ХАУУСД 4,020 долларын дэмжлэгийг шалгаж байхад ФХН-ийн шийдвэрээс өмнө анхаарах 5 гол түвшин
Алт 4,000 долларыг эвдсэн. Энэ 50 жилд ердөө хоёр удаа л тохиолдсон.
Би өглөө дэлгэцээ ширтээд сууж байлаа. Кофе хөрчихсөн. ХАУУСД 4,020 долларыг огт байхгүй юм шиг огтолж байхыг харж байв.
Алтны арилжаачид энэ мөчид дуртай. Хүн бүр бүгдийг ойлгосон гэж боддог тэр мөчид.
Тэгээд яг л тэр учраас тэдний ихэнх нь шатах гэж байна.
ФХН-ийн эргэлтийн талаар хэн ч танд хэлдэггүй нэг зүйл байна. Миний мэдэх жижиглэнгийн арилжаачин бүр яг одоо лонг байр суурь ачаалж байна. Хүүгийн хэмжээг бууруулах мөчлөг алтыг сар руу хөөргөнө гэдэгт итгэлтэй байна. Тэд нүдэндээ долларын тэмдэгтэй дэлгэцээ харж, кодыг задалсан гэж бодож байна.
Би нэг удаа тэр арилжаачин байсан. Арван жилийн өмнө. Маш муухай хохирч, дансаа эхнээс нь сэргээх хэрэгтэй болсон.
ФХН эргэх үед юу болдгийг харуулъя. Таны бодож байгаа шиг биш.
Үйл явдал: Алт 4,000 долларт, бүгд ФХН-ийг харж байна
ХАУУСД унц тутамд 4,031.70 доллараар арилжаалагдаж байна, би үүнийг бичиж байх үед. Сессийн өндөр түвшнээс бага зэрэг унасан. 4,000 долларын түвшинд консолидаци хийж байна. Зах зээл ФХН-ийн хуралдааны өмнө амьсгаагаа дарж байна.
Яг одоо ямар ч арилжааны чатын өрөөнд орвол та ижил зүйлийг сонсох болно:
*"ФХН хүүгээ бууруулна. Алт дээш гарах болно."*
*"Хүүгийн бууралт = долларын сулрал = алтны өсөлт."*
*"ФОМС-ын өмнө уналтыг худалдаж аваарай."*
Энэ нь логик сонсогдож байна. Зөв санагдаж байна. Мөн энэ нь зах зээлийн 95% -ийн бодож байгаа зүйл юм. Энэ нь ФХН амаа нээхээс өмнө үнэд тусгагдсан гэсэн үг.
[Зураг: ХАУУСД-ийн өдрийн график 4,000 долларын түвшинд консолидаци хийж байгааг харуулсан, гол дэмжлэг ба эсэргүүцлийн бүсүүдийг тэмдэглэсэн (alt: ХАУУСД өдрийн график ФХН эргэлт дэмжлэг эсэргүүцлийн түвшин)]
Мэдээлэл үүнийг баталж байна. Алт 4,000 долларыг соронз мэт барьж байна. Энэ долоо хоногт ганцаараа энэ түвшинг олон удаа шалгасан. Асуулт нь ФХН эргэх *эсэх* биш. Харин *тэд эргэх үед үнийн бүтэц хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэх* вэ гэдэгт байна.
Би энэ киног өмнө нь үзсэн. Ихэнх хүмүүсийн хувьд хэрхэн дуусдагийг би мэднэ.
Өвөрмөц өнцөг: Яагаад "ФХН эргэлт = Алт өсөх" нь урхи вэ
Ихэнх арилжаачид ФХН-ийн эргэлт алтыг огцом өсгөнө гэж боддог. Гэхдээ түүх эхлээд яг эсрэг зүйл тохиолддог гэдгийг харуулж байна.
Шууд хэлье. Би 2008 оноос хойш хүүгийн мөчлөг бүрийг үзсэн. Би QE, хүүгийн өсөлт, тэдгээрийн хоорондох бүх зүйлийг арилжаалсан. Мөн загвар нь үргэлж ижил байдаг.
Зах зээл эргэлтийг зарлалаас *өмнө* үнэд тусгадаг. Мэдээ гарахад юу болдог вэ?
Ашиг авах. Урвуулалт. "Мэдээг зарах" үйл явдал.
Би алт тэг болно гэж хэлэхгүй байна. Гэхдээ зам нь өгүүллэг дурдсан шиг цэвэр биш гэдгийг хэлж байна. Хэрэв та бүтэц өөрчлөгдөх үед буруу байр суурьтай байвал, жинхэнэ хөдөлгөөн эхлэхээс өмнө таныг цэвэрлэнэ.
Өнгөрсөн долоо хоногт нэг үйлчлүүлэгч ФХН-ээс өмнө алт худалдаж авах талаар асуухад би түүнд хэлсэн зүйл энд байна:
*"Хэрэв та хаана буруу байгаагаа хэлж чадахгүй бол, танд арилжаа байхгүй. Танд хүсэл байна."*
[Зураг: ХАУУСД-ийн H4 график 4,020 ба 3,980 долларын гол дэмжлэгийн түвшинтэй, эсэргүүцэл дээр үнийг няцаахыг харуулсан (alt: ХАУУСД H4 техникийн түвшин дэмжлэг эсэргүүцэл ФХН эргэлт)]
Шинжилгээ: Гарчиг биш, бүтцийг унших
Би мэдээгээр арилжаа хийдэггүй. Би үндсэн үзүүлэлтээр арилжаа хийдэггүй. Би үнийн бүтцээр арилжаа хийдэг.
Мөн яг одоо ХАУУСД-ийн бүтэц надад ихэнх арилжаачид сонсохыг хүсдэггүй зүйлийг хэлж байна.
Өдрийн хүрээ: Миний харж буй зүйл
Өдрийн график тодорхой дүр зургийг харуулж байна. Алт 4,100-4,150 долларын бүс рүү хүчтэй өсч, няцаагдсан. Олон удаа. Няцаалт бүр өдрийн лаа дээр урт сүүдэр үлдээсэн. Энэ бол хуримтлал биш. Энэ бол түгээлт.
Түгээлт гэдэг нь хэн нэгэн хүч чадал руу зарж байна гэсэн үг. Том мөнгө. Тэд алт тэг болно гэж бодоод зарж байгаа юм биш. Тэд олон түмэн ФХН-ийн эргэлтийг худалдаж авах гэж байгааг мэдэж байгаа учраас зарж байна. Мөн тэд өөрсдийн байр суурийг тэр хөрвөх чадварт хаяхыг хүсч байна.
Та энэ загварыг мөчлөг бүрт хардаг. Олон нийт өгүүллэгийг худалдаж авдаг. Ухаантай мөнгө өсөлтийг зардаг.
Тодорхой жишээ хэлье. Би гурван өдрийн өмнө ХАУУСД-ийг 4,135 долларт шорт хийсэн. 0.5% эрсдэл. Зорилго нь 4,020 доллар байсан. Өнөө өглөө энэ түвшинд хүрсэн. Энэ нь миний талд унц тутамд 115 долларын хөдөлгөөн юм. Би суут ухаантан учраас биш, бүтэц тодорхой байсан учраас.
Надад ФХН-ийн нэг ч илтгэл унших шаардлагагүй байсан. Надад ДНБ-ий таамаглал хэрэггүй байсан. График надад юу болж байгааг харуулсан.
H4 хүрээ: Тулалдаан хаана байна
4 цагийн график дээр би 4,020 долларыг шонхор шиг харж байна. Энэ түвшинг сүүлийн 48 цагт гурван удаа шалгасан. Тутамд алт өссөн.
Гэхдээ энд асуудал байна. Өсөлтүүд суларч байна. Эхний өсөлт 30 доллар байсан. Хоёр дахь нь 15 доллар. Гурав дахь нь худалдагчид буцаж орохоос өмнө ердөө 8 доллар хүртэл өссөн.
Үүнийг *хүчээ алдах* гэж нэрлэдэг. Энэ нь надад худалдан авагчид ядарсан гэдгийг хэлж байна. 4,020 долларын дараагийн шалгалт тэсвэрлэхгүй байж магадгүй.
Хэрэв энэ нь эвдэрвэл, би дараагийн хамгаалалтын шугам болгон 3,980 долларыг харж байна. Хэрэв *тэр* нь эвдэрвэл, ямар ч бодит дэмжлэг гарч ирэхээс өмнө 3,920 доллар хүртэл вакуум байна.
Энэ бол сандарсан борлуулалт биш. Энэ бол бүтцийн эвдрэл юм. Зах зээл танд эдгээр түвшинг үйл явдал хүртэл барихыг хүсэхгүй байгаагаа хэлж байна.
Таны харах ёстой түвшинүүд
Энгийнээр хэлье. Танд 50 үзүүлэлт хэрэггүй. Танд Bloomberg терминал хэрэггүй. Танд гурван түвшин хэрэгтэй:
| Түвшин | Ач холбогдол | Энэ нь надад юу хэлж байна |
|--------|-------------|------------------|
| 4,100-4,150 доллар | Эсэргүүцлийн бүс | Олон долоо хоногийн няцаалтын бүс. Хэрэв бид 4,150 доллараас дээш хаавал бүтэц өөрчлөгдөнө. |
| 4,020 доллар | Эргэлтийн түвшин | Одоогийн тулалдааны талбар. Хүчээ алдах = эвдрэл ирж байна. |
| 3,980 доллар | Сүйрлийн цонх | Эндээс доош стопууд каскад болно. Дараагийнх нь 3,920 доллар. |
Хэрэв та алтаар лонг байгаа бөгөөд 3,980 доллараас доош стоп байхгүй бол, та арилжаа хийхгүй байна. Та мөрийтэй тоглож байна. Мөн би үүнийг арилжааны эхний жилдээ ихэнх хүмүүсийн олохоос илүү их мөнгө алдсан хүний хувьд хэлж байна.
Би 2015 оны NFP Баасан гарагийг санаж байна. Би өглөө 12,000 долларын ашигтай байсан. Хаалтын үед би 8,000 долларын алдагдалтай байсан. Учир нь би бүтцийг хүндэтгээгүй. Учир нь би графикаас илүү сайн мэднэ гэж бодсон.
Тэр сорви надад хэзээ ч мартагдахгүй зүйлийг заасан:
Зах зээл таны санаа бодлыг тоодоггүй. Энэ нь таны стопыг тоодог.
ФХН-ийн эргэлт алтанд юу гэсэн үг вэ
Ихэнх шинжээчид танд хэлэхгүй хэсэг энд байна. ФХН-ийн эргэлт нь алтны катализатор биш юм. Энэ бол хэлбэлзлийн катализатор юм.
Тэр хэлбэлзлийн чиглэл нь байр сууриас бүрэн хамаарна.
Яг одоо бүгд лонг байр суурьтай байна. CFTC-ийн мэдээлэл таамагласан лонг байр суурь олон жилийн дээд түвшинд байгааг харуулж байна. Энэ нь зах зээл нэг чиглэлд дүүрсэн гэсэн үг.
Дүүрсэн арилжаа катализатортой тулгарах үед хоёр зүйлийн нэг тохиолддог:
- Энэ нь хүлээгдэж буй чиглэлд явж, олон түмэн баярладаг
- Энэ нь эсрэг чиглэлд явж, олон түмэн татан буугддаг
Аль хувилбар илүү олон тохиолддог гэж та бодож байна вэ? Би энэ яг ийм тохиргоог дор хаяж арван удаа харсан. 70% -д нь хөдөлгөөн эхлээд олон түмний эсрэг явдаг. Дараа нь стопууд арилсны дараа чиг хандлагаа үргэлжлүүлдэг.
Эргэлт эцэстээ алтанд өсөлттэй байх болно. Гэхдээ хүн бүрийн хүлээж байгаа шиг биш.
Бүтэц эхлээд дахин тохируулах шаардлагатай. Сул гартай хүмүүсийг зайлуулах шаардлагатай. Дараа нь жинхэнэ өсөлтийн чиг хандлага эхэлнэ.
Би алт бүү худалдаж ав гэж хэлэхгүй байна. Би оролт чухал гэж хэлж байна. Эрсдэлийн менежмент чухал. Цаг хугацаа чухал.
Би яг одоо юу хийж байна
Би танд илэн далангүй хэлье. Би гар дээрээ сууж байна.
Би өнөө өглөө 4,135 долларын шортоо 4,020 долларт хаасан. Ашгаа түгжиж авсан. Зах зээл ФХН-д хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэхийг харах хүртэл би шинэ байр суурь нэмэхгүй байна.
Яагаад? Учир нь үйл явдал руу арилжаа хийх нь манан дунд жолоодохтой адил юм. Та үүнийг хийж чадна, гэхдээ та замаа мэдэх нь дээр.
Миний тоглоомын ном энд байна:
Хэрэв алт 4,150 доллараас дээш итгэлтэйгээр (цэвэр өдрийн хаалт дээр) эвдвэл, би худалдаж авахын тулд таталтыг хайх болно. Бүтэц өөрчлөгдсөн. Би лонг байхыг хүсч байна.
Хэрэв алт 3,980 доллараас доош эвдвэл, би шорт хийхийн тулд дахин шалгалтыг хүлээх болно. Түгээлт баталгаажсан. Би үүнийг 3,920 доллар эсвэл түүнээс доош унах болно.
Хэрэв алт 3,980 ба 4,150 долларын хооронд байвал, би юу ч хийхгүй. Арилжаагүй байх нь арилжаа юм. Тохиргоо тодорхой биш байна. Би хүлээнэ.
Мөн энэ бол ихэнх арилжаачдын хувьд хамгийн хэцүү сургамж юм. Тэд арилжаа хийх *хэрэгтэй* гэж боддог. Дэлгэцний өмнөх мөч бүр байр суурьгүй бол үрэгдсэн мэт санагддаг.
Танд нэг зүйл хэлье. 10 жилийн арилжааны туршид миний хамгийн сайн өдрүүд бол би юу ч хийгээгүй өдрүүд байсан. Би харсан өдрүүд. Би хүлээсэн өдрүүд.
Зах зээл үргэлж байх болно. Хэрэв та тохиргоо бүрийг хөөвөл таны хөрөнгө байхгүй болно.
ФХН-ийн эргэлтийн тухай шударга үнэн
Эндээс таны авахыг би үнэхээр хүсч буй зүйл байна:
ФХН-ийн эргэлт нь алтыг сохроор худалдаж авах дохио биш юм. Энэ бол анхаарал хандуулах дохио юм. Бүтцийг харах. Байр сууриа шалгах. Ухаантай мөнгө гарахад та уут барьж байгаа эсэхээ шалгах.
Би энэ талаар буруу байж болно. Би өмнө нь буруу байсан. Би дахин буруу байх болно. Гэхдээ би эрсдэлийн параметрүүдийнхээ хүрээнд, стоптойгоо, дахин үнэлэхэд бэлэн байхдаа буруу байх болно.
Энэ бол мэргэжлийн хүн ба сонирхогчийн ялгаа юм. Сонирхогч заримдаа зөв байдаг. Гэхдээ тэд буруу байхдаа, тэд их хэмжээгээр буруу байдаг. Би буруу байхдаа, би жижиг алдагдал, сургамжтай гарч байна.
Тэгэхээр энд миний танд өгөх сорилт байна. Гарчгийг март. ФХН-ийн өгүүллэгийг март. Яг одоо графикаа хар. Үнэ танд юу хэлж байна вэ?
Хуримтлал эсвэл түгээлт байна уу? Худалдан авагчид орж ирж байна уу эсвэл хүч чадал руу бүдгэрч байна уу? Бүтэц өсөлттэй эсвэл эвдэрсэн үү?
Эдгээр асуултад шударгаар хариул, тэгвэл та яг юу хийхээ мэдэх болно.
Миний хувьд? Би өөр нэг аяга кофе аваад, энэ үйл явдлыг үзэх гэж байна. ФХН юу хэлэхээ хэлнэ, алт юу хийх хэрэгтэйгээ хийх болно. Миний ажил бол таамаглах биш. Хариу үйлдэл үзүүлэх.
*Энэ тохиргооны талаар таны бодол юу вэ? Таны санааг сонсох дуртай байна. Доорх сэтгэгдэлд түвшнүүдээ бичээрэй.*