Алтны үнэ 4,000 доллараас дээш тогтвортой байна: Холбооны нөөцийн шийдвэрээс өмнө арилжаачид юу мэдэх хэрэгтэй вэ
Өглөө ширээний ард суугаад, кофе барьсаар XAU/USD график 4,033 долларт хүрэхийг харлаа. 4,000 доллараас дээш гурав дахь удаагийн сесс. Сүүлийн 50 жилд ердөө хоёр удаа тохиолдсон.
Тэгээд би нэг л зүйлийг бодож байсан: Холбооны нөөцийн шийдвэрээс өмнөх энэ тайван байдал... тогтвортой байдлын дохио биш. Шуурганы өмнөх нам гүм.
Шууд хэлье. Олон арилжаачид 4,000 долларын энэ тогтвортой байдлыг хараад тайвширч байна. "Алт дэмжлэгтэй, өсөлттэй зах зээл үргэлжилж байна, уналтыг худалдаж ав" гэж бодож байна. Би үүнийг хангалттай удаан хийсэн. Тайвширч байх нь зах зээл таныг хивсээ татахын өмнө яг хаана байлгахыг хүсдэг гэдгийг мэднэ.
Гол нь: Алт 4,000 долларт гурван сесс тогтвортой байх нь хүч чадлын дохио биш. Хүлээх дохио. Лхагва гарагт Холбооны нөөцийн шийдвэрээ зарлахад юу болох нь энэ 4,000 долларын шал нь пүрш эсвэл урхины хаалга болох эсэхийг тодорхойлно.
Яагаад 4,000 доллар нь таны бодож байгаа шиг биш вэ
Би энэ хэв маягийг өмнө нь харсан. Үнэ сэтгэл зүйн түвшинд хүрч, хэдэн өдөр суугаад, жижиглэнгийн арилжаач бүр үүнийг "дэмжлэг" гэж нэрлэж эхэлдэг. Гэхдээ жинхэнэ дэмжлэг нь дэлгэц дээрх тоо биш. Том мөнгө хөрөнгө оруулалт хийх газар.
Одоо XAU/USD 4,020 долларын дэмжлэгийн бүсийг шалгаж байна. Өчигдөр Лондоны сессийн үеэр энэ түвшинд гурван удаа хүрэхийг харсан. Тухайн бүрт дээшээ тусгалаа. Тухайн бүрт тусгал суларч байв.
| Хэмжүүр | Даваа | Мягмар | Лхагва (Холбооны нөөцийн өмнө) |
|--------|--------|---------|---------------------|
| XAU/USD Нээлт | 4,010 доллар | 4,028 доллар | 4,033 доллар |
| Өдрийн өндөр | 4,045 доллар | 4,038 доллар | 4,041 доллар |
| Өдрийн бага | 4,008 доллар | 4,015 доллар | 4,012 доллар |
| 20 хоногийн дундажтай харьцуулсан хэмжээ | -12% | -8% | -15% |
| Алтны ETF урсгал | +180 сая доллар | +95 сая доллар | +220 сая доллар |
Хэмжээ буурч байна. Энэ нь надад юу хэлж байна гэхээр, 4,000 доллар хүрэх хөдөлгөөн нь итгэл үнэмшлээр биш, харин хүлээлтээр жолоодогдсон. Институцууд Холбооны нөөцийн өмнө байр сууриа тогтоож, жижиглэнгийн арилжаачид хоцрогдсон. Одоо бүгд гол үйл явдлыг хүлээж байна.
Асуулт нь: тэд аль чиглэлд тайлах вэ?
Холбооны нөөцийн шийдвэр - Гурван хувилбар, нэг арилжаа
Би мэдээгээр арилжаа хийдэггүй. Үнэ нь Холбооны нөөцийн мэдэгдэлд дурдах бүх өгөгдлийг аль хэдийн шингээсэн. Гэхдээ Холбооны нөөцийн шийдвэр нь хэлбэлзлийн үйл явдлыг бий болгодог. Хэлбэлзлийн үйл явдлууд бүтцийг бий болгодог.
[Зураг: Холбооны нөөцийн шийдвэрийн өмнөх XAU/USD-ийн цагийн график нь 4,012 доллар ба 4,041 долларын хооронд нягт консолидацийн хүрээг харуулж байна (alt: Холбооны нөөцийн хүүгийн шийдвэрийн өмнөх XAU/USD-ийн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин)]
Миний харж буй зүйл энд байна:
Хувилбар 1: Зөөлөн барих (Холбооны нөөцийн фьючерс дээр суурилсан 60% магадлал)
Холбооны нөөц хүүг өөрчлөхгүй. Зах зээл үүнийг хүлээж байна. Чухал зүйл бол цэгийн график ба урагш чиглэсэн удирдамж. Хэрэв Пауэлл Q3 эсвэл Q4-д бууралт ирнэ гэж дохио өгвөл алт 4,080 доллар хүртэл өснө. Доллар суларч, бодит өгөөж буурч, алт дахин сонирхол татахуйц болно.
Гэхдээ энд урхи байна - хэрэв өсөлт хурц бөгөөд хурдан байвал худалдан авагчид дуусна. Би үүнийг хэт олон удаа харсан. 4,080 доллараас дээш гарах breakout нь зөвхөн огцом өсөлт биш. Баталгаажуулалт шаарддаг.
Хувилбар 2: Хатуу барих (25% магадлал)
Хүү өөрчлөгдөхгүй, гэхдээ Пауэлл хүүгийн бууралтын хүлээлтийг эсэргүүцдэг. "Бидэнд илүү их өгөгдөл хэрэгтэй." "Инфляци наалдамхай хэвээр байна." Доллар бэхжиж, алт хэдэн цагийн дотор 3,950 долларт унана. Хүн бүрийн дэмжлэг гэж нэрлэсэн 4,000 долларын түвшин нуран унана.
Энэ бол намайг шөнө сэрээдэг хувилбар. Учир нь хэрэв алт 4,000 доллараас их хэмжээгээр унавал 3,880-3,900 доллар хүртэл дэмжлэг байхгүй. Мөн өнгөрсөн долоо хоногт орсон бүх хөшүүрэгтэй лонг байр суурь татан буугдаж эхэлнэ.
Хувилбар 3: Хүүгийн бууралт (15% магадлал)
Энэ нь гэнэтийн зүйл байх болно. Хэрэв Холбооны нөөц хүүг бууруулбал алт 4,150 долларт хүрнэ - гэхдээ энэ хөдөлгөөн ашиг авахаас өмнө зургаан цаг орчим үргэлжилнэ. Би барихаас илүү бууралтад илүү болгоомжтой хандах болно. Учир нь зах зээл тэр даруй "Холбооны нөөц бидний мэдэхгүй юу мэддэг вэ?" гэж асуух болно.
Үнэхээр чухал өгөгдөл
Би макро эдийн засгийн таамаглалаар арилжаа хийдэггүй. Гэхдээ би ETF урсгалыг хянадаг. Учир нь тэд институцийн мөнгө хаашаа чиглэж байгааг надад хэлдэг.
Сүүлийн хоёр долоо хоногт алтны ETF-ийн урсгал тогтвортой боловч тэсрэх шинжтэй биш. Бид өдөрт 150-200 сая долларын цэвэр урсгалыг харж байна. Үүнийг сонгуулийн өсөлтийн үеэр өдөрт 500 сая доллараас дээш урсгал харсан өнгөрсөн арваннэгдүгээр сартай харьцуул. Энэ хурд нь институцууд хуримтлуулж байгаа боловч хөөцөлдөхгүй байгааг надад хэлж байна.
| Долоо хоног | Алтны ETF-ийн цэвэр урсгал | Үнийн өөрчлөлт |
|------|-------------------|--------------|
| 7-р сарын 14-18 | +620 сая доллар | +1.8% |
| 7-р сарын 21-25 | +850 сая доллар | +2.3% |
| 7-р сарын 28-31 (хэсэгчилсэн) | +315 сая доллар | +0.7% |
Хурд удааширч байна. Энэ нь уналттай биш. Гэхдээ тогтвортой breakout-ийг тэжээдэг хуримтлалын төрөл биш. Хэрэв Холбооны нөөц урам хуурвал эдгээр урсгал хурдан эргэж болно.
Одоо надад сонирхолтой санагддаг зүйл энд байна - өнгөрсөн өдөр Reddit уншиж байхдаа Gemini болон ChatGPT зэрэг AI загварууд хөрөнгө оруулалтад алтаас илүү Bitcoin-ийг санал болгодог тухай нийтлэл харсан. "Алт ба Bitcoin-ийн хооронд би Bitcoin-д хандах болно" гэж загварууд хэлдэг. Мөн дэлхийн өнцөг булан бүрийн төв банкууд биет алтыг рекорд хурдаар худалдаж авч байна.
Энэ зөрүү нь намайг бага биш, харин илүү их алт худалдаж авахыг хүсдэг. Машин танд нэг зүйлийг хэлэхэд дэлхийн хамгийн ухаантай мөнгө эсрэг зүйлийг хийх үед би аль талд байгаагаа мэднэ.
Энэ долоо хоногт ихэнх арилжаачид юу буруу хийж байна
Би яг одоо арилжааны форум болон чат бүлгүүдэд ижил алдааг харж байна. Хүмүүс "хэрэв энд унавал би дэмжлэгийг худалдаж авна" гэж бодож 4,000 долларт хязгаарлалтын захиалга тавьж байна.
Энэ бол арилжаа биш. Энэ бол найдвар.
Энд бодит байдал байна: хэрэв алт Холбооны нөөцийн мэдэгдлийн үеэр 4,000 долларт хүрвэл энэ нь хүчтэй тусгах эсвэл хүчтэй эвдрэх болно. Дунд газар байхгүй. Өндөр хэлбэлзлийн үйл явдлын үеэр дугуй тоонд худалдан авах хязгаарлалтын захиалга тавих нь 3,980 долларт -200 долларын алдагдалтай зогсохыг хүсэхтэй адил юм.
Миний бодитоор хийж буй зүйл:
- Мэдэгдэл биш, бүтцийг хүлээх. Би мэдээнд үндэслэн арилжаанд ордоггүй. Би мэдэгдлийн дараах эхний лаа хаагдахыг хүлээдэг. Худалдан авагчид эсвэл худалдагчид хариу үйлдлийг хянаж байгаа эсэхийг харахыг хүсдэг.
- Эхний хөдөлгөөнийг орхих. Хэрэв алт зөөлөн үр дүнд 4,080 долларт огцом өсвөл би үүнийг хөөхгүй. Эхний хөдөлгөөн нь үргэлж жижиглэнгийн арилжаачид ба алгоритмууд. Би хоёр дахь хөдөлгөөнийг хүсдэг - 30-60 минутын дараа тохиолддог институцийн дахин байршил.
- Бүгдийг нэг дор биш, хэсэгчлэн орох. Би эхний тодорхой бүтцэд хагас байр суурийг авч, хөдөлгөөн баталгаажвал нэмж, хуурамч breakout намайг дэлбэлэхгүйн тулд stop loss-ийг хангалттай нягт байлгана.
- Долларыг шонхор шиг харах. XAU/USD нь үйл явдлын долоо хоногт 90% доллараар жолоодогддог. Хэрэв DXY 98.5-ыг эвдвэл алт Холбооны нөөцийн хэлсэн зүйлээс үл хамааран салхины эсрэг байна. Хэрэв DXY 97.8-аас доош унавал алт салхины дагуу байна.
Миний график дээрх бүтцийн тохиргоо
Өдрийн графикийг харвал би дараах зүйлийг харж байна:
Алт 6-р сарын дунд үеэс хойш үргэлжлэх хэв маягийг бий болгож байна. Бид зургаан долоо хоногт 3,800 доллараас 4,050 доллар хүрч, дараа нь сүүлийн гурван долоо хоногийг 3,950 доллар ба 4,050 долларын хооронд консолидацид зарцуулсан.
[Зураг: 3,950-4,000 долларын дэмжлэгийн бүс ба 4,050-4,080 долларын эсэргүүцлийн бүсийг тодруулсан өдрийн алтны график (alt: Холбооны нөөцийн өмнөх хуримтлалын хэв маягийг харуулсан алтны үнийн өдрийн график бүтэц)]
Энэ консолидаци эрүүл байна. Энэ нь сул гарыг угааж, институцуудад тэдний тав тухтай түвшинд хуримтлуулах боломжийг олгодог. Хэв маяг нь bull flag шиг харагдаж байна. Гэхдээ тугнууд хоёр чиглэлд эвдэрч болно.
Миний радар дээрх гол түвшин:
- Эсэргүүцэл: 4,050 доллар (сүүлийн өндөр), 4,080 доллар (сэтгэл зүйн саад), 4,150 доллар (2025 оны өндөр)
- Дэмжлэг: 4,000 доллар (сэтгэл зүйн), 3,950 доллар (консолидацийн шал), 3,880 доллар (5-р сарын гол S/R)
Хэрэв бид Холбооны нөөцийн дараа 4,050 доллараас дээш итгэлтэйгээр эвдэж, тогтвол би 4,150 долларыг зорилгоор худалдан авагч байна. Хэрэв бид 3,950 долларыг алдвал би 3,880 долларын орчимд борлуулалт дуусах хүртэл хөндлөн гарна.
Яагаад энэ удаад өөр санагддаг вэ
Би үүнийг нухацтай авч үзсэнээс хойш арван хоёр Холбооны нөөцийн шийдвэрээр арилжаа хийсэн. Зарим нь үйл явдалгүй байсан. Зарим нь миний дансны үлдэгдлийг өөрчилсөн. Би одоо ч санаж байна.
Энэ удаад өөр санагддаг. Учир нь эрсдэлд байгаа зүйл юм.
Бид 4,000 долларын алтан дээр байна - гурван жилийн өмнө бодохын аргагүй байсан түвшин. Төв банкууд түүхэн хамгийн хурдацтай алт худалдаж авч байна. Долларын нөөц валютын статус миний ажлын туршид харж байгаагүй аргаар асуултад өртөж байна. Мөн Холбооны нөөц зөөлөн газардахыг оролдож байхад дэлхийн бусад орнууд аль хэдийн хүүг бууруулж байна.
Энэ долоо хоногт үр дүнгийн хүрээ ердийнхөөс илүү өргөн байна. Энэ нь би айж байна гэсэн үг биш. Энэ нь би байр суурийн хэмжээ болон эрсдэлийн менежментийн талаар илүү сахилга баттай байна гэсэн үг.
Би олон удаа хэлсэн, нэг арилжааны дээд эрсдэл 2%. Энэ долоо хоногт би үүнийг 1.5% болгон бууруулж байна. Учир нь хэлбэлзлийн боломж нь буруу оролт миний stop loss-ийг бодох цаг ч байхгүй тулгаж болно.
Дараагийн 48 цагийн миний төлөвлөгөө
Лхагва гарагийн өглөө (Азийн сесси): Мэдэгдлийн өмнөх байршлыг харж байна. Бага хэмжээ, нягт хүрээ. Арилжаа байхгүй.
Лхагва гарагийн үдээс хойш (АНУ-ын сесси): Мэдэгдэл ирнэ. Би эхний 15 минутын турш гар дээрээ сууна. Дуу чимээг тогтоо.
Лхагва гарагийн орой (хэвлэлийн бага хурлын дараа): Эхний тодорхой бүтэц гарч ирнэ. Хэрэв хөдөлгөөн цэвэр байвал (сүүдэргүй, боломжийн хэмжээтэй) би хөдөлгөөний чиглэлд хагас байр суурийг авна.
Пүрэв гараг (Холбооны нөөцийн дараах бүтэн өдөр): Жинхэнэ хөдөлгөөн энд болно. Институцууд шөнийн турш шингээх боломжтой байсан. Хэрэв бүтэц Лхагва гарагийн чиглэлийг баталгаажуулбал би нэмнэ. Хэрэв эргэвэл би хөндлөн гарч, дараагийн тохиргоог хүлээнэ.
Баасан гараг: Ажлын байрны өгөгдөл хэлбэлзлийг нэмж болно. Би ердийнхөөс бага байр суурьтай байх болно, эсвэл Лхагва гараг юу өгснөөс хамааран тэг болно.
Доод шугам
Алт 4,000 долларт гурван сесс тогтвортой байх нь хүчтэй санагддаг. Гэхдээ би 4,000 доллар таван сесс тогтвортой байж, дараа нь хатуу Холбооны нөөцийн мэдэгдэл дээр зургаан цагийн дотор хагарч байхыг харсан.
Таны одоо харж буй үнэ нь таны хийх ёстой арилжаа биш. Энэ бол хараахан болоогүй арилжааны хүлээлт.
Миний зөвлөгөө: Хэлбэлзлийг хүлээ, тоосыг тогтоо, дараа нь түвшинг биш, бүтцийг арилжаал.
Таны бодол? Та энэ долоо хоногт breakout эсвэл breakdown дээр бооцоо тавьж байна уу? Сэтгэгдэл дээр уншлагаа бичээрэй - би бусад арилжаачдын харж байгаа, миний алдаж болох зүйлийг сонсохыг хүсч байна.