Hai thứ Sáu trước. 8:31 sáng giờ Singapore. Vàng nhảy 30 pip trong mười một giây. Cắt lỗ của mình đặt ở 3352.40. Giá khớp trả về 3352.26. Đúng 1.4 pip trượt giá thuần túy ngay tại đó. Cà phê nguội ngắt. Mình chỉ ngồi nhìn chằm chằm vào màn hình.
Hướng đi thì đúng. Vàng bật đúng chỗ mình nói nó sẽ bật. Lẽ ra mình phải kiếm được $600 (khoảng 15 triệu VND) từ lệnh đó. Thay vào đó lỗ $340 (khoảng 8.5 triệu VND). Thị trường không đánh bại mình — nền tảng của mình mới là thứ đánh bại mình.
Ngồi đó chừng mười phút. Rồi mở một bảng tính, bắt đầu ghi lại từng lần khớp lệnh trong sáu tháng qua. Và đó là lúc mình nhìn thấy nó.
47 lệnh. Trượt giá trung bình trên các lệnh cắt lỗ: 0.9 pip. Trên các lệnh chốt lời? 0.2 pip. Sự bất đối xứng nhất quán. Mỗi lần thị trường biến động nhanh, broker của mình khớp lệnh cho mình ở mức tick tệ nhất trong khoảng giá.
Giờ thì câu giải thích quen thuộc là "thanh khoản nó vậy thôi trong lúc có tin." Mình từng tin điều đó. Nhưng thanh khoản không giải thích được tại sao trượt giá chỉ luôn đi theo một hướng. Nếu thật sự là vấn đề thanh khoản, đôi khi mình phải được khớp giá tốt hơn chứ, đúng không? Chưa từng xảy ra. Không một lần nào.
Quay lại năm 2015, mình mất 60% tài khoản trong hai mươi phút vì tin tưởng một nền tảng đã nới spread lên 12 pip trong phiên mở cửa Luân Đôn. Mình tự nhủ đó là biến động. Không phải. Đó là mô hình kinh doanh.
Vậy nên đây là những gì mình làm sau thứ Sáu đó — kéo lên số liệu khớp lệnh của broker. Trượt giá cắt lỗ trung bình 0.9 pip. Trượt giá chốt lời trung bình 0.2 pip. Khoảng cách đó không phải ngẫu nhiên. Khoảng cách đó là doanh thu.
Mình chuyển tài khoản vào thứ Ba tuần sau. Broker mới. Cùng chiến lược. Cùng khoảng cách cắt lỗ. Tuần trước mình bị cắt lỗ lệch 0.1 pip. Đó là sự khác biệt giữa một lệnh tệ và một nền tảng tệ.
Lợi thế của bạn trong vàng được đo bằng pip. Nếu broker của bạn lấy đi 1.4 pip mỗi lần bạn sai, bạn không có vấn đề về chiến lược. Bạn có vấn đề về đối tác giao dịch.