Sabah 2:47. Komodinin üstünde telefon titriyor. Alarm sandım. Aracı kurumumdu. Hesabımdaki paranın çoğunun gittiğini gayet kibar bir dille bildiriyordu. Pozisyon hâlâ açıktı. "Belki bir şey yapmak istersiniz" demişler.
Yirmili yaşlardaydım. O saatte bildiğim tek şeyi yaptım. Yatak odamın zeminine oturdum, karanlıkta, dizüstü ekranında fiyatın her seferinde 200 dolar (yaklaşık 8.000 TL) aleyhime gidişini izledim.
Paramın çoğu yirmi dakika içinde öldü. Hesabın yaklaşık %60'ı. Tek bir XAUUSD pozisyonunda. O kadar emindim ki.
Yıllarca bu hikâyeyi bir kaldıraç hikâyesi olarak anlattım. Çok fazla büyüklük, çok az teminat, aptal çocuk, dersini aldı. Akşam yemeklerinde anlattığım versiyon buydu hep. Kaldıracın asla sorun olmadığını anlamam on yılımı aldı.
Hesap ekstresi aslında başka bir şey söylüyordu. 6.200 dolarlık (yaklaşık 250.000 TL) bir hesapta 0,8 lot açmıştım. Altın girişimden yaklaşık 24 dolar aleyhime gitti. Yani 24 handıl. Handıl başına lot başına 80 dolar üzerinden 0,8 lot, handıl başına yaklaşık 64 dolar eder. Yirmi dört handıl. Kahvemi bitirmeden 1.536 dolar (yaklaşık 62.000 TL) buharlaşmıştı ve hareket hâlâ devam ediyordu. Günlerce tutmayı planladığım bir işlemde %25 düşüş.
O hesaptaki kaldıraç 1:100'dü. 0,8 lot için teminat gereksinimi yaklaşık 2.400 dolardı. Yani bol bol alanım vardı. Aracı kurumun kaldıracı beni hiçbir şekilde dışarı zorlamadı. Kendimi ben dışarı zorladım. Çünkü pozisyonu öyle boyutlandırmıştım ki normal bir geri çekilme — altın bir salı günü 24 handıllık geri çekilme yapar, gayet normaldir — tüm hesabım için tehdit hâline geldi.
2015'ten sonra herkes kaldıracı suçladı. Düzenleyiciler de öyle yaptı, Avrupa'da ve başka yerlerde perakende kaldıracı kıstılar. Ne oldu biliyor musunuz? Aynı traderlar 1:30 kaldıraçla da patladı. Belki daha yavaş. Ama hesap yine sıfıra gitti. Çünkü büyüklük hâlâ yanlıştı. Kaldıraç bir hız sınırıdır. Pozisyon büyüklüğü ise sürmeyi seçtiğiniz arabadır.
Bunu iki kez acı yoldan öğrendim. İkincisi 2017'deydi. 1:30 kaldıraçla işlem yapıyordum, kendimi fazlasıyla sorumlu hissediyordum ve yine de bir haftada %18 kaybettim. Neden? Kaybeden bir altın short pozisyonuna her 10 handılda bir ekleme yapmaya devam ediyordum. Akıllıca ortalama alıyorum sanıyordum. Beş ekleme. 50 handıllık bir hareket. Aynı hastalık, farklı aracı kurum.
Bu yüzden ne kadar kaldıracım olduğunu sormayı bıraktım. Onun yerine her girişten önce tek bir soru sormaya başladım: bu işlem ben uyurken bu gece 30 handıl aleyhime giderse, hesabımın yüzde kaçı gider? Cevap %2'den fazlaysa büyüklüğü yarıya indiriyordum. Sonra tekrar kontrol ediyordum. Kuralım artık acımasız ve sıkıcı. Ama işe yarıyor.
XAUUSD'de 30 handıllık ters bir hareket bana hesabın en fazla %1,5'ine mal oluyor. Mevcut hesabımda bu, kurulum başına yaklaşık 0,15 lot demek. 0,8 değil. Aynı inanç. Hasarın sekizde biri.
2:47'deki e-posta bir kaldıraç uyarısı değildi. Başarısız olduğum bir pozisyon büyüklüğü sınavıydı. Paramı piyasa almadı. Normal bir gecenin volatilitesinin ölümcül olacağı bir büyüklük seçerek onu peşinen ben teslim ettim.
İnternetteki bir yabancıdan tek bir şey alacaksanız şu olsun: lot büyüklüğünüzü stop mesafenizden ve kabul edilebilir maksimum kaybınızdan hesaplayın. Ne kadar emin hissettiğinizden asla değil. Güven hesap ekstresinde görünmez. Büyüklük görünür.