6 Mart 2015 Cuma, saat 14:28. Altın 1.198'de. İki lot long, 1:100 kaldıraç, stop on iki dolar ötede. NFP verisinin açıklanmasından dokuz dakika sonra hesap %60 eksideydi. Ve hiç planlamadığım bir fiyattan dolum yemiştim.
Veri beklentinin üzerinde geldi. Altın 15 dakikadan kısa sürede 80 pip düştü. Stop'um koyduğum yerin 30 pip ötesinde doldu.
On yıl boyunca bu hikayeyi "haber olayları dersleri" diye anlattım. Yanlış derslerdi. Gerçekte ne olduğunu görmem dördüncü yılımı buldu.
İşte rakamlar. Stop'um girişten 12 dolar uzaktaydı. 2015'te NFP Cumalarında altının ortalama 15 dakikalık aralığı yaklaşık 14 dolardı. Stop'umu resmen gürültünün içine koymuşum. 1:100 kaldıraçla iki lotta altının her dolarlık hareketi özkaynağımda 200 dolar oynuyordu. Matematik veri açıklanmadan önce zaten ölümcüldü. Haber sadece bunu ortaya çıkardı.
Yaygın anlatı şu: NFP tehlikeli, perakendeci kenarda otursun. Yanlış. NFP tehlikeli değil. Sadece spread'in genişlediği, likiditenin yaklaşık 90 saniye boyunca inceldiği bir an. Piyasa sana olağandışı bir şey yapmıyor. Sadece pozisyonunun büyüklüğünü saklamayı bırakıyor.
Son altı yıldır her NFP'de işlem yapıyorum. Her ayın ilk Cuması saat 14:30'da piyasadayım. Değişen cesaretim değil. Pozisyonlarımı kaybetmeyi göze alabileceğim tutara göre boyutlandırmayı bıraktım. Artık altının o pencerede gerçekte ne kadar hareket ettiğine göre boyutlandırıyorum. NFP Cumalarında ortalama stop'um 22 dolar. Ortalama lot büyüklüğüm 0,3. O günlerdeki K/Z'm dikkat çekici değil — asıl mesele de bu.
1.800 dolarlık zarar bir haber dersi değildi. Bir stop yerleştirme dersiydi, bir kaldıraç dersiydi. Bunu ancak kendime anlattığım hikayeyi silince öğrendim. Stop'unuz işlem yaptığınız olayın ortalama aralığının içindeyse, o olayda işlem yapmıyorsunuz. O olaya bağış yapıyorsunuz.