#央行政策

旧金山联储主席戴利称美国仍处高通胀轨道，可能需进一步加息

旧金山联储主席戴利表示，美联储可能仍需进一步收紧政策，但加息的具体时点和幅度尚未确定。她提到10月非农新增就业16.5万人、失业率降至4.1%，均好于华尔街预期，但9月CPI为3.7%、时薪同比涨3.1%，实际工资在下降。美联储9月已将基准利率上调25个基点至3.75%-4%区间，上周会议则选择按兵不动。

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda: Giá tiêu dùng hiện ở mức khoảng 3% và dự kiến ​​sẽ tăng thêm vào đầu năm tới

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết trong cuộc trò chuyện với Chủ tịch IMF Georgieva rằng giá tiêu dùng hiện ở mức khoảng 3% và dự kiến ​​sẽ còn tăng thêm vào đầu năm tới. Lạm phát tiềm năng có thể vẫn ở mức khoảng 2%, nhưng có một số rủi ro gia tăng. Ông cũng nói rằng ông sẽ chú ý đến hành động của các ngân hàng trung ương khác vì chúng ảnh hưởng đến giá tài sản, lãi suất và tỷ giá hối đoái. Phương thức liên lạc đang được thảo luận trong nội bộ ngân hàng trung ương nhưng chưa có cam kết chính thức. Thị trường gần như đứng 50/50 trước quyết định của Ngân hàng Nhật Bản ngày 18/12.

美联储威廉姆斯：通胀水平过高，且持续时间过长

美联储威廉姆斯表示，通胀水平过高，且持续时间过长。

美国非农就业新增16.5万人，黄金下跌，市场对12月美联储加息的预期升温

美国非农就业数据新增16.5万人，黄金价格随之下跌，市场对12月美联储加息的预期升温。Kitco AM Report 报道了这一数据与金价走势。

美国10月非农就业数据前瞻：已公布数据整体偏强

美国10月非农就业数据公布前，市场共识预期新增就业+65K（区间+50K至+125K），失业率预期4.2%持平前值。已公布数据整体偏强：ADP就业+86K高于预期的+67K，ISM服务业与制造业就业分项均超预期，但Revelio Labs仅+26K、低于前值+68K。BMO指出历史上10月失业率有41%低于预期，整体非农数据相对预期存在温和负偏。

美国中期选举后AI股大跌，数据中心建设受阻

美国中期选举民主党获胜后，AI与科技股周四遭大幅抛售，Nvidia跌9.3%、AMD跌17.3%、Micron跌17.5%、Broadcom跌10.4%，Nebius、Iren、CoreWeave等neoclouds跌幅在10%至17%之间。

华尔街暴跌之际黄金守住涨幅、白银走低，美联储加息押注降温——Kitco PM 报告

华尔街股市暴跌之际，黄金守住涨幅，白银则走低，市场对美联储加息的押注有所降温。

美联储、欧洲央行与日本央行将如何收官这一年

美联储、欧洲央行与日本央行上周均按预期维持利率不变，作者认为12月大概率也不会有意外，基准情形是加息，日本因债务负担沉重而空间有限。美联储方面，9月通胀同比达3.6%，第三季度GDP年化增长3.4%，两名FOMC委员投票支持加息25个基点，其余委员则因观望中东局势而暂缓行动。

美国中期选举民主党领先引发亚太股市下挫，AI与芯片股领跌

美国中期选举早期计票显示民主党在参众两院领先，亚太市场周三大幅下跌，AI相关股票遭抛售，日经指数跌4.4%，韩国Kospi跌3.3%。标普500电子迷你期货在7,510附近、纳斯达克期货在27,710附近交易，市场担忧AI与数据中心投资面临更多阻力。

各国央行以2024年底以来最快速度增持黄金

各国央行正以2024年底以来最快的速度增持黄金。

澳大利亚加息至4.85%，创2008年以来18年新高

澳大利亚央行（RBA）11月3日将基准利率上调25个基点至4.85%，为2008年11月以来最高水平，也是今年第5次加息。9月CPI同比上涨4.3%，高于8月的4%，RBA预计通胀要到2027年底才能回到2-3%目标区间。行长Bullock称通胀"过高"，主要受中东冲突推高油价和AI相关投资推升科技产品价格影响，并表示必要时将继续加息。

Chủ tịch RBA Bullock nói lần tăng lãi suất này có thể vẫn chưa đủ

RBA hôm nay đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,85% với kết quả bỏ phiếu 6-3, mức cao nhất trong 18 năm. Chủ tịch Bullock cho biết lần tăng lãi suất này có thể không phải là lần cuối cùng, nhưng việc đánh giá có tiếp tục tăng lãi suất hay không "không quá rõ ràng", đồng thời cho biết sẽ duy trì phụ thuộc vào dữ liệu và chờ đánh giá các dữ liệu tiếp theo. AUD/USD giảm 0,3% trong ngày xuống 0,6975, sau khi phá vỡ 0,7000, vùng hỗ trợ 0,6900-15 cần được chú ý ở phía dưới.

Vàng giảm xuống còn 3.900 USD khi phe bán bỏ qua sự yếu kém của đồng đô la và đặt cược vào việc tăng lãi suất của Fed

Theo FXStreet, giá vàng giảm xuống còn 3.900 USD, do phe bán bỏ qua sự yếu kém của đồng đô la Mỹ và thị trường cũng đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất.

澳洲联储加息25个基点至4.85%，创18年新高

澳洲联储以6比3的投票结果加息25个基点至4.85%，为18年来最高水平，并预计通胀在2027年末前持续高于3%，澳元在决议后走低。中国央行将外汇存款准备金率从4%上调至6%，并将人民币中间价设得更弱，离岸人民币下跌0.26%至6.6642，为6月以来最大单日跌幅。亚洲股市多数跟随美股科技股走低，韩国Kospi下跌3.7%，日本因假期休市。

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock: Sẽ không có hướng dẫn nào sau khi tăng lãi suất, tốt hơn là nên quan sát dữ liệu trước

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Úc Michele Bullock cho biết việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,85% là nhằm giảm lạm phát và đối phó với áp lực lên năng lực sản xuất trong nước. Tuy nhiên, bà không cung cấp thêm hướng dẫn về lãi suất và nói rằng tốt hơn là nên quan sát dữ liệu tiếp theo ngay bây giờ. Bà cho rằng lạm phát về cơ bản đã được kiềm chế trong năm tới, tốc độ tăng trưởng kinh tế cần duy trì ở mức chậm chạp và tỷ lệ thất nghiệp cần phải tăng thêm; Ủy ban đã bỏ phiếu từ 6 đến 3 để tăng lãi suất, và ba đối thủ lo lắng hơn về rủi ro suy thoái kinh tế. Bà cũng cho rằng chính sách tiền tệ sẽ có hiệu quả nhưng việc truyền tải sẽ cần có thời gian. Hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp vẫn tương đối thấp, việc làm tiếp tục tăng và nền kinh tế không có vết nứt nào.

RBA tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,85%, đầu tư AI và chi phí năng lượng đẩy lạm phát lên cao

Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) hôm thứ Ba tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,85%, mức cao nhất trong 18 năm, với ủy ban chính sách tiền tệ thông qua với tỷ lệ 6-3, trong đó 3 thành viên chủ trương giữ nguyên ở mức 4,60%. Ngân hàng này đã lùi dự báo đưa lạm phát trở lại biên trên của mục tiêu 2% đến 3% sang cuối năm 2027, muộn hơn khoảng ba quý so với dự báo trước đó, đồng thời cho biết đầu tư liên quan đến AI đang đẩy giá hàng hóa công nghệ tăng nhanh, và xung đột ở Trung Đông cũng đẩy giá nhiên liệu và hàng hóa lên cao. Quyết định này trái ngược với việc Fed giữ nguyên lãi suất tuần trước, khi các quan chức Fed cũng cảnh báo làn sóng đầu tư AI đang gia tăng áp lực giá cả.

Đồng đô la Úc giảm sau khi RBA tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4,85%

Ngân hàng Dự trữ Úc đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4,85% và đồng đô la Úc sau đó giảm giá.

Cùng tin, hiển thị nổi bật《澳大利亚央行加息25个基点至4.85%，AI投资与能源成本推高通胀》

澳洲联储加息25个基点至4.85%，6比3投票分歧

澳洲联储周二将现金利率上调25个基点至4.85%，为2026年第五次加息，也是2008年以来最高水平，但投票结果为6比3，三名委员倾向维持4.60%不变。澳洲联储称通胀仍高且范围广泛，预计未来一年通胀保持在3%以上，直到2027年末才回到2%至3%目标区间顶部，比此前预测晚约三个季度。声明未释放进一步加息信号，称将关注数据并采取必要措施使通胀可持续回到目标。

国际金价大幅反弹，脱离一年低点

11月2日收盘，现货黄金上涨71美元至每盎司3,945美元，盘中一度触及3,968美元，脱离上周末创下的一年低点。油价盘中下跌近8%至每桶104美元，缓解了通胀担忧；FedWatch显示市场对美联储12月加息的预期概率为77%，低于一周前的80%。市场正关注本周美国中期选举，Julius Baer分析师认为美国财政赤字与债务利息负担将在长期支撑金价。

Xem trước quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Australia ngày 3/11: 31/32 nhà kinh tế kỳ vọng tăng lãi suất lên 4,85%

Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ công bố quyết định lãi suất vào lúc 14:30 giờ Sydney vào thứ Ba. 31 trong số 32 nhà kinh tế được Reuters thăm dò dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, nâng lãi suất tiền mặt từ 4,60% lên 4,85%, mức cao nhất trong hai thập kỷ qua.

Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm số phiếu bầu về lãi suất, điều này có thể ảnh hưởng đến tốc độ điều chỉnh chi phí đi vay

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh tuyên bố số phiếu bầu lãi suất sẽ giảm trong hai năm tới. Sẽ không có bỏ phiếu hoặc hậu tuyên bố tại một trong tám cuộc họp vào năm tới. Số cuộc họp “chiến lược” sẽ tăng lên hai vào năm sau, chỉ còn lại sáu cơ hội điều chỉnh lãi suất. Vào ngày 28 tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất chuẩn ở mức 3,75% đến 4% và lạm phát vẫn ở trên mục tiêu 2%. Nhiều chuyên gia cho rằng việc họp ít hơn có thể khiến người tiêu dùng phải chờ đợi lâu hơn đối với các chi phí vay như thẻ tín dụng, thế chấp và vay mua ô tô, đồng thời thị trường cũng sẽ ít hiểu biết hơn về các tín hiệu chính sách trong tương lai của Fed.

PMI sản xuất S&P Global tháng 10 của Mỹ đạt 54,9 điểm cuối kỳ, thấp hơn mức sơ bộ 56,0

PMI sản xuất S&P Global tháng 10 của Mỹ đạt 54,9 điểm cuối kỳ, thấp hơn mức sơ bộ 56,0 và mức 55,9 của tháng 9, nhưng vẫn là tháng thứ 15 liên tiếp cao hơn ngưỡng mở rộng 50,0. Tốc độ tăng của sản lượng và đơn hàng mới chậm lại, đơn hàng xuất khẩu tăng nhẹ lần đầu tiên kể từ tháng 6/2025; mức tăng giá bán là nhanh nhất kể từ tháng 9/2022, tăng trưởng việc làm mạnh nhất kể từ tháng 4/2021.

日本央行重申通胀已站稳2%，为何仍按兵不动

日本央行上周维持利率在1.25%不变后，再次强调基础通胀已升至与其2%目标相符的水平。最新季度展望报告将2027财年核心通胀预测从2.4%上调至2.6%，剔除生鲜食品和能源的核心核心通胀预测从2.6%上调至2.7%。日本央行仍希望评估此前加息对金融状况的传导效果，长期实际利率近期已在上升，这被视为不急于行动的理由之一。

黄金跌至一年低点：追加保证金放大美联储加息预期引发的跌势

黄金上周五跌超3%至每盎司3900美元下方，创一年新低，较历史高点回落约30%。德国商业银行认为科技股大跌可能引发追加保证金和被迫抛售避险资产，并预计贵金属将回升；油价走高、美国通胀数据坚挺以及市场对12月美联储加息的预期升温同样构成压力。美联储上周维持利率在3.75%至4.00%不变，两名官员投票支持立即加息。

Riêng Deutsche Bank dự đoán Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ giữ nguyên lãi suất và 31 trong số 32 nhà kinh tế kỳ vọng sẽ tăng lãi suất.

31 trong số 32 nhà kinh tế được Reuters thăm dò dự đoán Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4,85% vào thứ Ba, chỉ có nhà kinh tế trưởng Phil O'Donoghue của Deutsche Bank Australia là không thay đổi. Ông tin rằng tỷ lệ lạm phát trong quý 9 là 3,7% phù hợp với dự báo của chính Ngân hàng Dự trữ Úc, tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,7% và có thể đợi thêm dữ liệu cho đến tháng 12. Thị trường hiện đang định giá 85% xác suất tăng lãi suất và Deutsche Bank dự đoán giá dầu thô Brent sẽ giảm trở lại mức 90 USD vào đầu năm tới.

Ngân hàng trung ương đặt tỷ giá ngang bằng trung tâm của đồng nhân dân tệ ở mức 6,7146, yếu hơn kỳ vọng là 6,6625

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ấn định tỷ giá ngang giá trung tâm USD/CNY ngày hôm nay là 6,7146. Thị trường kỳ vọng nó sẽ là 6,6625. Tỷ giá ngang giá trung tâm của đồng nhân dân tệ rõ ràng là yếu. Ngân hàng trung ương cho phép đồng nhân dân tệ dao động 2% xung quanh tỷ giá ngang giá trung tâm. Vào ngày hôm đó, 541 tỷ nhân dân tệ đã được đầu tư vào các hợp đồng mua lại đảo ngược qua đêm và lãi suất không đổi ở mức 1,25%. 1 nghìn tỷ nhân dân tệ khác trong các giao dịch mua lại đảo ngược qua đêm và 56 tỷ nhân dân tệ trong các giao dịch mua lại đảo ngược 7 ngày đã hết hạn, với số tiền rút ròng là 515 tỷ nhân dân tệ.

NHTW Trung Quốc ấn định lãi suất reverse repo qua đêm 1.25% và chuyển sang thao tác hàng ngày

Kể từ thứ Hai, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ thực hiện nghiệp vụ reverse repo qua đêm với lãi suất cố định 1.25% vào mỗi ngày làm việc; mức lãi suất cho nghiệp vụ qua đêm được công bố lần đầu này thấp hơn lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày ở mức 1.4%. Nghiệp vụ kỳ hạn 7 ngày chuyển sang hình thức đấu thầu khối lượng cố định với nhiều mức lãi suất trúng thầu, chủ yếu được sử dụng trong kỳ nộp thuế và cuối tháng; các công cụ khác trước đây được định giá dựa trên lãi suất kỳ hạn 7 ngày làm chuẩn sẽ chuyển sang dùng lãi suất qua đêm làm chuẩn, với mức chênh lệch lãi suất không đổi. Các nhà kinh tế cho rằng đây là tín hiệu rõ ràng nhất cho thấy ngân hàng trung ương đang chuyển sang một hệ thống điều hành lãi suất qua đêm tương tự Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

JPMorgan 加入 RBA 11 月加息阵营，预计紧缩倾向将持续

JPMorgan 预计澳洲联储（RBA）将在本周会议上加息，市场定价显示加息概率约 90%。当前现金利率为 4.60%，若加息 25 个基点将升至 4.85%。JPMorgan 认为疲弱的经济活动会限制 11 月之后的加息空间，但因通胀仍过高，RBA 将维持紧缩倾向。决议定于悉尼时间周二下午 2:30 公布，同时发布季度货币政策声明及最新预测。

Sau khi vàng chạm mức thấp nhất trong một năm, hầu hết các nhà phân tích ở Phố Wall đều dự đoán sẽ còn giảm thêm

Vàng giao ngay đóng cửa ở mức 3.874 USD/ounce vào cuối tháng 10, mức thấp nhất trong một năm và giảm khoảng 30% so với mức cao nhất trong tháng 1 là 5.595 USD. Mười trong số 16 chuyên gia được Kitco News khảo sát dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục giảm trong tuần này, trong đó nhà phân tích Alex Kuptsikevich của FxPro nhận thấy mức giảm xuống còn 3.300 USD trong năm nay và Daniel Pavilonis của StoneX thấy mức 3.000 USD.

美联储 Barkin 倾向渐进降息，通胀压力扩散

美联储 Barkin 表示倾向渐进式政策路径，因通胀压力正在扩散。

今日外汇：日本央行维持货币政策不变，黄金跌破 4000 美元

日本央行维持货币政策不变，黄金跌破 4000 美元。

日本央行维持政策不变，黄金跌破$4,000

日本央行维持政策设定不变，黄金价格跌破$4,000。FXStreet 的每日外汇综述汇总了上述两项市场动态。

美联储穆萨莱姆称尽早加息可降低对整体经济的冲击风险

美联储官员穆萨莱姆表示，尽早加息可以降低对整体经济造成冲击的风险。该表态来自 Odaily星球日报的摘要报道，原文未提供更多细节。

纳斯达克因AI成本担忧重挫，美联储官员仍主张继续加息

纳斯达克综合指数10月30日下跌747.73点、跌幅2.86%，创2025年3月以来最差单月表现，市场对AI投入成本与回报的担忧升温。多位美联储官员同日发表偏鹰派表态，Logan认为至少还需两次25个基点加息，但美债收益率当日全线下行。现货黄金下跌约146.24美元、跌幅3.64%至3874.33美元，WTI原油升至102.89美元。

Quan chức Fed Musalem kêu gọi tăng lãi suất sớm, cho rằng chính sách hiện tại vẫn còn quá nới lỏng

Quan chức Fed Musalem kêu gọi tăng lãi suất sớm, với lý do chính sách hiện tại vẫn còn quá nới lỏng. Phát biểu này xuất phát từ bản tin của FXStreet; nguyên văn chỉ cung cấp tiêu đề và tóm tắt, không đưa ra thêm chi tiết.

Những quan điểm diều hâu của Fed đã gây áp lực lên vàng, khiến giá vàng giảm xuống dưới 3.886 USD và chạm mức thấp mới trong năm.

FXStreet đưa tin rằng do áp lực liên tục từ lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, vàng đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 3.886 USD, chạm mức thấp mới trong năm.

美联储巴尔金：逐步调整利率可行，政策方向“明确”

美联储巴尔金表示，逐步调整利率是可行的，政策方向“明确”。

Fed giữ nguyên lãi suất, hai quan chức bỏ phiếu tăng lãi suất, vì sao đồng USD đi ngang

FXStreet đưa tin Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp này, hai quan chức đã bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất và tỷ giá đồng đô la Mỹ nhìn chung không đổi. Bài viết gốc chỉ cung cấp tiêu đề và bản tóm tắt, đồng thời không cung cấp phạm vi lãi suất, danh tính cử tri hoặc hiệu suất cụ thể của chỉ số đô la Mỹ.

GDP của Mỹ tăng 3,4% trong quý 3, vượt kỳ vọng nhờ đầu tư và tiêu dùng AI

Bộ Thương mại Mỹ ngày 29/10 công bố tăng trưởng GDP trong quý 3 là 3,4%, cao hơn mức 3,2% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò ý kiến. Chi tiêu của người tiêu dùng tăng 3,8% do các khoản đầu tư liên quan đến AI của công ty bù đắp cho tác động của các cuộc xung đột ở Trung Đông đã đẩy giá dầu tăng cao. Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này đã giữ lãi suất chuẩn ở mức 3,75% -4% và thừa nhận rằng lạm phát vẫn ở mức cao và các nhà kinh tế dự kiến ​​​​sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.

Cùng tin, hiển thị nổi bật《美国三季度GDP初值3.4%高于3.2%预期》

Ngân hàng Trung ương châu Âu giữ nguyên khả năng thắt chặt, EURUSD hồi phục sau khi không thể giảm xuống dưới 1.11135

Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất, nhưng Lagarde đã gửi đi một tín hiệu diều hâu, nói rằng lần trì hoãn này, bà không loại trừ khả năng sẽ tăng lãi suất tiếp theo. EURUSD lần đầu tiên giảm xuống dưới đáy đôi gần mức 1,11135 được hình thành vào ngày 14 tháng 10. Nó chạm mức thấp nhất là 1,1106 và sau đó đảo chiều và tăng lên 1,1155, đi vào vùng dao động từ 1,1152 đến 1,11602. Có đường trung bình động 100 giờ đi xuống là 1,11616 ở trên. Nếu nó đứng trên 1,11616 thì mục tiêu tiếp theo là 1,11845 và 1,11913; nếu nó bị chặn và quay trở lại, tiêu điểm sẽ quay trở lại 1.11130 đến 1.11135 và 1.1106.