Saya berdagang dari Singapura. Tetapi pelajar dan ahli kumpulan dagangan saya tersebar di Jakarta, Kuala Lumpur, Bangkok, Ho Chi Minh City, dan Manila. 48 jam terakhir amat berat bagi ramai daripada mereka.
Emas jatuh lebih $100. Dolar mencapai puncak setahun. Bagi pedagang Asia Tenggara, ini adalah pukulan berganda yang tidak dibincangkan oleh kebanyakan analisis Barat.
Kenapa Pedagang SEA Kena Pukul Dua Kali
Emas dinilai dalam USD secara global. Apabila dolar mengukuh, harga emas dalam USD turun. Itu pukulan pertama.
Tapi tidak seperti pedagang di AS, anda juga memegang mata wang tempatan yang sedang dihancurkan oleh kekuatan dolar yang sama. Rupiah Indonesia, ringgit Malaysia, baht Thailand — semuanya tertekan. Jadi kuasa beli anda di pasaran berdenominasi dolar mengecut pada masa yang sama kedudukan emas anda jatuh.
Saya semak angka pagi ini. Rupiah kehilangan lebih 2% berbanding dolar bulan ini sahaja. Ini bermakna seorang pedagang di Jakarta sebenarnya kehilangan lebih daripada pedagang AS pada dagangan emas yang sama, kerana deposit mereka (dalam IDR) membeli lebih sedikit dolar sekarang.
Apa Maksudnya Untuk Dagangan Anda
Kesilapan paling biasa saya lihat daripada pedagang baru di SEA ialah memikirkan emas hanya dalam denominasi dolar. Anda perlu berfikir dalam mata wang tempatan anda juga.
Jika anda berdagang XAUUSD dari akaun berasaskan rupiah, harga emas $4,000 sebenarnya lebih mahal berbanding tiga bulan lalu — kerana dolar mengukuh berbanding rupiah dalam tempoh itu.
Adakah itu bermakna anda tidak boleh berdagang emas? Tidak. Ia bermakna anda perlu mengambil kira overlay mata wang semasa menentukan saiz kedudukan anda. Jika mata wang deposit anda menyusut nilai, risiko efektif per pip anda lebih tinggi. Laraskan saiz lot anda ke bawah untuk pampasan.
Gambaran Lebih Besar untuk Asia
Dolar kukuh belum tentu buruk untuk semua orang di rantau ini. Ekonomi dipacu eksport seperti Vietnam dan Malaysia sebenarnya mendapat manfaat daripada mata wang tempatan yang lebih lemah — barangan mereka menjadi lebih murah di peringkat antarabangsa. Tapi untuk pedagang emas secara khusus, persekitarannya sukar.
Persoalan sebenar ialah sama ada bank pusat Asia akan campur tangan untuk menyokong mata wang mereka. Jika Bank Indonesia atau Bank Negara Malaysia mula menaikkan kadar untuk mempertahankan mata wang mereka, itu boleh mewujudkan halangan selanjutnya untuk emas di rantau ini.
Bagaimana Saya Berdagang Situasi Ini
Saya menjaga kedudukan saya lebih kecil daripada biasa dan fokus pada dagangan jangka pendek (carta 15 minit hingga 1 jam) daripada menahan semalaman. Risiko semalaman daripada pergerakan USD terlalu tinggi sekarang.
Saya juga meningkatkan buffer stop loss saya. Biasanya saya letak stop pada 1.5x ATR. Sekarang saya menggunakan 2x ATR. Volatiliti adalah nyata dan stop yang ketat akan kena.
Untuk pelajar saya di SEA, nasihat saya seragam: kurangkan leverage, kurangkan saiz, dan jangan cuba mencari dasar emas hanya kerana ia mencapai $4,000. Trend dolar masih menaik dan sehingga ia berubah, emas akan sukar mengekalkan sebarang rally.