CFD cổ phiếu là công cụ bị đánh giá thấp nhất trong các sản phẩm của sàn forex. Mọi người đều tập trung vào vàng, forex và chỉ số — nhưng CFD cổ phiếu đơn lẻ có thể cực kỳ hữu ích khi bạn có quan điểm cụ thể về một công ty.
Tôi giao dịch CFD cổ phiếu đơn lẻ thường xuyên, chủ yếu trong tài khoản swing của mình. Đây là những gì tôi đã học được.
CFD Cổ phiếu là gì?
CFD cổ phiếu (Hợp đồng Chênh lệch) cho phép bạn đầu cơ vào giá cổ phiếu của một công ty riêng lẻ mà không cần sở hữu cổ phiếu cơ sở. Nếu cổ phiếu Apple tăng và bạn đang ở vị thế mua, bạn có lợi nhuận. Nếu chúng giảm và bạn đang ở vị thế bán, bạn có lợi nhuận. Bạn đang giao dịch chênh lệch giá, không phải bản thân cổ phiếu.
Sự khác biệt chính so với mua cổ phiếu thực:
- Đòn bẩy: CFD cổ phiếu được giao dịch ký quỹ. Bạn đặt cọc một phần trăm giá trị giao dịch thay vì 100%.
- Bán khống: Bạn có thể bán khống bất kỳ cổ phiếu nào ngay lập tức. Không có phí mượn, không cần định vị cổ phiếu, không có quy tắc uptick.
- Không có quyền sở hữu: Không có quyền biểu quyết, không tham gia cổ tức (mặc dù một số sàn điều chỉnh cổ tức qua ghi nợ/tín dụng).
- Không có thuế trước bạ/thuế khấu trừ: Ở nhiều khu vực pháp lý, giao dịch CFD có cách xử lý thuế khác (hãy tham khảo chuyên gia thuế — tôi không phải chuyên gia).
Cổ phiếu nào tôi giao dịch
Tôi tập trung vào các cổ phiếu có thanh khoản cao với spread thấp:
- Công nghệ: AAPL, MSFT, GOOGL, NVDA, AMD, META — biến động cao, kỹ thuật sạch
- Magnificent 7: Các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn thường di chuyển cùng nhau, tạo cơ hội giao dịch rổ
- Liên quan đến hàng hóa: BHP, RIO, SHEL, XOM — hữu ích khi tôi có luận điểm về hàng hóa nhưng muốn tiếp xúc cổ phiếu
- Ngân hàng: JPM, GS, BAC — nhạy cảm với đường cong lợi suất và quyết định lãi suất
Tôi tránh các cổ phiếu thanh khoản thấp và cổ phiếu penny dưới dạng CFD. Spread rất tệ và khớp lệnh không đáng tin cậy.
Chi phí giao dịch
Spread CFD cổ phiếu thay đổi tùy theo sàn và thanh khoản cổ phiếu. Trên EBC:
- Công nghệ vốn hóa lớn (AAPL, MSFT, NVDA): Spread 0.05-0.15% trong phiên giao dịch Mỹ
- Vốn hóa lớn (JPM, XOM, DIS): Spread 0.10-0.25%
- Vốn hóa trung bình: Spread 0.25-0.50%+ (tôi thường tránh những cái này)
Tài khoản EBC PRO: spread thô + $6/hoa hồng mỗi lot tròn. So sánh với các sàn hoa hồng $0 nhưng mở rộng spread 20-30% để bù đắp. Tôi thích sự minh bạch của EBC — tôi biết chính xác mình đang trả bao nhiêu.
Chiến lược CFD cổ phiếu của tôi
- Giao dịch mùa báo cáo thu nhập: Tôi giao dịch CFD cổ phiếu quanh mùa báo cáo thu nhập. Tôi không đánh cược vào hướng báo cáo thu nhập (đó là tung đồng xu). Thay vào đó, tôi sử dụng các chiến lược giống quyền chọn: mua cổ phiếu sau khi giảm điểm hậu báo cáo nếu tôi tin rằng đợt bán tháo đã quá mức.
- Giao dịch xoay vòng ngành: Khi dòng tiền chảy từ công nghệ sang năng lượng (hoặc ngược lại), tôi giao dịch sự xoay vòng qua CFD cổ phiếu. Nó nhanh hơn và sạch hơn so với cố gắng giao dịch qua chỉ số.
- Các tên tương quan vĩ mô: Nếu Fed cắt giảm lãi suất, tôi muốn tiếp xúc với các cổ phiếu nhạy cảm lãi suất (ngân hàng, bất động sản, tiêu dùng tùy ý). CFD cổ phiếu cho phép tôi tiếp xúc mục tiêu mà không cần mua 50 cổ phiếu khác nhau.
- Bán khống các tên bị định giá quá cao: Khi một cổ phiếu rõ ràng bị mua quá mức dựa trên tâm lý thay vì cơ bản (tôi đã thấy điều này hàng chục lần), CFD cổ phiếu cho phép tôi bán khống trực tiếp.
Điều chỉnh cổ tức
Một điều không ai nói với bạn về CFD cổ phiếu: cổ tức rất quan trọng. Nếu bạn đang ở vị thế mua CFD cổ phiếu qua ngày giao dịch không hưởng quyền, giá CFD giảm bằng số tiền cổ tức vào ngày giao dịch không hưởng quyền. Một số sàn ghi có vào tài khoản của bạn một khoản điều chỉnh. EBC làm điều này. Nhưng cơ chế này có nghĩa là nắm giữ qua các ngày cổ tức giới thiệu một biến số phụ — hãy biết lịch giao dịch không hưởng quyền.
Khi nào CFD cổ phiếu không hợp lý
- Đầu tư dài hạn: Nếu bạn mua và nắm giữ trong nhiều năm, hãy mua cổ phiếu thực. CFD có chi phí swap/rollover tích lũy theo thời gian.
- Cổ phiếu kém thanh khoản: Nếu cổ phiếu cơ sở giao dịch dưới một triệu cổ phiếu mỗi ngày, spread CFD sẽ phạt bạn.
- Nắm giữ qua đêm với các tên biến động: Chi phí roll hàng ngày có thể đáng kể đối với các tên beta cao trên vị thế đòn bẩy.
Suy nghĩ cuối cùng
CFD cổ phiếu là một công cụ, không phải một chiến lược. Chúng hợp lý khi bạn có một quan điểm cụ thể, có thời hạn về một cổ phiếu và muốn sự linh hoạt của đòn bẩy, bán khống và giao dịch một tài khoản. Nếu bạn đang cân nhắc chúng, hãy bắt đầu với các cổ phiếu vốn hóa lớn, giao dịch trong giờ giao dịch Mỹ và hiểu cấu trúc chi phí trước khi bạn tăng quy mô. Chúng không dành cho người mới bắt đầu, nhưng cực kỳ hữu ích cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm, những người biết chính xác họ muốn tiếp xúc với cái gì.