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#标普500
11月12日周四
  1. ForexLive80

    월스트리트저널은 엔비디아 이사회가 젠슨 황 CEO를 해임할 준비를 하고 있으며 나스닥 선물은 0.8% 하락했다고 전했다.

    월스트리트저널(WSJ)은 엔비디아 이사회가 젠슨 황 CEO를 해임할 준비를 하고 있다고 보도했다. 해당 소식이 나온 뒤 뉴욕 시간 18시 개장 당시 나스닥 100 선물은 약 0.8%, S&P 500 선물은 약 0.3% 하락했다. Nvidia는 시장 마감 후 약 4.5% 하락하여 약 166달러를 기록했고, AMD는 3.7% 하락했으며, AMD는 추세를 깨고 3.8% 상승했습니다. 매도는 AI 공급망에 집중된다. 엔비디아는 11월 17일 수익 보고서를 발표할 예정이며 이사회는 아직 결정을 발표하지 않았습니다.

    Editorial Comment

    Rumors about the Nvidia CEO's future directly hit the AI supply chain, with Nasdaq futures and Nvidia weakening in tandem after hours, showing that the market is relatively sensitive in pricing governance risk at leading tech companies. For gold and forex traders, this is a typical risk-sentiment disturbance event; watch whether safe-haven flows move into gold and assets such as the yen and Swiss franc in the near term, while also monitoring subsequent board statements and volatility during the information vacuum ahead of the November 17 earnings report.

  2. ForexLive50

    밀수입 기소부터 48% 반등까지: AMD의 플레이북이 엔비디아에 적용될 수 있을까?

    월스트리트저널은 슈퍼마이크로컴퓨터를 참고로 엔비디아 주가가 황런순 관련 혼란에서 반등할 수 있다고 보고 있다. Super Micro Computer의 공동 창업자인 Wally Liaw는 제한된 Nvidia 칩이 장착된 서버 약 25억 달러를 중국으로 이전한 혐의로 기소되었습니다. 그는 지난 3월 이사직을 사임했다. 이후 주가는 급락했지만 3월 20일 최저치에서 48% 반등했습니다. 이 기사는 둘 사이의 주요 차이점은 AMD의 CEO가 계속 재직하고 승계 문제에 직면할 필요가 없는 반면, Nvidia의 문제는 Huang Renxun 자신에게 집중되어 있고 회사가 더 크다는 점이라고 지적합니다. 엔비디아의 다음 테스트는 11월 17일 재무 보고서입니다.

    Editorial Comment

    The core value of this report lies in reminding the market not to simply apply Supermicro's rebound playbook: Supermicro's shock stemmed from a legal incident involving an individual executive and its CEO stayed on, whereas Nvidia's current turmoil points directly at Jensen Huang himself, and differences in company size and governance structure limit comparability. For traders, the November 17 earnings report is the key checkpoint for testing whether market sentiment can recover; before then, related headline volatility is more likely to manifest as repeated repricing of risk premium rather than a trend signal.

    선정 이유

    借超微电脑丑闻后反弹的先例，梳理英伟达当前风波中可比与不可比之处，并指出11月17日财报是关键检验点。

  3. ForexLive58

    MSCI는 새로운 규정에 따라 글로벌 투자 가능 시장 지수(Global Investable Market Index)에서 전략(MSTR)을 제거했습니다.

    MSCI는 11월 지수 검토에서 Strategy(MSTR)가 11월 30일 장 마감 이후부터 글로벌 지수(MSCI USA 지수 포함)에서 제외될 것이라고 확인했습니다. MSCI의 새로운 비영업 회사 규칙에 따른 첫 번째 검토에서 Strategy는 감시 목록이 아닌 경고 목록으로 바로 이동했습니다. 이는 2년의 완충 기간이 소진되었음을 의미합니다.

    Editorial Comment

    MSCI's decision to remove Strategy outright rather than place it on the watch list under the new rules indicates it has exhausted its two-year buffer period, and index funds will be forced to reduce holdings. For traders, what is worth watching is the linkage between the financing model of such crypto-treasury companies and passive fund outflows, which could indirectly affect sentiment in gold and forex markets through the risk-appetite channel rather than acting as a direct price driver.

    선정 이유

    MSCI 将 Strategy 剔除指数，读者可据此理解被动资金流出与加密财库公司融资模式之间的关联。

  4. 界面新闻58

    AI 거래 열풍 다시 불타올라 나스닥100지수 2.28% 상승 마감, 중간선거 이후 하락세 회복

    AI 트레이딩에 대한 투자자들의 열의가 다시 불붙으면서 나스닥 100 지수는 장중 3% 이상 상승하며 미국 중간선거 이후 하락세를 모두 회복했다. 나스닥 종합지수는 2.28%, 나스닥 종합지수는 1.6%, 다우존스 지수는 0.49%, S&P 500 지수는 1.31% 상승을 마감했습니다.

    Editorial Comment

    A recovery in AI trading sentiment drove the Nasdaq 100 to erase all its losses since the midterm elections, with risk appetite for tech stocks showing a phase of repair. For gold and forex traders, it is worth watching whether this rebound in risk sentiment can persist and how it interacts with changes in the dollar's trajectory and demand for safe-haven assets; the short-term shift in market style merits attention.

    선정 이유

    原文列出AI产业链各板块的具体涨幅与驱动事件，可观察市场对AI交易情绪的短期修复幅度。

  5. ForexLive58

    미국 증시는 AI 인프라와 칩 주가 반등을 주도하면서 상승세로 마감했습니다.

    수요일 미국 증시는 AI 인프라와 반도체 주식을 중심으로 상승세로 마감했습니다. 나스닥 100 지수는 2.28%, 나스닥 종합 지수는 1.60%, 다우존스 지수는 0.48% 상승했습니다. CoreWeave는 수익 증가, 지침 향상 및 자금 조달 문제에 대한 대응으로 24.71% 급등했습니다. 네비우스(Nebius), 샌디스크(Sandisk), 암(Arm), 마이크론(Micron) 등 AI 관련 7개 종목 모두 두 자릿수 상승세를 기록했다. 시장폭은 나스닥 100에서 83개 상승과 17개 하락을 보였지만, 마이크로소프트, 메타, 아마존은 Mag 7에서 하락세로 마감했습니다.

    Editorial Comment

    US AI infrastructure and chip stocks led the rebound, with the Nasdaq 100 up 2.28% and market breadth at 83 advancers versus 17 decliners, indicating broad participation in the rally, but Microsoft, Meta and Amazon closed lower among the Mag 7, suggesting capital favored the AI computing supply chain over large platform stocks. For gold and forex traders, this pickup in risk appetite may weigh on safe-haven demand, but the diverging structure of the rebound means sustainability still requires observation of follow-through conditions.

    선정 이유

    原文用指数涨幅与市场宽度数据拆解这轮AI股反弹，读者可据此判断反弹的参与度与后续跟进条件。

  6. ForexLive52

    Axios는 Lutnick이 Nvidia 칩의 중국 유입에 대한 트럼프의 단속을 반복적으로 지연했다고 밝혔습니다.

    악시오스(Axios)는 고위 소식통을 인용해 루트닉 미국 상무장관이 엔비디아 AI 칩을 중국에 수출한 것으로 의심되는 기업에 대한 트럼프 대통령의 승인 단속을 반복적으로 연기했다고 보도했습니다. 트럼프는 올해 세 번째인 머스크와 협의한 뒤 지난 목요일 이 작전을 승인했다. 같은 날 Lutnick은 상황실에서 Bessant, Hegseth, Greer 및 Rubio를 만났습니다. Bessant는 집행 통제에 대한 부서의 저항에 의문을 제기했고 Lutnick은 동의했지만 먼저 Trump에게 확인해야 한다고 말했습니다.

    Editorial Comment

    Divisions within the White House over enforcement of AI chip export controls have been made public; the Commerce Secretary's delay means the pace of the crackdown on Nvidia chip flows to China may be slower than market expectations. For traders, this is uncertainty at the policy-execution level rather than a directional signal, and it is worth watching whether enforcement follows through and the outcome of cabinet coordination, as this will affect tech-stock risk appetite and transmit indirectly to safe-haven asset allocation.

    선정 이유

    梳理白宫内部对英伟达芯片流向中国执法分歧的报道，读者可据此理解出口管制执行节奏与英伟达中国风险。

  7. ForexLive52

    미국 증시는 나스닥과 S&P 500이 주요 이동평균선을 넘어서는 등 장중 최고치를 경신했습니다.

    미국 주식은 나스닥 종합 지수와 나스닥 100 지수가 200일 이동 평균과 38.2% 되돌림 수준을 넘어서는 등 상승세를 이어가며 장중 최고치를 경신했습니다. S&P 500 지수는 7635 부근까지 반등해 4시간 차트에서 100일 이동평균선 7621.82, 200 K라인 이동평균선 7622.85를 회복했다. 7622 지역은 단기 위험 경계가 되었습니다. 나스닥 종합 지수 위의 주요 저항은 25831.74이고, 나스닥 100 지수의 다음 목표 범위는 28822.67~28953.26입니다.

    선정 이유

    文章逐一列出纳指与标普的关键均线和回撤位，读者可据此理解本轮反弹的技术面依据与后续阻力。

  9. 界面新闻60

    이번 세션 동안 미국 반도체 부문은 강세를 보였으며 필라델피아 반도체 지수는 6.12% 상승했습니다.

    미국 반도체 업종은 필라델피아 반도체 지수가 메모리칩과 광통신 업종을 중심으로 6.12% 상승하는 등 장중 상승폭을 확대했다. 샌디스크는 15.4% 이상, 루멘텀은 14.1% 이상, 마이크론 테크놀로지는 12.3% 이상, 코히런트는 12.2% 이상, 씨게이트 테크놀로지와 SK하이닉스는 모두 10.5% 이상 상승했다. 엔비디아와 TSMC는 3.7% 이상 상승했고, 3배 롱 반도체 ETF(SOXL)도 18.80% 상승했다.

    같은 이슈, 아래 추천 글《费城半导体指数夜盘涨5.10%，存储与光通信股领涨》

    Editorial Comment

    The Philadelphia Semiconductor Index surged 6.12% intraday, with gains concentrated in memory chips and optical communications, led by SanDisk, Micron and SK Hynix, indicating this rally has clear structural characteristics rather than being broad-based. For traders, a rebound in risk appetite for semiconductors typically moves in tandem with tech stock sentiment; watch whether this strength holds into the close and whether it transmits to broader risk-asset pricing, thereby indirectly affecting flows into safe-haven assets such as gold.

11月11日周三
  2. ForexLive60

    CPI가 기대치를 초과하고 달러 상승, CoreWeave 수익 보고서로 AI 주식 반등

    미국 CPI 지표가 예상을 뛰어넘자 미국 달러는 주요 통화 대비 전반적으로 강세를 보였습니다. 동시에 CoreWeave의 재무 보고서는 AI 및 반도체 주식의 반등을 주도했으며 Nasdaq 100 선물이 상승을 주도했습니다. 근원 CPI는 전월대비 0.3% 상승해 예상치 0.2%를 상회했다. 많은 연준 관계자들은 매파적인 입장을 표명했으며 시장은 50bp 금리 인상 확률을 13%로 평가했습니다. 저자는 또한 EURUSD, USDJPY 및 GBPUSD의 일중 범위와 기술 수준을 제공하고 현물 금은 약 US$4,042.92이고 은은 US$52.81라고 언급합니다.

    Editorial Comment

    With CPI beating expectations and several Fed officials sounding hawkish, broad dollar strength has become the main thread in current FX pricing, and the market's pricing of a 50bp hike probability is worth tracking closely. Meanwhile, the rebound in AI and semiconductor stocks has driven Nasdaq futures higher; risk appetite and a strong dollar moving in parallel shows both narratives are being priced at the same time. Traders can watch whether this combination persists, and how gold performs relatively in a strong-dollar environment.

    선정 이유

    文章把CPI超预期后的美元走强与AI股反弹放在一起对照，读者可据此理解两条叙事如何同时定价。

  5. ForexLive58

    미국 채권시장은 재향군인의 날을 맞아 문을 닫고, 미국 주식은 예상보다 높은 CPI를 소화하고 있습니다.

    10월 미국 CPI의 전년 동기 대비 상승률은 예상보다 높았습니다. 전체 CPI는 전월 대비 0.4% 상승했고, 핵심 CPI는 전월 대비 0.3% 상승해 예상치(0.3%, 0.2%)를 각각 웃돌았습니다. 미국 2년물 수익률은 약 18bp 오른 4.74%에 이르렀고, 10년물 수익률은 5%, S&P 500 지수는 0.4%, 나스닥 지수는 0.7% 하락했다.

    같은 이슈, 아래 추천 글《美国10月CPI上涨0.4%超预期 核心CPI上涨0.3%》

  6. VnExpress Kinh doanh60

    Jensen Huang 스캔들의 영향으로 Nvidia의 시장 가치는 이틀 만에 4,000억 달러 이상 증발했습니다.

    CEO 젠슨 황의 스캔들로 인해 엔비디아의 주가는 11월 10일에 5.5% 더 하락해 시장 가치가 4조 7000억 달러로 떨어졌고, 이틀 만에 4000억 달러 이상이 증발했습니다. 황 회장의 개인 자산은 이틀 만에 약 150억 달러 감소해 잔고가 1470억 달러에 이르렀고, 세계 최고 부자 순위도 세 계단 하락했다.

    선정 이유

    材料呈现了Nvidia两个交易日市值缩水逾4000亿美元的具体数字，以及CEO个人资产与公司调查进展的关联。

11月10日周二
  1. Kitco News58

    S&P 500 선물은 10월 인플레이션 데이터 이후 급락

    S&P 500 선물은 10월 인플레이션 데이터 발표 이후 급락했습니다.

    Editorial Comment

    The sharp decline in S&P 500 futures after the October inflation data reflects that risk asset pricing was clearly hit once the data landed, with market macro expectations adjusting rapidly. Gold and forex traders can monitor the transmission effects of this round of expectation adjustment into related markets and watch for linked changes in cross-asset sentiment.

  4. ForexLive43

    BlackRock：2027 年 AI 支出放缓将冲击市场，但也可能压低美债收益率

    BlackRock 认为 AI 交易已从押注基建落地转向评估采用与需求，2027 年若出现实质性 AI 支出放缓，虽远非确定，但会冲击市场、也可能缓解资本竞争并压低债券收益率。这一双向不确定性支撑其上月将美股调至中性并上调美国国债评级。公司 2027 年全球展望将于下月发布。

  5. ForexLive40

    财富管理机构在AI股大跌后仍看好股票，建议投资者分散配置

    财富管理机构在周四美股科技股大跌后仍整体看好股票，认为这是拥挤的AI头寸重置而非AI投资周期终结，建议分散配置而非撤退。标普500当日跌4.4%、纳斯达克跌5.5%，费城半导体指数跌约12%，较6月水平低约38%。机构建议关注全球小盘股、新兴市场、基础设施、资产支持证券和短久期信用债，并认为得克萨斯等州对数据中心的限制是比联邦政治风险更具体的威胁。

  6. ForexLive42

    美股市场综述：伊朗乐观情绪与科技股反弹推动风险资产大涨

    Anthropic 发布 Fable 5.2 和 Mythos 5.2 新模型并推进 IPO，带动科技股反弹，S&P 500 上涨 2.3%，Nasdaq 上涨 2.7%。伊朗核谈判传出积极消息，WTI 原油下跌 4.77 美元至 86.05 美元，跌破 200 日均线。黄金上涨 77 美元至 4142 美元，美国 10 年期国债收益率上升 1 个基点至 4.87%。

11月7日周六
11月6日周五
  1. ForexLive40

    美国10月非农就业数据前瞻：已公布数据整体偏强

    美国10月非农就业数据公布前，市场共识预期新增就业+65K（区间+50K至+125K），失业率预期4.2%持平前值。已公布数据整体偏强：ADP就业+86K高于预期的+67K，ISM服务业与制造业就业分项均超预期，但Revelio Labs仅+26K、低于前值+68K。BMO指出历史上10月失业率有41%低于预期，整体非农数据相对预期存在温和负偏。

  3. CoinTelegraph58

    AI 규제 문제로 인해 KOSPI가 8% 급락하고 서킷 브레이커가 발생했으며 비트코인은 75,000달러를 유지했습니다.

    비트코인은 목요일 75,109달러까지 하락해 6.6% 하락한 후 금요일에 75,000달러 이상을 유지했습니다. 한국 코스피 지수는 개장 후 8% 이상 하락해 20분간 서킷브레이커가 발동해 6% 하락한 5,059.69포인트로 마감했는데, 이는 3월 31일 이후 최저 종가이다. 정부가 다음주 월요일부터 3개월간 주택담보대출 비율 140% 요건을 면제해 주기로 했다고 밝혔다.

    Editorial Comment

    This news clearly presents the cross-market transmission chain through which AI regulatory concerns caused a pullback in risk appetite and a tech-stock selloff. The KOSPI circuit breaker and regulators' temporary exemption from the broker margin-loan collateral ratio requirement can serve as a reference for observing changes in Asia-Pacific risk sentiment and liquidity expectations. The divergence between South Korean stocks and bitcoin can also provide traders with a cross-market perspective for assessing the sentiment environment in gold and forex markets.

    선정 이유

    文章把AI监管担忧引发的科技股抛售与韩国股市熔断、比特币守住75,000美元串在一起，便于读者理解跨市场传导链条。

  4. CNBC Top News41

    印度股市成"AI对冲"？全球AI交易抛售下或迎千亿美元资金流入

    摩根大通亚洲及全球新兴市场股票策略联席主管Rajiv Batra称，若外资将印度股市的低配仓位中性化，可能带来约1150亿美元净流入，印度正成为"AI对冲"标的。过去一个月印度Nifty 50上涨近9%，跑赢美国、日本、韩国和台湾等AI敞口较高的市场。但Bernstein认为印度既非AI受益者也不是反向AI交易，其18.6倍远期市盈率高于中国和巴西。

  5. Odaily星球日报60

    머스크는 미국 주식의 하락은 드문 일이며 하루 만에 시장 가치가 역사상 두 번째로 높은 수준으로 증발할 수도 있다고 말했습니다.

    머스크는 미국 주식이 이런 하락세를 보이는 것은 자신에게도 드문 일이라고 말했습니다. 보고서는 미국 주식이 2020년 3월 16일의 미화 3조 5000억 달러 기록에 이어 두 번째로 높은 일일 시장 가치 증발 기록을 세울 수 있다고 언급했습니다.

    선정 이유

    材料只给出马斯克对美股跌幅的感叹和单日市值蒸发纪录对比，缺少成因与市场反应细节。

11月4日周三
  1. CoinTelegraph58

    미국 중간선거 결과로 인해 미국 주식이 반등했고, 비트코인은 80,500달러 위로 다시 상승했습니다.

    미국 중간선거 결과가 발표된 후 수요일 미국 증시가 개장하자 비트코인은 80,500달러를 넘어섰고, BTC/USD는 4% 이상 상승하며 7주 최저치에서 반등했습니다. S&P 500 선물은 3개월 만에 최저치인 7,490포인트에서 7,690포인트로 회복되었으며, Kobeissi Letter에서는 이전의 하락세를 "교과서 숏 트랩"이라고 불렀습니다.

    Editorial Comment

    After the midterm election results landed, Bitcoin and S&P futures rebounded in tandem from lows, showing the short-term restorative effect on risk appetite from the fading of political uncertainty. For gold, this kind of improvement in risk sentiment typically weakens safe-haven buying, but it needs to be observed whether the rebound can persist rather than being a one-day sentiment release. Traders should watch whether the linkage between US stock futures and crypto assets continues, and whether safe-haven funds show a phased return.

    선정 이유

    文章把比特币反弹与中期选举结果、美股和原油联动起来，呈现风险资产在政治不确定性消退后的短期反应。

  2. ForexLive45

    中期选举后纳指期货下挫，AMD与Arista财报后逆势走强

    美国中期选举民主党获胜后，纳指期货一度下跌超过2%，随后收窄至约0.4%，市场重新评估AI基础设施与科技股前景。AMD第三季度营收约134亿美元、同比增长45%，数据中心营收增长97%至约85亿美元，盘后一度报519.60美元、涨约7.4%；Arista Networks第三季度营收约36.6亿美元、同比增长58.5%，财报后初段涨约9.5%。

11月3日周二
  1. ForexLive42

    JPMorgan 中期选举四情景推演：标普500料在 -0.25% 至 +1.25% 区间波动

    JPMorgan 交易台基于 Bloomberg 预测市场 11 月 1 日赔率，给出美国中期选举四种情景下的美股反应：民主党拿下两院（66%）时标普500在 -0.25% 至 +0.5% 之间，共和党全胜（7%）时涨幅最大、达 1% 至 1.25%。该交易台认为市场已基本消化最可能的结果，真正的更大波动将来自意外结果，并称对 AI 监管的担忧被夸大，特朗普不会签署限制 AI 的法案。

  2. ForexLive48

    Pershing Square는 Big Tech의 7,400억 달러의 자본 지출이 방어 비용이 아닌 공격 투자라고 말합니다.

    퍼싱스퀘어는 3분기 주주 서한에서 마이크로소프트, 메타, 아마존, 구글의 자본 지출이 2023년 약 1400억 달러에서 2026년 약 7400억 달러로 증가할 것이라고 밝혔는데, 이는 방어 비용이 아닌 공격적인 성장 투자이다.

    Editorial Comment

    Pershing Square characterizes the capital expenditures of ultra-large-scale cloud vendors as offensive investments, which essentially prompts the market to re-examine the free cash flow path of technology giants and the benefit structure of the chip supply chain. For gold and foreign exchange traders, the significance of this framework is that the technology capital expenditure cycle will affect risk appetite and US stock profit expectations, which will then be transmitted to the rhythm of safe-haven assets and the US dollar. It is worth tracking changes in capital expenditure guidance and free cash flow in subsequent financial reports.

    선정 이유

    Pershing Square 对超大规模云厂商资本开支的多空双向推演，给出了判断自由现金流与芯片供应商风险的框架。

  3. ForexLive64

    Palantir의 3분기 실적은 예상을 뛰어넘었고, 연간 매출 가이던스는 약 85억 달러로 상향 조정되었습니다.

    Palantir는 3분기 조정 주당 순이익이 0.44달러, 매출이 약 23억 1천만 달러로 시장 예상보다 높았다고 보고했습니다. 회사는 연간 매출 가이던스를 약 81억 5천만 달러에서 약 85억 3천만 달러로 상향 조정했으며, 4분기 매출 가이던스는 약 26억 5천만 달러로 시장 기대치보다 약 8% 더 높았습니다. 미국 상업 수익은 약 9억 8,400만 달러였으며, 이 부문에 대한 연간 지침은 약 35억 6천만 달러로 증가했습니다.

    Editorial Comment

    Palantir’s Q3 revenue and adjusted EPS both beat expectations. More importantly, its full-year and Q4 revenue guidance was revised upward, especially the U.S. commercial revenue guidance, providing direct evidence for judging the resilience of AI software demand. For forex and gold traders, this will indirectly affect dollar and gold pricing through tech-stock performance and overall risk appetite. Going forward, attention should be paid to whether delivery against the guidance can continue to validate AI demand.

    선정 이유

    财报数字之外，更关键的是上调后的全年指引与四季度营收预期，读者可据此判断AI软件需求端的强弱。