2025 Алт & Гадаад Валютын Арилжааны Төлөвлөгөө: ФРС-ийн Эргэлт GOLD/FX Стратегийг Хэрхэн Өөрчлөх Вэ
1901 онд ганцхан шорт сквиз хувьцааг $20-оос $1,000 болгож өсгөсөн. 2025 онд ФРС-ийн эргэлт алт болон гадаад валютын зах зээлд ижил төстэй тэсрэлт үүсгэж болзошгүй. Гэхдээ нэг зүйлийг санаарай: ихэнх арилжаачид үүнийг буруу ойлгох болно.
Би арван жил арилжаа хийж байна. Алт, гадаад валют болон бусад бүх зүйлээр 18,000+ арилжаа хийсэн. Дансуудаа дэлбэлж байсан (NFP 2015, нэг үдээс хойш 60% алдсан), эхнээсээ дахин босгож, зах зээл таны хүүгийн түвшний талаарх санаа бодлыг тоодоггүй гэдгийг хэцүү аргаар сурсан.
Танд шууд хэлье: 2025 оны ФРС-ийн эргэлт бол "хүү буурна = алт өснө" гэх энгийн түүх биш. Хэрэв та зах зээлийн бүтцийг ойлголгүйгээр тэр өгүүллэгээр арилжаа хийж байгаа бол, та өөрсдийгөө юу хийж байгаагаа мэддэг хүмүүсийн гарах хөрвөх чадвар болж байна.
Яагаад Ихэнх Арилжаачид ФРС-ийн Эргэлтээр Шатах Вэ
Жижиглэнгийн арилжаачдын 95% нь алддаг зүйл энд байна: зах зээл үйл явдлыг биш, харин хүлээлтийг үнэлдэг.
ФРС 2024 оны 9-р сард хүүгээ бууруулахад, алт өмнөх гурван сард 15% -иар өссөн байсан. Бууруулалт өөрөө? Дараагийн хоёр долоо хоногт алт 3% -иар унасан. Мэдээг худалдан авсан арилжаачид сүйрсэн.
| Үйл явдал | Алтны үнийн өөрчлөлт (30 хоногийн өмнө) | Алтны үнийн өөрчлөлт (30 хоногийн дараа) |
|-----------|------------------------------------------|------------------------------------------|
| 2024 оны анхны хүүгийн бууралт | +15.2% | -2.8% |
| 2020 оны яаралтай бууралт | +8.7% | +1.3% |
| 2019 оны хүүгийн мөчлөгийн эхлэл | +6.1% | -3.5% |
| 2007 оны анхны бууралт | +4.8% | -1.9% |
*Эх сурвалж: Bloomberg түүхэн өгөгдөл, зохиогчийн арилжааны дэвтэр*
Би үүнийг өгөгдлийг харуулах гэж хэлэхгүй байна. Би өөрөө энэ алдааг гаргаж байсан учраас хэлж байна. 2019 онд би ФРС хүүгээ бууруулсны маргааш нь алт лонг орсон, эрт орсон гэж итгэсэн. Гурван долоо хоногийн дараа би тэр байр суурин дээрээ 12% -иар алдагдалтай байсан. Бүтэц надад хөдөлгөөн аль хэдийн дууссан гэж хэлж байсан, би зүгээр л уншиж чадахгүй байсан.
"Хүлээлтийн Зөрүү"-ийн Урхи
Гадаад валют болон алтны арилжааны жинхэнэ мөнгө нь ФРС юу хийхийг таамагласнаар олддоггүй. Энэ нь зах зээл аль хэдийн үнэлсэн зүйлийг ойлгосноор олддог.
Үүнийг ингэж бодоорой: хэрэв Bloomberg дээрх бүх шинжээч 2025 оны 3-р сард 25bps-ийн бууралтыг хүлээж байгаа бол, тэр бууралт аль хэдийн үнэд орсон байна. Бодит арилжааны боломж нь ФРС өөр зүйл хийх үед, эсвэл зах зээл өөрийн хүлээлт буруу байсныг ойлгох үед ирдэг.
2025 онд би юу харж байна вэ:
- Хэрэв ФРС хүлээгдэж байснаас хурдан бууруулбал: Долларын сулрал, алтны өсөлт, гэхдээ зөвхөн бүтэц үүнийг баталгаажуулсан тохиолдолд
- Хэрэв ФРС түр зогсоовол эсвэл удаан бууруулбал: Долларын хүч, алтны борлуулалт, ихэнх жижиглэнгийн арилжаачид үүнийг ирж байгааг харахгүй
- Хэрэв зах зээл бүх мөчлөгийг аль хэдийн үнэлсэн бол: Хажуугийн хөдөлгөөн нь хөшүүрэгтэй арилжаачдыг устгадаг
Алтны Зах Зээлийн Бүтцийг Унших нь: Графикууд Надад Юу Хэлж Байна
Би үзүүлэлтүүдийг ашигладаггүй. Би таны нэрлэж болох бүх үзүүлэлтээр 5,000+ арилжааны стратегийг сараар туршсаны дараа бүгдийг нь устгасан. Тэдгээрийн аль нь ч тогтмол ажилласангүй.
Юу ажилладаг вэ? Үнийн үйлдэл ба зах зээлийн бүтэц.
Одоогийн өдрийн алтны график дээр би сонирхолтой зүйлийг харж байна. 2024 оны өсөлтийн дараа үнэ өндөр түвшинд тархалтын бүс шиг харагдах зүйлийг үүсгэж байна. Breakout биш, харин тархалт.
| Бүтцийн Дохио | Энэ нь Юу Гэсэн Үг | Миний Үйлдэл |
|----------------|---------------------|--------------|
| Өдрийн урт дээд сүүдэр | Худалдагчид эсэргүүцэл дээр шингээж байна | Хүлээ, breakout-ыг бүү ав |
| Бага цаг хугацааны консолидаци | Шийдвэргүй байдал, хуримтлал биш | Байр суурийн хэмжээг багасгах |
| Өсөлтийн хөдөлгөөн дээр хэмжээ буурах | Сул худалдан авах даралт | Урвуулалтад бэлтгэх |
| Уналтын үед гол дэмжлэг барих | Худалдан авагчид сонирхолтой хэвээр | Дахин хуримтлалыг харах |
*Эх сурвалж: Миний өдрийн график шинжилгээ, 2025 оны 1-р сар*
Breakout ба тархалтын хоорондох ялгаа? Контекст. Хэрэв алт өндөрт гарахаас өмнө сараар консолидац хийж байсан бол би худалдан авагч байх байсан. Гэхдээ 2024 онд 30%+ -ийн өсөлтийн дараа энэ консолидаци нь хуримтлалаас илүү ашиг авах мэт харагдаж байна.
Доллар-Алтны Харилцан Хамаарлын Өөрчлөлт
Ихэнх арилжаачид доллар буурна = алт өснө гэж боддог. Энгийн, тийм үү?
Буруу.
2024 онд бид доллар болон алт хамтдаа өссөн үеийг харсан. Яагаад? Учир нь алт бол зөвхөн долларын эсрэг арилжаа биш, энэ нь үнэ цэнийн бууралттай ертөнцөд бодит хөрөнгө юм.
| Үе | DXY Өөрчлөлт | Алтны Өөрчлөлт | Харилцан Хамаарал |
|----|--------------|-----------------|-------------------|
| 2024 Q1 | +3.2% | +4.8% | Эерэг |
| 2024 Q3 | -2.1% | +13.5% | Сөрөг |
| 2024 Q4 | +1.5% | -0.8% | Сөрөг |
*Эх сурвалж: ICE, LBMA, зохиогчийн шинжилгээ*
Миний сурсан зүйл: бүтцийн өөрчлөлтийн үед харилцан хамаарал эвдэрдэг. ФРС эргэх үед хуучин харилцаа хүчингүй болдог. Та харилцан хамаарлын хүснэгтийг биш, харин үнийн үйлдлийг унших хэрэгтэй.
2025 оны ФРС-ийн Эргэлтийн GOLD/FX Арилжааны Стратегиуд
Би таамагладаггүй. Би бэлддэг.
Энэ нь нэг үр дүнд мөрий тавих биш, харин хувилбар бүрт төлөвлөгөөтэй байх гэсэн үг. 2025 онд би хэрхэн байр сууриа тогтоож байна вэ:
Хувилбар 1: Түрэмгий Сулралт (Жилийн эцэс гэхэд хүү 3% -иас доош)
Хэрэв ФРС хүчтэй бууруулбал, эдийн засаг суларсан эсвэл инфляци нуран унасан учраас, алт асар их өсөлтийг харж болно. Гэхдээ энд нарийн шинж чанар байна: анхны хөдөлгөөн доошоо байж болно.
Яагаад? Учир нь сандарсан бууралт нь ямар нэг зүйл эвдэрсэн гэсэн үг. 2020 оны 3-р сард ФРС хүүгээ тэг болгож бууруулахад алт эхлээд 12% -иар унасан, дараа нь бүх цаг үеийн дээд түвшинд хүртэл өссөн. Бүтэц надад худалдан авахаасаа өмнө хөрвөх чадварын шүүрэлтийг хүлээхийг хэлсэн.
Миний төлөвлөгөө: Гол дэмжлэгийн доор урсгалыг харж, дараа нь хуримтлалын загварыг хайх. Зөвхөн бүтэц худалдан авагчид орж ирж байгааг баталгаажуулсан үед л худалдаж авах.
Хувилбар 2: Аажмаар Сулралт (Жилийн эцэс гэхэд хүү 3.5-4%)
Энэ бол үндсэн хувилбар. Зах зээл үүнийг ихэвчлэн үнэлсэн. Алт хүрээнд арилжаалагдана, гадаад валютын хосууд нунтаглана, жинхэнэ мөнгө нь карри арилжаа болон хэлбэлзлийн борлуулалтад байна.
Миний төлөвлөгөө: Алтны хүрээний хил дээр опционуудыг зарах. Хамгийн өндөр өгөөжийн зөрүүтэй гадаад валютын хосуудыг арилжаалах. Breakout-ыг бүү хөө, тэд амжилтгүй болох магадлалтай.
Хувилбар 3: Бууралтгүй / Хүүгийн Өсөлт
Энэ бол хар хун. Хэрэв инфляци дахин хурдасвал эсвэл эдийн засаг халуун хэвээр байвал, ФРС түр зогсоох эсвэл урвуулах болно. Ихэнх арилжаачид бууралтад байр сууриа тогтоож, сүйрэх болно.
Миний төлөвлөгөө: Бүтцийн эвдрэл дээр алт шорт. Сул валютуудын (EUR, JPY, NZD) эсрэг доллар лонг. Гүн гадаа мөнгөтэй пут опционуудаар багцыг хамгаалах.
| Хувилбар | Алтны Чиглэл | Долларын Чиглэл | Миний Байр Суурийн Хэмжээ | Гол Эрсдэл |
|----------|---------------|-----------------|--------------------------|------------|
| Түрэмгий сулралт | Өсөлттэй (урсгалын дараа) | Уналттай | 2-3% эрсдэл | Хожим худалдан авах |
| Аажмаар сулралт | Хүрээнд хязгаарлагдсан | Холимог | 1-2% эрсдэл | Хуурамч breakout |
| Бууралтгүй | Уналттай | Өсөлттэй | 3-4% эрсдэл | Шорт сквиз |
*Эх сурвалж: Зохиогчийн 2025 оны арилжааны төлөвлөгөө*
Bybit Хакердалт ба Крипто-Гадаад Валютын Шилжилт
2025 онд Bybit хакердалтаар $1.5 тэрбумаа алдсан. Найзууд маань бүх арилжааны хөрөнгөө алдсан, учир нь тэд бүх зүйлээ бирж дээр хадгалсан.
Энэ үйл явдал миний олон жил ажиглаж буй чиг хандлагыг хурдасгаж байна: криптоноос уламжлалт зах зээл рүү хөрөнгийн шилжилт.
Энэ нь алт болон гадаад валютын хувьд юу гэсэн үг вэ:
- Алтны CFD-д илүү их хөрвөх чадвар: Институциональ болон жижиглэнгийн мөнгө "аюулгүй" хөшүүрэг хайж байна
- Гадаад валютын хэлбэлзэл нэмэгдсэн: Крипто арилжаачид өндөр эрсдэлтэй зуршлаа FX зах зээлд авчирдаг
- Платформын эрсдэлийн мэдлэг: Арилжаачид тусгаарлагдсан данстай зохицуулалттай брокеруудыг шаардаж байна
Би крипто үхсэн гэж хэлэхгүй байна. Би биржийн эрсдэлд шатсан хүмүүс одоо алт болон гадаад валютыг шинэ нүдээр харж байна гэж хэлж байна. Тэд дахин шатах болно, энэ удаад крипто дээр гаргасан алдаануудаа: хэт хөшүүрэг, эрсдэлийн менежментгүй, моментумыг хөөх.
Эрсдэлийн Менежмент: Чухал Ганц Стратеги
Би өмнө хэлсэн, дахин хэлье: нэг арилжаа, дээд тал нь 2% эрсдэл. Зөвлөмж биш, зорилго биш, дүрэм.
2025 оны миний бодит эрсдэлийн хүрээ энд байна:
- Байр суурийн хэмжээ: Хэр их итгэлтэй байгаагаас үл хамааран арилжаа бүрт 1-2% эрсдэл
- Stop loss: Дурын түвшинд биш, үргэлж бүтцийн хүчингүй болох цэгүүдэд байрлуулсан
- Харилцан хамаарлын шалгалт: Харилцан хамааралтай байр сууринд нийт 6% -иас илүүгүй өртөлт
- Өдрийн алдагдлын хязгаар: Өдөрт 5% алдсаны дараа арилжаагаа зогсоох. Явж алгасах.
- Долоо хоногийн алдагдлын хязгаар: Долоо хоногт 10% алдсаны дараа арилжаагаа зогсоох. Дэвтрээ хянах.
2% хэтэрхий бага гэж бодож байна уу? Та нэг арилжаанд 60% алдаж үзээгүй. Би алдсан. 2015 оны NFP арилжаа надад амьд үлдэх нь л нийлмэл болдог цорын ганц стратеги гэдгийг заасан.
Гэр бүлийн Хөрөнгийн Хуваарилалтын Пирамид
Мөн гэр бүлийн баялгийг удирддаг арилжаачдын хувьд, би санал болгож буй бүтэц энд байна:
| Давхарга | Хөрөнгийн Төрөл | Хуваарилалт | Зорилго |
|----------|-----------------|--------------|----------|
| Суурь | Бэлэн мөнгө, T-bills, даатгал | 40-50% | Амьд үлдэх, яаралтай тохиолдол |
| Дунд | Алт, үл хөдлөх хөрөнгө, бонд | 30-40% | Өсөлт, инфляцийн хедж |
| Дээд | Арилжааны хөрөнгө, альтернатив | 10-20% | Альфа үүсгэх |
*Эх сурвалж: Зохиогчийн гэр бүлийн оффисын хүрээ*
Таны арилжааны данс таны нийт цэвэр хөрөнгийн 20% -иас хэтрэх ёсгүй. Хэрэв тийм бол, та арилжаа хийхгүй, мөрий тавьж байна.
Би Яг Одоо Юу Харж Байна
Танд тодорхой зүйл өгье. 2025 оны Q1-д би хянаж буй түвшин ба бүтцүүд энд байна:
Алт (XAU/USD):
- Гол эсэргүүцэл: Өмнөх бүх цаг үеийн дээд түвшний бүс (хуримтлал эсвэл тархалт?)
- Гол дэмжлэг: 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж талбай (бүтцийн эргэлт)
- Миний харж буй зүйл: Эсэргүүцлийг хэмжээтэйгээр өдрийн хаалт = өсөлттэй. Барьж чадахгүй бол = тархалт дууссан.
EUR/USD:
- ФРС-ийн өгүүллэгээр хөдөлдөг хос
- Гол түвшин: 1.0500 талбай (сэтгэл зүйн + бүтцийн)
- Миний харж буй зүйл: Дээр нь гарч барих = долларын сулрал баталгаажсан
USD/JPY:
- Карри арилжааны дуртай
- Гол түвшин: 140-145 бүс (BOJ оролцооны эрсдэл)
- Миний харж буй зүйл: Хэрэв доллар суларсан ч USD/JPY буурахгүй бол, таамаглалд ямар нэг зүйл буруу байна
Би танд үнийн зорилтуудыг өгөхгүй байна. Би танд юу харж байгаагаа өгч байна. Ялгаа бий.
Гол Дүгнэлт: Бэлд, Таамаглахгүй Бай
2025 оны ФРС-ийн эргэлт боломжуудыг бий болгоно. Гэхдээ мөнгө олох арилжаачид нь хүүгийн замыг зөв таасан хүмүүс биш байх болно. Тэд дараах зүйлсийг хийсэн хүмүүс байх болно:
- Арилжаа хийхээс өмнө бүтцийг уншсан
- Зайлшгүй буруу дуудлагыг даван туулахын тулд эрсдэлийг удирдсан
- Зах зээл тэднийг буруу гэдгийг нотлоход уян хатан байсан
Би үүнийг арван жил хийж байна. Би номын бүх алдааг гаргасан. Энд байгаа цорын ганц шалтгаан нь би өөрийн санаа бодлоос илүү зах зээлийг хүндэтгэж сурсан явдал юм.
Тэгэхээр танд миний асуулт: Хэрэв ФРС 2025 онд хүүгээ бууруулахгүй бол, таны арилжааны төлөвлөгөө амьд үлдэх үү?
Хэрэв хариулт нь үгүй бол, та арилжаа хийхгүй байна. Та мөрий тавьж байна.
Графикуудыг хар. Бүтцийг унш. Бурханд тангараглая, байр суурийн хэмжээгээ бага байлга.
*Энэ нийтлэл миний хувийн арилжааны туршлага, шинжилгээг тусгасан болно. Өнгөрсөн үр дүн нь ирээдүйн үр дүнг баталгаажуулахгүй. Арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй. Аливаа байр суурь эзлэхээсээ өмнө өөрийн судалгааг хийх.*