Dua Jumaat lepas. 8:31 pagi waktu Singapura. Emas melonjak 30 pip dalam sebelas saat. Stop saya duduk pada 3352.40. Fill balik pada 3352.26. Itu 1.4 pip slippage semata-mata di situ. Kopi jadi sejuk. Saya cuma merenung skrin.
Arah betul. Emas melantun tepat di tempat saya cakap. Sepatutnya saya untung $600 (dalam RM2,800 lebih kurang) pada dagangan tu. Sebaliknya saya rugi $340 (sekitar RM1,600). Pasaran tak kalahkan saya — platform saya yang kalahkan saya.
Duduk situ agak-agak sepuluh minit. Lepas tu saya buka spreadsheet dan mula rekod setiap fill dari enam bulan lepas. Dan masa tulah saya nampak.
47 dagangan. Purata slippage pada stop-loss: 0.9 pip. Pada take-profit? 0.2 pip. Asimetri yang konsisten. Setiap kali pasaran bergerak laju, broker saya isi pesanan saya pada tick paling teruk dalam julat tu.
Biasalah orang cakap, "itulah cara kecairan berfungsi masa berita." Saya pun pernah percaya. Tapi kecairan tak jelaskan kenapa slippage hanya jadi satu arah. Kalau betul-betul masalah kecairan, kadang-kadang saya patut dapat fill yang lebih baik, kan? Tak pernah. Satu kali pun tak.
Tahun 2015 saya hilang 60% akaun dalam dua puluh minit sebab saya percaya platform yang lebarkan spread sampai 12 pip masa pembukaan London. Saya cakap pada diri sendiri itu turun naik. Bukan. Itu model perniagaan.
Jadi inilah yang saya buat lepas Jumaat tu — saya korek statistik pelaksanaan broker saya. Purata slippage stop 0.9 pip. Purata slippage take-profit 0.2 pip. Jurang tu bukan rawak. Jurang tu hasil pendapatan.
Saya pindah akaun Selasa berikutnya. Broker baharu. Strategi sama. Jarak stop sama. Minggu lepas saya kena stop-out 0.1 pip. Itulah beza antara dagangan yang buruk dengan platform yang buruk.
Kelebihan anda dalam emas diukur dalam pip. Kalau broker anda ambil 1.4 daripadanya setiap kali anda salah, anda bukan ada masalah strategi. Anda ada masalah rakan niaga.