсэх. Эдгээр гурван хүч алтыг дагуулах урсгалыг тогтоодог. CPI тоо, ажлын байрны тайлан, геополитик гарчиг? Тэр урсгалын дээрх долгионууд.
Ийм учраас олон алт арилжаачид буруу талд баригддаг. Тэд долгионд хариу үйлдэл үзүүлж, урсгалыг үл тоомсорлодог. Фед нэг шийдвэрээр алтыг хөдөлгөдөггүй. Энэ нь балансын тэлэлт ба агшилтын бүх мөчлөгөөр алтыг хөдөлгөдөг бөгөөд энэ мөчлөг өдрүүд биш, улирлуудаар явагддаг.
Хөрвөх чадвар бол түрлэг. Бүтэц бол оролт.
Би үүнийг олон удаа хэлсэн. Надад мэдээний тухай битгий ярь, бүтцийг харуул.
Гэхдээ зөвхөн бүтэц нь тэгшитгэлийн хагас юм. Би хоёрыг хэрхэн хослуулдаг энд байна. Хөрвөх чадварын мөчлөг завьны аль талд зогсохыг хэлдэг. Үнийн бүтэц яг хэзээ үсрэхийг хэлдэг.
Макро давхарга иймэрхүү ажилладаг. Фед хүүгээ бууруулж эсвэл балансаа өргөжүүлж байх үед доллар сулрах хандлагатай, бодит өгөөж буурч, мөнгө зээлэхэд хямд болдог. Энэ бол алтанд таатай салхи. Фед хатуу хандлагатай тогтоох үед долларын хүч нь эсрэг салхи болж, алт ашгийн доллар бүрийн төлөө тэмцэх хэрэгтэй болдог.
Ихэнх шинжилгээ алддаг нэг нюанс бий. Доллар-алтны хамаарал нь машин биш. Жинхэнэ хөрвөх чадварын хямралын үед, дэлхийн хөрөнгө оруулагчид доллар хайж байх үед, Фед зөөлөн сонсогдож байсан ч алт унаж болно. Энэ бол чиг хандлагын арилжаачдыг алдаг убидаг урхи. Та макро чиглэлийг зөв ойлгосон, гэхдээ санхүүжилтийн нөхцөл эргэж, алт нэг сессэд 30 эсвэл 40 доллар унадаг, үндэслэлгүй мэт санагддаг шалтгаанаар.
Тэд үндэслэлгүй биш. Тэд хөрвөх чадвар.
Энэ бол яг $4,000-аас дээш одоо харж байгаа зүйл. Алтыг энд хүргэсэн хөрвөх чадварын импульс одоо ч үйлчилж байгаа, гэхдээ доллар эсэргүүцэж байна. Үр дүн нь шахалт. Шахалт үргэлж шийдэгддэг.
Үүнийг ойлгоход надад олон жил зарцуулсан. Миний арилжаалдаг Фибоначчи түвшин бол ид шид биш. Тэдгээр нь тэр хөрвөх чадварыг хөдөлгөж буй байгууллагуудын ул мөр юм. Төв банкууд системийг хямд мөнгөөр үерлэх үед энэ нь алтанд хүрч, үнийн бүтэц урьдчилан таамаглах харьцаанд тэмдэг үлдээдэг. 1.382 өргөтгөлүүд, 0.618 буцалтууд нь санамсаргүй тоо биш. Тэд том мөнгө дахин тэнцвэржүүлдэг газар юм. Бүтэц ажилладаг, учир нь энэ нь үл үзэгдэх мөчлөгийн харагдах ул мөр юм.
Ихэнх алт арилжаачид энд хагардаг
Миний таардаг ихэнх алт арилжаачид үзүүлэлтээр живж байна. RSI, MACD, стохастик, таван минут тутамд хөдөлгөөнт дундаж огтлолцол. Тэд шуугианыг шуугианаар арилжаалж байна.
Дараа нь тэд үйл явдлыг өөрөө арилжаалдаг. CPI гарч, алт 20 доллар өсдөг, тэд ордог. Дараа нь доллар эргэж, өдрийн хоолны өмнө стоп болдог. Танил сонсогдож байна уу?
Алт арилжааны хамгийн том алдаа бол мэдээг арилжаа гэж үзэх явдал юм. Мэдээ бол арилжаа биш. Мэдээ бол сар хүртэл үргэлжилж буй хөрвөх чадварын мөчлөгийн баталгаажуулалт юм. Фед балансыг хар. Долларын индексийн чиг хандлагыг хар. Дэлхийн төв банкууд хамтдаа зөөлрүүлж эсвэл чангаруулж байгаа эсэхийг хар. Энэ нь алт дараагийн улиралд хаашаа явж байгааг хэлдэг. Бүтэц энэ долоо хоногт алт хаашаа явж байгааг хэлдэг.
Энэ бол миний арилжаалдаг бүх макро хүрээ. Алтны урьдчилсан таамаглал? Хүн бүр нэгтэй. Би хэдэн жилийн өмнө өөрийгөө зогсоосон. Би хангалттай олон удаа буруу байсан тул илүү сайн мэддэг. Зах зээл урьдчилсан таамаглалыг шагнадаггүй, байр суурийг шагнадаг.
Тиймээс би алт арилжааны өмнө хоёр асуулт асуудаг. Нэгдүгээр асуулт: хөрвөх чадварын мөчлөг тэлж эсвэл агшиж байна уу? Энэ нь миний хандлагыг тогтоодог. Хоёрдугаар асуулт: үнийн бүтэц гол түвшин, 1.382 өргөтгөл, 0.618 буцалттай харьцуулахад хаана байна вэ? Энэ нь миний гохыг тогтоодог. Хандлага ба гох нийцвэл би арилжаалдаг. Хэрэв нийцэхгүй бол надад давуу тал байхгүй, би гараа тэвэрч сууна.
$4,000-аас дээш юу харж байна вэ
Одоо гурван зүйл. Долларын индекс, учир нь энэ нь алтанд шууд эсрэг. Фед санхүүжилтийн фьючерс, учир нь тэд зах зээл зургаан өдөр биш, зургаан сарын дараа юу хүлээж байгааг харуулдаг. Мөн XAUUSD-ийн өдрийн бүтэц, гарчигны оргил биш жинхэнэ breakout хүлээж байна.
$4,000 ба $4,203 хоорондын хүрээ бол тулааны бүс. Шинэ хөрвөх чадварын импульсгүйгээр $4,000-аас дээш breakout нь хуурамч breakout болж, эрт лонгчуудыг стоп болгодог. Дараагийн жинхэнэ хөдөлгөөн доллар бууж өгөх хэрэгтэй. Тэгэхэд мөчлөгийг зурсан арилжаачид аль хэдийн байр суурьтай байх болно. Төгс гарчиг хүлээж буй хүмүүс хөөцөлдөх болно.
Энэ аргаар арилжаалахад танд эдийн засгийн PhD хэрэггүй. Та өдөр тутмын шуугианаас ухарч, дэлхийн хөрвөх чадварын мөчлөг юу хийж байгааг асууж, бүтэц танд оролтыг өгөх хэрэгтэй. Чиглэлийн хувьд макро. Цаг хугацааны хувьд бүтэц. Амьдралын хувьд сахилга бат.
Тиймээс дараагийн удаа алт төв банкны гарчиг дээр 40 доллар унахад өөрөөсөө нэг асуулт асуу. Хөрвөх чадварын дүр зураг үнэхээр өөрчлөгдсөн үү, эсвэл энэ зүгээр л шуугиан уу?
Таны хариулт энэ жил унших алтны үнийн урьдчилсан таамаглалаас илүү үнэ цэнэтэй.