DBi创始人Beer：管理期货策略或比债券更有优势
'Dead money’ for a decade: Why this hedge fund approach may deliver an advantage over bonds
DBi 공동 창립자인 Andrew Beer는 주식 변동성을 헤징하는 데 있어서 관리형 선물 전략이 채권보다 더 나을 수 있다고 말했습니다. 그가 관리하는 iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF는 올해 현재까지 거의 19% 상승했습니다. 이 전략은 글로벌 시장에 장단점을 둘 수 있으며 변동성이 큰 기간 동안 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. NovaDius의 Nate Geraci는 채권이 여전히 투자 다각화에 중요한 역할을 하고 있으며 선물 관리 ETF도 성과가 저조한 단계를 겪을 수 있음을 상기시켰습니다.
Managed futures strategies perform better during periods of volatility. If used by more investors to hedge stock fluctuations, it may divert some of the allocation demand for traditional bonds and gold and other safe-haven assets. The hedging pricing logic of gold and the U.S. dollar in risk events deserves re-examination. Traders can pay attention to the linkage between changes in the scale of such strategies and the gold and foreign exchange markets, but they also need to be aware that the strategy itself has the risk of periodic poor performance.
原文将管理期货策略与传统债券在60/40组合中的作用进行对比，并给出DBMF年初至今近19%的涨幅作为实际参照。
来源：CNBC Top News · cnbc.com