แน่นอนครับ นี่คือเนื้อหาที่ถูกปรับให้เป็นสไตล์ของลิน เทรดเดอร์ทองคำชาวสิงคโปร์ ที่ใช้ภาษาไทยเป็นธรรมชาติแล้ว:
IDX อาจจะฮือฮาในจาการ์ตา แต่ผมไม่สนใจเท่าไหร่ ทองคำเพิ่งผ่านสัปดาห์ที่คึกคักที่สุดในรอบหลายเดือน — และผมบอกเลยว่ายังไม่จบแค่นี้
มาเล่าสิ่งที่ผมเห็นจากโต๊ะเทรดให้ฟัง
CPI เปลี่ยนเกมเลยนะ
CPI เดือนมิถุนายนออกมา 3.5% เทียบกับที่คาด 3.8% — นี่คือการลดลงรายเดือนครั้งแรกในรอบสองปี Core CPI ทรงตัว สำหรับคนเล่นทองอย่างผม นี่คือสัญญาณไฟเขียวที่รอคอย ดอลลาร์อ่อนตัวทันที โอกาสขึ้นดอกเบี้ยแทบหายไป และทองคำพุ่งจาก $3,983 ไป $4,035 ในเวลาไม่ถึงชั่วโมง
แต่สิ่งที่เทรดเดอร์อินโดนีเซียส่วนใหญ่พลาดคือ: เฟดไม่ตอบสนองต่อข้อมูลแค่จุดเดียว วอลเลอร์พูดชัดเจนในสุนทรพจน์ — เขาดู *แนวโน้ม* ไม่ใช่ตัวเลขเดี่ยวๆ การประชุม FOMC วันที่ 28-29 กรกฎาคมยังคงเป็นตัวชี้ขาด
ฮอร์มุซกับผลต่อทองคำ
วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซคือตัวแปรที่บทวิเคราะห์ส่วนใหญ่เมิน การปิดล้อมอิหร่านโดยสหรัฐฯ ทำให้น้ำมันพุ่ง 9% ในวันเดียว เรือบรรทุกน้ำมันสองลำถูกโจมตี นี่ไม่ใช่เหตุการณ์ risk-off เล็กๆ — มันคือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอุปทานพลังงานที่กระทบเงินเฟ้อโดยตรง
สำหรับทองคำ ปฏิกิริยาแรกเริ่มสับสน: ทองถูกเทขายเพราะตลาดมองเป็นเรื่องอัตราดอกเบี้ย (น้ำมันขึ้น → เงินเฟ้อขึ้น → เฟด hawkish → ทองลง) แต่ถ้าวิกฤตบานปลาย สมการจะพลิกกลับ เฟดขึ้นดอกเบี้ยท่ามกลางภาวะช็อกจากน้ำมันไม่ได้หรอก มันจะพังบางอย่างแน่ เพดานความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยแบบนี้เป็นบวกต่อทองคำในที่สุด
ธนาคารกลางยังซื้อไม่หยุด
ในขณะที่ทุกคนจับจ้อง CPI กับฮอร์มุซ ธนาคารกลางกำลังสะสมทองคำเงียบๆ ในอัตราที่ไม่เคยเห็นมาก่อน โปแลนด์เพิ่ม 18 ตันในเดือนพฤษภาคม ตอนนี้ถือ 614 ตัน จีนเพิ่มอีก 15 ตันในเดือนมิถุนายน — ซื้อติดต่อกัน 20 เดือนแล้ว รวมของ PBoC: 2,346 ตัน
เรื่องนี้สำคัญเพราะมันสร้างพื้นโครงสร้างใต้ทองคำ ทุกการปรับตัวลงมีสถาบันที่ไม่สนใจ CPI ตัวต่อไปคอยซื้อ พวกเขาเล่นเกมกระจายความเสี่ยงจากดอลลาร์ในระยะยาว
ระดับสำคัญประจำสัปดาห์
- $3,975 — ต้องยืนให้ได้ถ้าอยาก bullish
- $4,050 — แนวต้านแรก ต้องทะลุเพื่อโมเมนตัมขาขึ้น
- $4,138 — สนามรบจริง ถ้าเหนือนี้ได้ เทรนด์ระยะสั้นจะพลิก
- $3,920 — ถ้าหลุด การปรับฐานจะลึกขึ้นมาก
สำหรับเทรดเดอร์อินโดนีเซียโดยเฉพาะ: อย่าลืมว่ารูเปียห์อ่อนค่าทำให้ต้นทุนเทรดทองคุณสูงขึ้น เมื่อ USD/IDR ขยับ มาร์จิ้นคุณเปลี่ยน คิดถึงเรื่องนี้ตอนกำหนดขนาดสถานะ
ความเห็นผม
ผม cautiously bullish ไปจนถึงสัปดาห์หน้า CPI เอาสถานการณ์ hawkish ที่สุดออกจากโต๊ะ ธนาคารกลางซื้อทุกการปรับตัวลง และฮอร์มุซเพิ่มพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ผมยังคง stop loss แคบ — $3,975 คือเส้นแบ่ง ต่ำกว่านั้น ผมออกแล้วรอ
จำไว้: ผมไม่ทำนาย ผมเตรียมพร้อม