0 Essa queda era a que eu esperava – na próxima semana é a queda para comprar 1
0 Deixe-me ir direto ao ponto sem rodeios: 1 essa queda não me abalou em nada, porque é o retrocesso esperado, segundo as regras, pelo qual esperei durante toda a semana. A queda acabou e na próxima semana é a queda para comprar.
0 Muitas pessoas perguntaram hoje "por que o ouro quebrou." Eu tenho que corrigir isso primeiro – isto não foi uma queda, foi um movimento de recuperação para baixo. E uma vez feita a atualização, ela se torna uma oportunidade.
0 Quanto caiu e quanto 1
0 Espalhe as velas: 1
0 Em 10 de outubro, o ouro ainda estava em 4.193.
0 Em seguida, caiu abaixo de 4.000 pela primeira vez em 24 de outubro, fechando em 3.995.
0 Em 26 de outubro, voltou para 4.019, e muitas pessoas pensaram que 4.000 haviam se mantido – 1 que era uma armadilha para touros, não uma base.
0 Em 30 de outubro, a vela abriu em 4.022 e foi atingida até fechar em 3.876 – 1 um único dia de -3,6%, uma grande vela de baixa que comeu toda a recuperação das cinco sessões anteriores.
0 No fechamento de hoje, o ouro está em 3.876, uma queda de cerca de 7,5% em relação à alta de 10 de outubro.
0 A chave não é quanto caiu, mas como caiu. Veja a vela de 29 de outubro: abriu 4.015, fechou 4.021, um doji fixado acima de 4.000, agitando nas máximas. Um doji como esse seguido por uma grande vela de baixa é o livro “falsa recuperação + confirmação de colapso” – 1 e um colapso confirmado é na verdade melhor do que ficar suspenso no ar. Assim que a queda estiver concluída, você poderá finalmente falar sobre a compra do mergulho.
0 Por que esta é uma queda “esperada” 1
0 1 Primeiro, o motorista era conhecido, não um cisne negro.
0 O que estava na fita eram os dados dos EUA, e não um pânico repentino. Na quinta-feira (29 de outubro), às 8h30, dois números caíram juntos: PIB do terceiro trimestre em 3,4% (contra 3,2% esperado) e PCE de setembro em 3,6% a/a (núcleo 3,1%). O crescimento e a inflação se firmaram e o mercado elevou a probabilidade de aumento das taxas em dezembro para 70%. Assim que as probabilidades de subida se firmarem, os rendimentos reais (TIPS a 10 anos a 2,63%) não podem descer – o ouro não paga nada, o seu custo de carregamento permanece elevado e a queda é um problema matemático, não um problema emocional. 1 Um problema matemático tem solução; um problema emocional não tem chão.
0 1 Segundo, o posicionamento sinalizou cedo.
0 Dados do Conselho Mundial do Ouro de 26 de outubro: os ETFs de ouro globais encerraram uma sequência de 13 semanas de entradas e passaram para uma saída líquida de US$ 1,21 bilhão, com os EUA liderando os resgates em US$ 1,7 bilhão. Em termos simples, as instituições estavam a reduzir estes níveis muito antes de o retalho se aperceber. Esta queda foi a concretização do posicionamento, e não uma traição súbita por parte do posicionamento – 1 e quando o dinheiro que precisava de ser retirado tiver desaparecido, a dinâmica descendente está próxima do fim.
0 1 Terceiro, a estrutura era a parte mais limpa.
0 Ouro, prata, platina e paládio entraram em colapso (prata -5,8%, platina -3,6%, paládio -2,6%), mas o petróleo bruto subiu +0,57% (Brent 116) e o índice do dólar quase não se moveu (102,037). Se isto fosse pânico geopolítico ou uma subida do dólar, o ouro deveria ter subido com o petróleo ou sido atingido directamente pelo dólar. Em vez disso, o que aconteceu foi que 1 metais preciosos foram vendidos sozinhos – foi a linha de “rendimento real” que fez o trabalho, e não uma crise de liquidez 2 . Uma queda como essa é limpa, com uma lógica clara e nada pegajoso - 3 e uma queda limpa é o único tipo em que a compra do mergulho tem um ponto de referência claro.
0 Mergulho da próxima semana: o nível e o manual 1
0 Minha leitura é clara: 1 na próxima semana é a janela para comprar a queda e a zona é 3.850–3.870.
0 Alguns níveis-chave, todos eles realmente impressos pela fita: 1
0 1 3.870 2 , o mínimo intradiário de hoje, já testado uma vez. Primeiro suporte.
0 1 3.904 2 , fechamento de hoje. Voltar aqui é o primeiro obstáculo em qualquer salto 3.
0 1 4,000 2 , que passou do suporte das últimas semanas para uma resistência aérea. Não espere recuperá-lo em um movimento, mas ele será testado novamente 3.
0 No manual, três pontos: 1
0 1 A zona central 3.850–3.870 é o principal campo de batalha 2 Este é o alvo esperado da queda – queda de 7,5% em relação a 4.193 terras perto de 3.850, o que devolve todo o aumento do início de outubro. Cair para aqui é o "mínimo esperado".
0 1 Não persiga a queda; aguarde a confirmação. 2 Não vou me acumular cegamente na abertura de segunda-feira. Espero que 3.850–3.870 a 3 parem de atingir novos mínimos e imprimam uma vela de estabilização de volume cada vez menor 4 – esse é o gatilho. A redução do volume significa que os vendedores terminaram e o restante não está disposto a entregar a esse preço 5.
0 1 A parada tem um motivo 2 Se 3.850 quebrar novamente com a expansão do volume, a meta esperada dessa queda ainda não foi alcançada — então admito que a leitura estava errada e espero mais baixo. 3 Comprar na queda não é apostar numa reversão; está apostando que o alvo esperado desta jogada está bem aqui.
0 Resumo de uma linha 1
0 Esta queda foi o trabalho combinado de preços de aumento de taxas, rendimentos reais e saídas de ETF – com uma lógica clara, confirmação de posicionamento e confirmação estrutural – 1 portanto é uma queda “esperada”, não “fora de controlo”.
0 Quando a queda atende às expectativas, o nível de compra em queda torna-se claro. 1 Na próxima semana, estou esperando em 3.850–3.870 – quando chegar lá e se estabilizar no volume decrescente, é hora de agir.
0 1 Fontes de dados: dados de mercado Jin10, Tesouro dos EUA, Conselho Mundial do Ouro, CME FedWatch. Este artigo é uma reflexão pessoal sobre negociação e observação do mercado, não um conselho de investimento.