2:47 pagi. Telefon bergetar atas meja sisi katil. Ingatkan alarm. Rupanya broker saya — tulis dengan sopan santun sekali, nak bagitahu yang sebahagian besar duit dalam akaun saya dah lesap. Posisi masih terbuka. Mungkin saya nak buat sesuatu, katanya.
Masa tu saya baru awal dua puluhan. Jadi saya buat satu-satunya benda yang saya tahu. Duduk atas lantai bilik tidur dalam gelap, tengok harga bergerak lawan saya atas skrin laptop. 200 dolar setiap kali.
Sebahagian besar duit saya mati dalam masa dua puluh minit lebih kurang. Sekitar 60% daripada akaun. Satu posisi XAUUSD yang saya sangat yakin.
Bertahun-tahun saya cerita balik kisah tu sebagai kisah leveraj. Saiz terlalu besar, margin terlalu sikit, budak bodoh, belajarlah dari pengalaman. Itu versi yang saya ulang masa makan malam. Ambil masa sedekad baru saya sedar — leveraj tak pernah jadi masalahnya.
Inilah yang sebenarnya tertulis pada penyata. Saya buka 0.8 lot atas akaun $6,200 (dalam RM29,000 lebih kurang). Emas bergerak lawan saya sekitar $24 — lebih kurang 24 handle — dari entry saya. Pada $80 selot setiap handle, 0.8 lot bermakna sekitar $64 setiap handle. Dua puluh empat handle. Itu $1,536 hilang sebelum habis kopi saya, dan masih bergerak lagi. Drawdown 25% pada dagangan yang saya rancang nak pegang beberapa hari.
Leveraj akaun tu 1:100. Keperluan margin untuk 0.8 lot sekitar $2,400. Saya ada banyak ruang. Tak ada apa-apa pasal leveraj broker yang paksa saya keluar. Saya yang paksa diri saya keluar — sebab saya dah tetapkan saiz posisi sampai pullback biasa pun jadi ancaman kepada seluruh akaun. Emas pullback 24 handle hari Selasa. Biasa lah tu.
Semua orang salahkan leveraj lepas 2015. Pengawal selia pun sama, potong leveraj runcit di Eropah dan merata tempat. Korang tau tak apa jadi? Pedagang yang sama meletup juga pada leveraj 1:30. Perlahan sikit, mungkin. Tapi akaun tetap jadi sifar, sebab saiz masih salah. Leveraj tu had laju. Saiz posisi tu kereta yang korang pilih nak pandu.
Saya belajar benda ni cara pahit dua kali. Kali kedua, 2017, saya dagang dengan leveraj 1:30, rasa sangat bertanggungjawab, dan masih rugi 18% dalam seminggu — sebab saya terus tambah pada short emas yang rugi setiap 10 handle, kononnya purata masuk dengan bijak. Lima tambahan. Pergerakan 50 handle. Penyakit sama, broker lain.
Jadi saya berhenti tanya leveraj apa yang saya ada. Saya mula tanya satu soalan sebelum setiap entry: kalau dagangan ni bergerak 30 handle lawan saya malam ni masa saya tidur, berapa peratus akaun saya hilang? Kalau jawapan lebih 2%, saya potong saiz separuh. Lepas tu semak balik. Peraturan saya sekarang kejam dan membosankan.
Pergerakan buruk 30 handle pada XAUUSD rugikan saya tak lebih 1.5% daripada akaun. Maksudnya pada akaun semasa, sekitar 0.15 lot setiap persediaan, bukan 0.8. Keyakinan sama. Satu perlapan kerosakan.
E-mel 2:47 pagi tu bukan amaran leveraj. Itu peperiksaan saiz posisi yang saya gagal. Pasaran tak ambil duit saya. Saya yang serahkan awal-awal — dengan pilih saiz di mana turun naik malam biasa pun jadi maut.
Kalau korang nak ambil satu benda daripada orang asing di internet ni: kira saiz lot daripada jarak stop loss dan kerugian maksimum yang boleh terima. Jangan sekali-kali daripada betapa yakinnya perasaan korang. Keyakinan tak muncul pada penyata. Saiz yang muncul.