트레이딩 블로그

중동이 확전 조짐이다. 사우디 공항은 폐쇄됐고, 호르무즈 해협에서는 선박 공격이 나왔다. 후자이라 인근에서 유조선 10척이 회항했어요.

그런데 금은 오늘 0.7% 하락. 가격은 4,167.

혼란스러울 만하죠. 안전자산 수요면 금을 밀어 올려야 하는데, 오히려 끌어내리고 있으니까.

아무도 듣기 싫어하는 메커니즘이 하나 있어요. 전쟁은 브렌트유를 올립니다. 브렌트유는 106.65까지 갔죠. 유가가 오르면 인플레이션이 올라가고, 인플레이션은 연준을 긴축으로 몰아갑니다. 긴축은 이자를 안 주는 금속을 들고 있는 비용을 높여요.

그래서 지정학적 매수세가 금리 매수세에 깎여나갑니다. 때로는 금리 쪽이 이겨요.

저는 전쟁 터지면 금 사는 걸 몇 년째 해왔습니다. 한 번도 먹힌 적 없어요. 전쟁은 진짜였는데, 메커니즘이 틀렸던 거죠.

금은 공포 트레이드가 아닙니다. 공포의 옷을 입은 기회비용 트레이드예요.

이 움직임을 만든 게 뭔지 물으세요. 어떤 스토리가 거기 맞아떨어지는지가 아니라.

CPI는 10월 15일에 나옵니다. 10월 Fed 인상 확률은 17%에 머물러 있고, 12월은 86%입니다.

이 격차가 전부예요.

시장은 이번 달을 두고 싸우지 않습니다. 다음 달을 두고 싸워요. 그래서 중요한 건 헤드라인 숫자가 아니라 — 그 숫자가 12월 프라이싱을 어떻게 흔드는가입니다.

금은 깜짝 숫자에 움직이지 않아요. 리프라이싱에 움직입니다.

2년 전, 저는 이걸 반복해서 틀렸습니다. 숫자가 강하게 나오면 Fed가 눈을 깜빡일 거라 가정하고 롱을 잡았죠. 숫자는 강했어요. Fed는 깜빡이지 않았고요. 그 가정값은 제가 냈습니다.

이제 저는 발표 숫자를 거래하지 않습니다. 그 숫자가 사람들한테 리프라이싱을 강제하는 걸 거래해요.

구조가 먼저. 스토리가 두 번째. 숫자는 마지막.

금이 10월 7일 장중에 4,169까지 치솟았어요. 다들 그거 쫓아갔죠.

야간 세션에서 4,109 찍었습니다.

60달러. 단 한 세션 만에.

저는 이 패턴을 워낙 많이 봐서 이제 이름 붙일 수 있을 정도예요. 주간 세션이 끌어올리고, 개인 투자자가 따라붙고, 야간 세션이 전부 되돌려버립니다.

단서는 가격이 아니에요. 누가 사고 있느냐, 그겁니다.

헤드라인이 있어야만 움직이는 거라면 그건 추세가 아니에요. 그냥 줄 서기죠.

일봉 구조가 헤드라인보다 먼저 알려줍니다.

솔직히, 저는 언제나 흥미로운 해석보다 지루한 해석을 택해요.

나는 20분 만에 $12,000을 날렸다.

시장에 진 게 아니다. 새벽 3시 47분에 진 거다.

스탑을 3달러 옮겼다. 3달러. 그냥 노이즈잖아, 하고 혼잣말했다. 새벽 3시 47분에는 그게 논리처럼 들렸다. 진짜로.

그러고 나서 내 거래 일지를 쭉 돌아봤다. 패턴이 보였다 — 400번의 거래 중 16번의 스탑 이동. 전부 싱가포르 시간으로 자정에서 새벽 5시 사이였다. 하나도 빠짐없이.

그래서 이건 규율 문제가 아니었다. 나는 시계 문제가 있었다.

그래서 규칙을 고치려는 걸 멈췄다. 대신 시간을 고쳤다. 밤 11시 이후에는 주문 변경 없음. 그게 전부다.

이제 2년째다. 스탑 이동 제로.

그 $12,000은 나에게 한 문장을 사줬다. 책상에 앉아 있는 게 나의 어느 버전인지 알아라.

나는 20분 만에 12,000달러를 날렸다.

시장에 진 게 아니었어. 새벽 3시 47분에 진 거였지.

손절선을 3달러 옮겼다. 3달러는 그냥 노이즈라고, 속으로 그렇게 말했어. 근데 새벽 3시 47분에는 그게 진짜 논리처럼 들리더라.

그러다 패턴을 찾았다. 400번의 거래 중 16번, 손절선을 옮긴 게 딱 16번이었어. 전부 싱가포르 시간으로 자정과 새벽 5시 사이. 하나도 안 빠지고.

규율 문제가 아니었던 거야. 시계 문제였어.

그래서 규칙을 고치는 걸 멈추고, 시간을 고쳤다. 밤 11시 이후에는 주문을 건드리지 않는다.

2년. 손절선 옮긴 횟수 0번.

그 12,000달러가 나한테 한 문장을 사줬다. 지금 이 책상에 앉아 있는 게 어떤 버전의 나인지, 그걸 알아라.

금에서 손절선을 40핍 옮겼다. 그 대가로 12,000달러를 잃었다.

솔직히 말하면, 내가 맞다는 확신이 있어서 옮긴 게 아니다. 화요일 밤, 틀렸다는 걸 인정하기가 너무 싫어서 옮긴 거다.

밤 9시의 나는 선을 그었다. 밤 10시 4분의 나는, 이미 340달러 손실 상태에서, 그 선을 지웠다. 같은 의자에 앉아 있었는데. 사람이 달라져 있었다.

그래서 지금은 진입하는 순간 손절을 실제 주문으로 넣는다. 머릿속의 선 말고. 진짜 주문으로.

손실 중인 너 자신에게 그 선을 맡기면 안 된다. 그에게서 선을 빼앗아라.

금에서 손절선을 40핍 옮겼어. 1만 2천 달러가 날아갔지.

실제로 무슨 일이 있었는지 말할게. 솔직히 말하고 싶어. 대부분 사람들이 이걸 잘못 이해하니까. 내가 맞다고 생각해서 옮긴 게 아니야. 화요일에 틀렸다는 걸 견딜 수가 없어서 옮긴 거야.

그게 전부야. 이유는 그거 하나뿐이야.

밤 9시의 내가 선을 그었어. 밤 10시 4분의 나, 340달러 손실 상태에서, 그 선을 지웠어. 같은 의자. 같은 책상. 다른 사람.

그래서 지금은? 진입하는 순간 손절을 실제 주문으로 넣어. 머릿속의 선이 아니라. 진짜 주문으로. 시장에.

손실 상태의 너는 그 선을 맡길 수가 없어. 그에게서 선을 빼앗아 버려.

금에서 손절선을 40핍 옮겼다. 12,000달러가 날아갔다.

솔직히 무슨 일이 있었는지 말해보겠다. 내가 옳다고 생각해서 옮긴 게 아니다. 화요일에 틀렸다는 걸 견딜 수 없어서 옮긴 거다.

밤 9시의 나는 선을 그었다. 밤 10시 4분의 나는, 340달러 손실 상태에서, 그 선을 지웠다.

같은 의자. 다른 남자.

그래서 이제는 포지션에 들어가는 순간 손절을 실제 주문으로 넣는다. 머릿속의 선이 아니다. 진짜 선이다.

손실 중인 너 자신은 그 선을 맡길 수 없다. 그에게서 선을 빼앗아라.