ผมนั่งจ้องกราฟเดิมอยู่สามวันแล้ว คืนวันพฤหัสที่สิงคโปร์ — เซสชั่น EU กำลังจะปิด NY กำลังจะเปิด — และทองคำกำลังนั่งอยู่ต่ำกว่า $4,000 ดูหนักหน่วง
ผมจะพูดตรงๆ: ผมชอร์ตมาตั้งแต่วันจันทร์ ไม่ใช่พอร์ตใหญ่ — ความเสี่ยง 2% มาตรฐาน แต่ผมเพิ่มหน่วยที่สองเมื่อวานตอนที่เราทะลุ $3,980 ลงมาอย่างสะอาด และตอนนี้ผมนั่งอยู่กับกำไรลอยตัวเล็กน้อย รอตัวเลข Core PCE คืนนี้เพื่อตัดสินทิศทางถัดไป
นี่คือสิ่งที่ผมเห็น สิ่งที่ผมเทรด และที่ที่ผมคิดว่ามันจะไป
เซ็ตอัพที่ก่อตัวมาตั้งแต่คืนวันอาทิตย์
โครงสร้างขาลงมีอยู่แล้วเมื่อเอเชียเปิดในวันจันทร์ กราฟ 4 ชั่วโมง — MA5 กดลงมาเหมือนรถบดถนน ราคาเคารพมันทุกติ๊ก Bollinger Bands รายชั่วโมงขยายตัวลงด้านล่าง ทุกดีดตัวถูกขาย ไม่ใช่แค่ขาย — ขายอย่างรุนแรง ด้วยความเชื่อมั่น
ผมเคยเห็นรูปแบบนี้มาก่อน มันมักหมายถึงการกระจายของสถาบัน — ผู้เล่นใหญ่กำลังลดสถานะซื้อและเพิ่มสถานะขาย และพวกเขาใช้ทุกจังหวะดีดตัวเล็กๆ เพื่อทำเช่นนั้น เมื่อ 4H 5MA ทำหน้าที่เป็นแนวต้านเป็นแท่งปิดติดต่อกันสามแท่ง ผมเลิกมองหาจังหวะซื้อเลย ผมแค่มองหา entry ฝั่งขาย
นั่นคือสิ่งที่เราได้ในสัปดาห์นี้ วันจันทร์และอังคารเป็นการไหลลงช้าๆ วันพุธคือการเร่งตัว — ทองคำแตะ $3,960 ดีดตัวสั้นๆ แล้วปิดกลับมาใกล้ lows พฤติกรรมเทรนด์ขาลงตามตำรา
ระดับที่สำคัญตอนนี้
$4,000–$4,016 คือโซนแนวต้าน ผมไม่สนใจเลขกลมๆ เอง — สิ่งที่ผมสนใจคือทุกครั้งที่พยายามยึดคืนในสัปดาห์นี้ล้มเหลว High ของวันจันทร์คือ $4,012 High ของวันอังคาร $4,008 วันพุธ $4,005 ทุกดีดตัวอ่อนแรงลง นั่นคือตลาดกำลังบอกคุณว่ามี sellers รออยู่ทุกระดับ
ถ้าราคาถอยกลับไปที่ $4,000–$4,010 ในเซสชั่นถัดไป นั่นคือจุดที่ผมจะมองหาเพิ่มชอร์ต Stop แน่นเหนือ $4,025 ความเสี่ยง-ผลตอบแทนใช้ได้ — ความเสี่ยง 15 pip สำหรับการเคลื่อนที่ 50 pip กลับไปที่ $3,960
$3,960 คือเป้าหมาย downside แรก เราแตะมันเมื่อวันพุธ ถ้าเราทะลุมันลงไปอย่างมีน้ำหนัก — โดยเฉพาะถ้า Core PCE ออกมาร้อน — ผมคาดว่า $3,925 จะเป็นถัดไป ต่ำกว่านั้น $3,880 จะเข้ามามีบทบาท นั่นคือจุดที่กราฟรายวันแสดงแนวรับโครงสร้างสำคัญจากต้นเดือนมิถุนายน
$4,040 คือเส้นในทราย ถ้าราคายึด $4,040 คืนมาด้วยวอลุ่มแรง ทฤษฎีขาลงจะอ่อนแอลง แต่ตอนนี้ ระดับนั้นรู้สึกห่างไกลมาก มันเคยเป็นแนวรับ ตอนนี้มันเป็นแนวต้าน แค่นั้นก็บอกคุณแล้วว่าเทรนด์เปลี่ยนไป
สิ่งที่ผมดูคืนนี้ — Core PCE
ดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ จะออกคืนนี้ — ตัววัดเงินเฟ้อที่ Fed ชื่นชอบ คาดการณ์ที่ 3.4% เทียบปีต่อปี เพิ่มขึ้นจาก 3.2% ในเดือนที่แล้ว
นี่คือเรื่องเกี่ยวกับ PCE และทองคำ ถ้าตัวเลขออกมาร้อน (สูงกว่า 3.4%) ตลาดจะ pricing in ท่าที hawkish ของ Fed ทันที ดอลลาร์จะแข็งค่า ทองคำจะถูกขาย ผมจะไม่แปลกใจถ้าเห็นการร่วง $30–$50 ในชั่วโมงหลังประกาศ
ถ้ามันออกมาตามคาดหรือต่ำกว่า — เช่น 3.3% หรือน้อยกว่า — เราอาจเห็นดีดตัวชดเชยชอร์ต แต่ผมไม่คิดว่ามันจะเปลี่ยนเทรนด์กว้างๆ ดอลลาร์แข็งแกร่ง ข้อมูลการผลิตแข็งแกร่ง และประธาน Fed คนใหม่ส่งสัญญาณความโน้มเอียงของเขาแล้ว PCE อ่อนตัวครั้งเดียวไม่สามารถลบล้างสิ่งนั้นได้
ผมจะถือชอร์ตไว้ผ่านการประกาศ ขนาดพอร์ตสำหรับการเคลื่อนไหว adverse 50 pip ถ้าดอลลาร์พุ่ง ผมเพิ่ม ถ้าทองคำดีดตัวแรง ผมทำกำไรบางส่วนและรอให้แนวต้านถูกทดสอบอีกครั้งก่อนกลับเข้า
ภาพใหญ่ที่ไม่มีใครพูดถึง
ทุกคนจดจ่ออยู่ที่ Fed และ PCE ซึ่งก็ถูกต้อง แต่มีอย่างอื่นเกิดขึ้นเบื้องหลังที่ผมคิดว่าสำคัญกว่าสำหรับทองคำในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ภาคการผลิตของสหรัฐฯ แสดงความแข็งแกร่งจริง — ตัวเลข PMI แข็งแกร่ง แต่ข้อมูลการจ้างงานกำลังอ่อนตัวลง ความแตกต่างนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่แปลกประหลาดที่เศรษฐกิจดูแข็งแกร่งพอที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยสูง แต่ไม่แข็งแกร่งพอที่จะ justify การจ้างงาน นั่นคือความคลุมเครือแบบที่ทำให้ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยไม่ทำให้มันร่วง
ในขณะเดียวกัน มติของสภาคองเกรสที่จำกัดปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านได้ลบส่วนพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์จำนวนมากออกจากทองคำ ความไม่แน่นอนน้อยลง = เหตุผลน้อยลงที่จะถือ safe haven
รวมสิ่งเหล่านั้นกับประธาน Fed ที่มีท่าที hawkish ซึ่งส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งก่อนต้นปี 2027 แล้ว เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับทองคำคือลง
วิธีที่ผมเทรดสิ่งนี้ — แผนจริงของผม
ผมไม่ชอบทำอะไรซับซ้อนในเทรนด์ขาลง นี่คือสิ่งที่ผมทำจริง:
- พอร์ตหลัก: ชอร์ตจาก $4,020 และ $3,990 เป้าหมาย $3,880 Stop สำหรับพอร์ตรวมที่ $4,040
- ถ้า PCE ร้อน: เพิ่มหน่วยที่สามเมื่อทะลุ $3,960 ลงมาด้วย Stop แน่น $10
- ถ้า PCE อ่อน: ทำกำไรครึ่งหนึ่งของพอร์ตในการดีดตัวไปที่ $4,000 แล้วรอให้แนวต้านยืนก่อนกลับเข้า
- ถ้าทองคำยึด $4,040 คืน: ปิดทั้งหมด ทฤษฎีผิด ประเมินใหม่
ง่าย ไม่มี indicators แค่ระดับ การจัดการความเสี่ยง และ bias ที่มาจากการอ่านโครงสร้าง ไม่ใช่การหวัง reversal
นักเรียนคนหนึ่งถามผมเมื่อเช้านี้: "หลิน คุณแน่ใจไหมว่ามันจะลงต่อ?"
ผมบอกเขา: ผมไม่แน่ใจอะไรทั้งนั้น แต่ผมเทรดตามสิ่งที่กราฟแสดงให้ผมเห็น และตอนนี้กราฟกำลังแสดง higher lows และ lower lows ผมไม่ต้องการความแน่นอน ผมแค่ต้องการกระบวนการที่ทำให้ผมอยู่ในเกมเมื่อผมผิด และให้ผมกดเพิ่มเมื่อผมถูก
นั่นคือความลับทั้งหมด ไม่มีอื่นอีกแล้ว