ผมย้ายการเทรดจากฮ่องกงมาสิงคโปร์ตั้งแต่ปี 2018 สิ่งแรกที่สะดุดตาผม? คือความแตกต่างของวิธีที่หน่วยงานกำกับดูแลแต่ละแห่งปฏิบัติต่อทองคำ FCA ในสหราชอาณาจักร? พวกเขาเป็นหนึ่งในหน่วยงานที่เข้มงวดที่สุด — พูดตรงๆ นะ นั่นเป็นสิ่งที่ดี
แล้วนี่คือสิ่งที่กฎระเบียบของ FCA หมายถึงจริงๆ ถ้าคุณเทรด XAUUSD จากสหราชอาณาจักร
ข้อจำกัดเลเวอเรจ 1:20 สำหรับทองคำ
FCA จำกัดเลเวอเรจสำหรับนักลงทุนรายย่อยใน CFD ทองคำไว้ที่ 1:20 ทุกๆ 1,000 ปอนด์ในบัญชีของคุณ ทำให้คุณควบคุมทองคำได้สูงสุดถึง 20,000 ปอนด์ นั่นไม่ใช่แค่คำแนะนำ — โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA ทุกรายบังคับใช้ในระดับแพลตฟอร์ม ไม่มีข้อยกเว้น
เทียบกับโบรกเกอร์นอกชายฝั่งที่เสนอเลเวอเรจ 1:200, 1:500 หรือแม้แต่ 1:1000 รู้สึกจำกัดใช่ไหม? ผมเข้าใจนะ แต่สิ่งที่ผมเรียนรู้หลังจากพอร์ตแตกครั้งแรกในปี 2015 คือ เลเวอเรจเป็นดาบสองคม และพูดตรงๆ? 1:20 ก็เพียงพอที่จะเทรดทองคำอย่างมีกำไรแล้ว
นี่คือวิธีที่ FCA จัดระดับข้อจำกัดเลเวอเรจตามประเภทสินทรัพย์:
- คู่สกุลเงินหลัก: 1:30
- ทองคำ (XAUUSD): 1:20
- สินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ: 1:10
- หุ้นรายตัว: 1:5
- สินทรัพย์คริปโต: 1:2
ทองคำอยู่ในหมวดหมู่ของตัวเอง มีความเสี่ยงมากกว่าคู่สกุลเงินหลัก แต่ผันผวนน้อยกว่าหุ้นหรือคริปโต FCA ทำถูกแล้วในเรื่องนี้ ถ้าถามผมนะ
การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ
ผมหวังว่าทุกหน่วยงานกำกับดูแลจะนำกฎนี้มาใช้ ตลาดสามารถเกิด Gap สวนทางคุณในชั่วข้ามคืน — ทองคำทำแบบนี้ในช่วงที่ประกาศ NFP หรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิด ภายใต้ FCA การขาดทุนของคุณจะถูกจำกัดอยู่ที่ยอดคงเหลือที่คุณฝากไว้ คุณไม่ต้องเป็นหนี้โบรกเกอร์เด็ดขาด
ผมเคยเห็นเทรดเดอร์เสียเงินมากกว่ายอดคงเหลือในบัญชีกับโบรกเกอร์นอกชายฝั่งที่ไม่เสนอการคุ้มครองนี้ มันน่าเกลียดมาก FCA ทำให้สิ่งนี้เป็นข้อบังคับสำหรับลูกค้ารายย่อยทุกคน และนั่นคือตัวเปลี่ยนเกม
การคุ้มครอง FSCS — ตาข่ายนิรภัยมูลค่า 85,000 ปอนด์
โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA ต้องเข้าร่วมโครงการชดเชยทางการเงิน (FSCS) หากโบรกเกอร์ล้มละลาย คุณได้รับการคุ้มครองสูงสุด 85,000 ปอนด์ต่อคน เมื่อพิจารณาว่าโบรกเกอร์จำนวนมากล้มละลายตลอดหลายปีที่ผ่านมา — ใครจำปัญหาของ FXCM ในสหรัฐฯ ปี 2015 ได้บ้าง? — สิ่งนี้สำคัญจริงๆ
สิ่งที่กฎระเบียบ FCA ไม่ครอบคลุม
นี่คือข้อแม้ที่ทำให้เทรดเดอร์ในสหราชอาณาจักรหลายคนตกใจ โบรกเกอร์หลายแห่งโฆษณาว่า "อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA" แต่ส่งคำสั่งซื้อขายของคุณผ่านนิติบุคคลนอกชายฝั่ง — เซเชลส์, SVG, ลาบวน — ภายใต้ใบอนุญาตอื่น การเทรดทองคำของคุณอาจถูกดำเนินการภายใต้นิติบุคคลในเซเชลส์ ไม่ใช่ในสหราชอาณาจักร
ตรวจสอบเสมอว่าบัญชีของคุณเปิดภายใต้นิติบุคคลใด ถ้ามันลงท้ายด้วย "Ltd" จดทะเบียนในเซนต์วินเซนต์ คุณจะไม่ได้รับการคุ้มครองจาก FCA ไม่สำคัญว่าหน้าเว็บการตลาดจะพูดอะไร ผมเห็นเรื่องนี้ทำให้คนจำนวนมากพลาดท่า
สิ่งนี้ส่งผลต่อการเทรดทองคำของผมอย่างไร
ผมเทรดทองคำด้วยเลเวอเรจ 1:10 แม้ว่า 1:20 จะมีให้ใช้ก็ตาม ข้อจำกัดของ FCA ไม่ได้บังคับให้ผมใช้เลเวอเรจสูงสุด — มันแค่กำหนดขอบเขตสูงสุด กฎ Risk First ของผมหมายความว่าผมแทบจะไม่ใช้เกิน 1:10 อยู่แล้ว นิสัยเก่าตายยากสินะ
สำหรับเทรดเดอร์ทองคำในสหราชอาณาจักร กรอบการทำงานของ FCA นั้นแข็งแกร่ง ข้อจำกัดเลเวอเรจช่วยหยุดมือใหม่จากการใช้เลเวอเรจมากเกินไป การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบป้องกันการขาดทุนที่รุนแรง FSCS เพิ่มความปลอดภัยที่เขตอำนาจศาลนอกชายฝั่งไม่มีให้ ง่ายๆ แค่นั้น