ผมได้คำถามนี้มากกว่าคำถามอื่นใด — ปกติจากเพื่อนหรือคนในครอบครัวที่เดินผ่านร้านจำนำหรือตัวแทนจำหน่ายทอง เห็นป้ายราคา และส่งข้อความหาผมทันที: "Lin กราฟคุณผิด"
มันไม่ผิด พวกมันแค่คนละสิ่งกัน ให้ผมธิบาย เพราะเข้าใจความแตกต่างนี้สำคัญต่อวิธีที่คุณเทรด
ทำไมราคาต่างกัน
ราคาในแอปเทรดของคุณคือ XAUUSD — Spot Gold นั่นคือราคาสากลดิบสำหรับทองที่ไม่ได้รับการจัดสรร ซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ระหว่างธนาคารและสถาบัน โดยพื้นฐานคือราคาขายส่ง
ราคาที่ร้านทองหรือร้านจิวเวลรี่รวม: ราคา Spot ดิบ บวก ค่าแรง ค่าปลีก ภาษีหรืออากรขาเข้า ส่วนต่างความบริสุทธิ์ (916 vs 999 vs 9999) และการแปลงสกุลเงินถ้าคุณจ่ายเป็น SGD, THB, IDR หรือ MYR แทน USD
ในสิงคโปร์ตอนนี้ Spot Gold ประมาณ $2,000 USD แต่เดินเข้า UOB Bullion หรือเคาน์เตอร์ทอง Mustafa คุณจะเห็น SGD 3,800+ ต่อออนซ์ หารด้วยอัตรา USD/SGD ปัจจุบัน (ประมาณ 1.35) คุณจะได้ประมาณ $2,815 USD — ส่วนต่าง $815 เหนือ Spot
ส่วนต่างนั้นปกติ มันครอบคลุมโลจิสติกส์ ความปลอดภัย การรับรอง และสเปรดของดีลเลอร์ มันยังหมายถึงทองกายภาพเป็น สินทรัพย์คนละประเภท กับ XAUUSD CFD ไม่ใช่แค่ราคาที่ต่างกัน
คุณควรเทรดอันไหน?
ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณทั้งหมด
ถ้าคุณเป็นเทรดเดอร์ระยะสั้น: เทรด XAUUSD Spot ผ่านโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ สเปรดแคบ (ผมแสดงข้อมูลจริงในรีวิวโบรกเกอร์ของผม) การดำเนินการเร็ว และคุณเข้า-ออกได้โดยไม่ต้องจ่ายส่วนต่างมหาศาล
ถ้าคุณออมระยะยาว: ทองกายภาพสมเหตุสมผล ทองแท่งหรือเหรียญทองที่เก็บนอกระบบธนาคารคือ Hedge จริงต่อการด้อยค่าของสกุลเงินและความเสี่ยงระบบการเงิน แต่อย่าสับสนกับเครื่องมือเทรด — สเปรดกว้างและสภาพคล่องต่ำ
ถ้าคุณเป็นผู้ซื้อจิวเวลรี่: แค่รู้ว่า "ราคา" ที่คุณเห็นรวม 20-40% เหนือ Spot ขึ้นอยู่กับการออกแบบ แบรนด์ และฝีมือ นั่นไม่ใช่การลงทุน นั่นคือการซื้อที่คุณใส่
บริบทตลาดปัจจุบัน
กับ Spot Gold ใกล้ $4,000 (หรือประมาณ SGD 5,400/ออนซ์) ดีลเลอร์ทองกายภาพในสิงคโปร์และทั่ว SEA เห็นพฤติกรรมผสม ผู้ซื้อรายย่อยระมัดระวัง — จิตวิทยา "ซื้อตอนขึ้น รอตอนลง" แต่ผู้ซื้อขายส่ง (คนกลางที่ป้อนร้าน) กำลังสต๊อก aggressively ซึ่งบอกผมว่าพวกเขาคาดหวังอุปสงค์จะเพิ่มขึ้น
ที่น่าสนใจคือ ธุรกิจสินเชื่อทองในประเทศอย่างอินโดนีเซียและเวียดนาม — ที่คนจำนำทองเป็นเงินสด — เห็นกิจกรรมสูงขึ้น เมื่อราคาลง sharply คนแห่ซื้อเพิ่มที่ระดับ "ถูก" หรือจำนำทองที่มีอยู่เพื่อสภาพคล่อง สัญญาณทั้งสองบอกว่าภูมิภาคนี้ยังมีวัฒนธรรมทองที่แข็งแกร่ง
กฎสั้นๆ
ผมบอกลูกศิษย์ของผม: เทรด Spot, ถือกายภาพ บัญชีเทรดของคุณสำหรับเก็งกำไร — เดิมพันทิศทางระยะสั้นที่มีความเสี่ยงจำกัด ตู้เซฟหรือล็อคเกอร์ธนาคารของคุณสำหรับรักษาความมั่งคั่ง — การถือระยะยาวที่คุณไม่เคยอยากขายขาดทุน
อย่าสับสนสองสิ่งนี้ และถ้าเพื่อนบอกคุณว่ากราฟของคุณผิดเพราะราคาร้านทองต่างกัน — ส่งบทความนี้ให้เขา