Арилжааны ширээний тэмдэглэл

Харж байна уу, би өчигдөр орой DXY-гийн огцом өсөлтийг хараад зүгээр л суугаад байлаа. Юу ч мэдрээгүй. Арван жил эдгээр дэлгэц рүү ширтсэний дараа ийм л болдог юм.

Тэр үсрэлт анх цохиход би шууд л таньсан—хууль бус заль. Сонгодог. Үнэ хязгаарын дээд хэсгийг эвдэж, брейкаут арилжаачид лонг нээгээд, өөрсөддөө баярлаад сууж байна. Хоёр цагийн дараа? Доллар бүхнээ буцаан өглөө. Пайп бүрээр.

Доторх хөдөлмөрийн өгөгдөл сул байсан. Дээрх хөдөлгөөн хуурамч байсан. Үгүй ээ, дахин хэлье—хуурамч ч биш, зүгээр л... хоосон байсан. Ард нь юу ч байхгүй. Хөрвөх чадвар булаах, энгийн бөгөөд ойлгомжтой. Брейкаут олон түмэн дахиад л сургалтын төлбөрөө төлсөн. Тэд хэзээ ч сурдаггүй, тийм биз?

Сая усан сангийн дэргэдээс хаалтыг харлаа. Тийм ээ, би мэднэ. Унтрааж чадахгүй юм.

Алт 4,250-аас дээш тогтвортой байна, гэхдээ хүч чадал хурдан суларч байна. Энэ долоо хоногийн өсөлтийн оролдлого бүр 4,280-д хүрээд зарагдаж байна. Энэ бол хүч чадал биш—энэ бол хэн нэгэн өсөлт рүү тарааж байгаа нь, энгийн бөгөөд ойлгомжтой.

Энд миний газрын зураг байна. Одоогийн үнэ 4,277 байна. Тодорхой дэмжлэг 4,250-д байрлаж байгаа ч, үнэнийг хэлэхэд, энэ бол чухал шугам биш. Би энэ загварыг өмнө нь хэт олон удаа харсан. Жинхэнэ чухал шугам бол 4,150. Хэрэв бид үүнийг эвлэвэл, доорх агаар нимгэрнэ. Маргааш тэнд хүрнэ гэж хэлэхгүй байна, гэхдээ би түүхийг өөрчилдөг түвшнүүдийг хүндэтгэж сурсан.

Захиалгын урсгалыг хангалттай удаан ажиглавал, ухралт ба эргэлтийн хоорондох ялгааг мэдэрч эхэлнэ. Энэ долоо хоног? Сүүлийнх шиг санагдаж байна. Гэхдээ хөөе, би буруу байж болно—энэ нь миний хүлээн зөвшөөрөхийг хүсч байгаагаас илүү олон тохиолддог. Зүгээр л стоп лоссоо чанга барьж, толгойгоо металаас илүү хүйтэн байлга.

Алт ойролцоо дээд түвшинд хаагдсан. Дараа нь ухралт эхэлсэн. Ихэнх трейдерүүд сандардаг тэр үед би анхаарлаа хандуулж эхэлдэг.

Үнийн хөдөлгөөнийг нэг мөрөөр: $3,960 доод түвшин баригдсан, $4,000 эргүүлэн авсан, $4,100 хязгаарын дээд түвшин эвдэрсэн, $4,255 хүрсэн. Одоо алт $4,136 дээр сууж байна—энэ хөдөлгөөний яг 38.2% retracement дээр. D1 тренд дээшээ. Энэ бол график, миний бодол биш.

Тодорхой шугам нь $4,100. Энэ бол 50% retracement бүс, дээр нь эсэргүүцлээс дэмжлэг болж эргэсэн хуучин хязгаарын дээд түвшин.

Би энэ загварыг зуун удаа харсан—үнэ шинэ дээд түвшин тогтооно, бүгд баярладаг, дараа нь буцаж татагдаж, сул гартай хүмүүс унагадаг. Юу гэсэн үг байгааг мэдэж байгаа биз? $4,255 хүрэх нь ликвидност авах үйлдэл байсан, энгийн бөгөөд ойлгомжтой. Энэ нь бүдгэрэхэд би гайхсангүй.

Гэхдээ гол нь: ухралт бүтцийн хувьд юу ч эвдээгүй. Бид $4,100 гол түвшнээс дээш хэвээр байна, тэгээд энэ нь надад чухал.

Хар даа, би хангалттай олон мөчлөг туулсан тул эдгээр retracement-ууд жинхэнэ мөнгө олох газар гэдгийг мэднэ. 38.2% түвшин баригдаж байгаа нь сайн шинж, гэхдээ би түүнд наалдаагүй. Хэрэв $4,100 алдвал, би дахин үнэлнэ. Тэр болтол би үүнийг uptrend-ийн эрүүл засвар гэж үзэж байна, эргэлт биш.

Энэ бол миний уншилт, зах зээл надад өөрөөр хэлэх хүртэл би үүнийг баримтална.

Алт дөнгөж $4,250-ыг эвдээд, тэр чигтээ буцаад хязгаарын дотор орчихлоо. Энэ жил гурав дахь удаагаа яг ижил зүйл хийж байна.

Трендийн өдрүүдэд зах зээл уналтын худалдан авагчдыг шагнадаг. Брейкаут хөөгчид? Шийтгэгддэг. Заавал, яг болгонд. Жижиг хөрөнгөтэй дансууд яг адилхан цус алдаж байхыг харах хэзээ ч уйтгартай биш—гэхдээ би тэр арилжааны нөгөө талд байсан.

Өнгөрсөн гуравдугаар сард би XAUUSD дээр $2,150-аас дээш брейкаутыг хөөсөн. 80 доллараар буурч байхыг харсан. Стопоо алдаж байх үед бүх ретрейсментыг туулж суусан—найдсан, залбирсан, бүх төрлийн сэтгэлзүйн гимнастик хийсэн. Тэр үед л би хөөхөө больсон.

Гэхдээ D1 тренд одоо ч дээшээ хэвээр байна.

Өчигдөр P&L-ээ шалгалаа. Энэ сарын хамгийн сайн арилжаа? Миний хийгээгүй нь.

Алт 4,150 ба 4,250 хооронд хэлбэлзэж байхад би бэлэн мөнгөөр сууж байлаа. Ямар ч позицгүй. Ямар ч стрессгүй. Шөнийн 2 цагт маржин коллын сандралгүй.

Харин миний эргэн тойрны трейдерүүд уналт бүрийг худалдан авч, өсөлт бүрийг зарж байв. Хэний ч оролтыг хүндэтгэдэггүй. Хязгаарт хэрчигдэж байлаа.

Энд хэрцгий тооцоо байна. Хэрэв та жинхэнэ давуу талгүйгээр арилжаа хийвэл, та 50/50 бооцоо тавьж байгаа биш. Та спрэд, слиппейж, өөрийн айдас дээр тутамд төлбөр төлж байна.

За, би дөнгөж сая алт 4,040 долларыг яг тэр түвшин байхгүй юм шиг сэтлэн өнгөрөхийг харлаа. Гучхан минутын өмнө миний таньдаг жижиглэнгийн лонг трейдерүүдийн тал нь тэр дугуй тооны доор стоп-лоссоо тавьчихсан байсан гэдэгт би тангараглаж чадна. Тэгээд дараа нь юу болохыг та нар яг мэдэж байна. Хамгийн илт харагдах стоп-лосс бол зах зээлийн хамгийн түрүүнд агнадаг нь, цаг бүрд. Энэ бол хорон санаа биш, зүгээр л механик юм. Таны стоп бол өөр хэн нэгний ликвидность, тэгээд ликвидность нь чиглэл сонгогдохоос өмнө авагддаг. Би энэ үзэгдлийг арван жил ажиглаж байна, тэгсэн ч хүмүүсийг гайхшруулсаар л байна.

Үгүй ээ, үнэндээ би үүнийг өөрөөр хэлье. Энэ тэднийг гайхшруулдаггүй, тэд зүгээр л ямар ч байсан үүнийг хийсээр байдаг. Учир нь дугуй тоонууд аюулгүй санагддаг, тийм ээ? "Өө, би стопоо 4,000-аас доош тавина, энэ бат байна" гэх мэт. Үгүй. Энэ бол номын хамгийн их бөөгнөрсөн трейд юм. Зах зээл өвдөлт хаана байдгийг мэддэг, тэгээд тэр тийшээ хамгийн түрүүнд очдог. Үргэлж.

Би үүнийг тоолж баршгүй олон удаа харсан. Үнэ дээшээ нунтаглан өснө, бүгд тайвширна, стопууд том тооны доор модон овоолго шиг хуримтлагдана. Тэгээд бөмбөг дэлбэрнэ. Нэг шүүрдэлт, зуун пипсийн ликвидаци, тэгээд гэнэт таны хүлээж байсан хөдөлгөөн үнэхээр эхэлнэ. Гэхдээ та аль хэдийн гарчихсан байна. Энэ хэрцгий, гэхдээ энэ бол тоглоом. Тэгэхээр хэрэв та эдгээр түвшнүүдийг трейд хийх гэж байгаа бол стопоо өргөжүүл эсвэл огт тэнд бүү тавь. Учир нь зах зээл үүнийг олох болно. Энэ үргэлж олдог.

Хаха, H4 графикээ дөнгөж сая тэгшилчихлээ. Алт 2020-г эвдэж, замаа дуусгаад, одоо $4,261 дээр эргэлдэж суугаад л байна. Би нэг ч позиц нээгээгүй. Шударгаар хэлэхэд? Би үүнд бүрэн сэтгэл хангалуун байна.

Миний таньдаг ихэнх залуус үүнийг алдсан брейкаут гэж хэлэх байх. Би үүнийг тэвчээр минь эцэст нь үр дүнгээ өгч байна гэж нэрлэнэ. Хар даа, би resistance дээр албадан оролт хийгээд тоолж баршгүй олон удаа түлэгдэж байсан—арван жил эдгээр дэлгэц рүү ширтэх нь чамд тэгж л хийдэг. Тэгэхээр үгүй, би энийг хөөхгүй байна.

D1 тренд? Баттай дээшээ. Маргах зүйл байхгүй. Структур нь ч сурах бичиг шиг—энэ бол дараагийн өсөлтийн хөлөөс өмнөх брейкаутын дараах консолидаци яг ийм харагддаг юм. Би энэ патерныг нойрондоо ч таньж чадахаар хангалттай олон удаа харсан.

Гэхдээ яг одоо чухал зүйл бол: $4,280. Энэ бол тааз. Үүнээс дээш бүх зүйл бол жинхэнэ шийдвэр гардаг газар. Доор нь? Бид зүгээр л цагийг үрж байна.

Алтны таван улаан өдөр. XAUUSD миний график дээр тэмдэглэсэн бүх дэмжлэгийн түвшинг дөнгөж нэвтлэн гарлаа. Зах зээл өөрийнхөөрөө хийсэн—энэ нь намайг даруу болгосон. Баасан гараг гэхэд миний толгой бүрэн цохигдсон байв. Тэгээд тэр загатнах мэдрэмж, чи мэднэ дээ. Тэр бяцхан шивнээ: ганцхан удаа арилжаа хий, буцаагаад авчир, чи тэр дуу хоолойг мэднэ. Би арилжаа нээгээгүй. Би харин заалны хаалгыг нээсэн.

Баарны доор дөчин таван минут. Голдуу скват. Толгойгоо бүрэн унтраахад хангалттай хүнд. Энд нэг зүйл байна—чи хүчтэй хөлтэй болохын тулд скват хийхгүй. Үнэндээ тэгж биш. Чи скват хийдэг, учир нь нуруун дээр чинь 140 килограмм байхад өөр юу ч байхгүй болдог. Амжилтгүй брейкаут ч биш, гурван пип эрт өдөөгдсөн стоп лосс ч биш, арай ядан зайлсхийсэн маржин колл ч биш. Зөвхөн тэсвэр тэвчээр.

Би арван жил гаруй Сингапураас алтаар арилжаа хийж байна. Би 2013 оны уналт, 2020 оны огцом өсөлт, тэдгээрийн хоорондох бүх зүйлийг харсан. Миний туршлагаас харвал, миний хийсэн хамгийн муу арилжаанууд бол миний шинжилгээ буруу байсан биш. Тэдгээр нь сэтгэл санааны хувьд дампуурч, арилжаагаар гарч гарахыг оролдсон үеийнх байсан. Тэр хэзээ ч ажиллахгүй.

Тэгэхээр тийм ээ, скват таны багцыг өсгөхгүй. Гэхдээ тэд үүнийг аврах магадлалтай. Учир нь чи тэр баарны доор байх үед, өшөө авалтын арилжаа байхгүй, хэт их арилжаа байхгүй, хөөцөлдөх зүйл байхгүй. Зөвхөн чи, жин, бас давталт. Тэгээд дуусгахад, зах зээл маргааш ч хэвээр байх болно. Энэ үргэлж тийм.

За, алт эцэст нь $4,180-аас эргэлдсэн. Бүтэц эвдэрсэн, моментум шилжсэн—цэвэр эвдрэл, жүжиггүй. Би $4,150 дээр шорт нээсэн. Тэр мөчид хурц санагдсан. Үнэнийг хэлэхэд, эрт санагдсан ч байсан.

Үнэ $4,050 хүртэл унасан. Миний талд цэвэр $100. Тэгээд би юу хийх вэ? Хөлдчихдөг. Шууд утгаараа дэлгэц рүү харж суугаад, стопоо breakeven руу шилжүүлэх ёстойгоо мэдэж байтал, хуруунууд... хөдөлдөггүй. Сонгодог.

Тэгээд Мягмар ирлээ. $4,127 хүртэл буцаж үсрэв. Миний стоп хатуу байсан, гэхдээ миний гэдэс улам хатуу байсан. $4,110 дээр жижиг алдагдалтай хаасан. Өөртөө дахин орно гэж хэлсэн. Тэр нь яаж болдогийг та мэднэ.

Одоо өглөө алт $4,046 дээр сууж байна. Миний таамаглал эхнээсээ зөв байсан. Бүхэлдээ. Зөв. Би хажуу талд зогсоод үзэж байна. Үгүй ээ, дахин хэлье—би хажуу талд ч биш, би зогсоол дээр өөрийгөө өшиглөж байна. Тэр $100 минийх байсан, $40 алдагдал болж хувирсан, одоо зах зээл... намайг оролцуулалгүй зөв гэдгийг баталж байна. Хөгжилтэй.

Хм, NFP-ийн дараах тэр хөдөлгөөн... Би ч гэсэн харлаа. Доллар хоёр цагийн дотор бүх ашгаа буцаан өгсөн нь үнэхээр анхаарал татаж байна.

Ажлын байрны тоо солид гарсан, тэгэхээр доллар өсөх ёстой байсан. Гэтэл цалингийн өсөлт сул байна. Зах зээл үүнийг л харж байгаа юм.

Зургаан сарын өмнө бол энэ бүхэн өөр байсан. Солид тоо гармагц доллар шууд өсдөг байлаа. Тэр механик арилжаа одоо үхсэн.

Алт $4,260-аас дээш баригдаж байгаа нь надад их зүйл хэлж байна. Ухаантай мөнгө долларын эсрэг хедж хийж байна. Би энэ хэв маягийг өмнө нь харсан. Дасан зохицохоос татгалздаг долларын бухчид ихэвчлэн муугаар төгсдөг.

Энгийнээр хэлбэл, зах зээл FED-ийн хариу үйлдлийн функцийг тодорхой уншиж байна. Тэд цалингийн өсөлтийг харж байна, ажлын байрны тоог биш.

За, хардаа. Дөнгөж сая долларын индексийг харлаа—session-ийн дээд цэг рүүгээ мөлхөж байна. Алт $4,020 дээр дарагдаад л. Энэ бичиж байх үед $4,046 дээр сууж байна, тэгээд доорх bid хэр нимгэн байгааг чи мэдэрч чадна. Хүүгийн зах зээл 3-р сарыг аль хэдийн шийдвэрлэсэн хэрэг гэж тэмдэглэчихсэн. Futures үүнийг үнэд оруулсан, гарчигууд үүнийг үнэд оруулсан, миний таньдаг бүх трейдер үүнд бэлдсэн. Яг тэр үед гэнэтийн зүйл хамгийн их өвтгөдөг. Williams хэдхэн цагийн дараа үг хэлнэ.

Чи хэзээ нэгэн цагт tape хэт чимээгүй санагддаг тэр мэдрэмжийг мэдэрч байсан уу? Яг одоо надад тэр байдал байна. Доллар ямар нэг газар очих ёстой юм шиг дээш мөлхөж байна, алт $4,020 түвшингээ турсаад л байна—бууралт бүр худалдагдаж байгаа ч, бараг л. Хардаа, би энэ бичиж байхдаа дэлгэцэн дээрх $4,046 руу ширтэж байна, тэгээд order book-д энэ хачин хоосон мэдрэмж байна. Яг л, чи bids-ийг харж чадна, гэхдээ тэд гүнзгий овоолсон биш. Нэг л зохистой sell order ирвэл бид нэвтэрчихнэ.

Хүүгийн зах зээл аль хэдийн хэлчихсэн—3-р сар бол баталгаатай. Fed futures үүнийг бүрэн үнэд оруулсан, бүх гарчиг үүнийг хашгирч байна, тэгээд үнэнийг хэлэхэд, би тэр бууралтад бэлдээгүй ганц ч трейдер мэдэхгүй байна. Энэ нь, чи мэднэ, яг намайг сандаргадаг тэр төрлийн нөхцөл байдал юм. Хүн бүр завины нэг талд байхад, тэр үед л хөмрөх юм. Williams хэдхэн цагийн дараа гарч ирнэ, тэгээд би худал хэлэхгүй, би дэлгэцээ гурван хэсэг болгон хуваачихсан, тэр скриптээс өөр юу ч хэлэхийг нь хүлээж байна.

Үнэндээ, би үүнийг өөрөөр хэлье. Би түүнийг юу ч хэлэхийг хүлээхгүй байна—би түүнийг *өөр* зүйл хэлэхийг хүлээж байна. Учир нь хэрэв тэр "өгөгдлөөс хамааралтай" гэж бага зэрэг түр зогсолттойгоор сануулбал, бид олон хүнийг гайхшруулж чадах whip хөдөлгөөнийг харж болно. Би үүнийг хэдэн арван удаа харсан. Зах зээл өөртөө маш итгэлтэй байдаг, тэгээд нэг өгүүлбэр бүхэл өгүүллэгийг эргүүлчихдэг.

Алт одоогоор тогтож байна, гэхдээ үнэнийг хэлэхэд эрсдэл нь доошоо чиглэсэн байна. $4,020-оос доош бууралт гарвал, бид $4,000 түвшинг нэлээд хурдан сорино гэж бодож байна. Гэхдээ дахиад л, би өмнө нь буруу байсан—маш олон удаа.

Хм, $2,650-д хүрээд буцаж татагдсаныг харлаа. Доод түвшний худалдан авагчид эрт гарч ирсэн нь үнэн, үүнийг хүлээн зөвшөөрье.

Гэхдээ жинхэнэ сорилт $2,675-д байна. Яг бидний дээр.

Энэ түвшин энэ сард гурван удаа чиглэлээ өөрчилсөн. Гурван удаа. Шударгаар хэлэхэд, би үүнийг үл тоомсорлож чадахгүй болсон.

D1 хандлага одоо ч өсөлттэй. Тэр хэсэг нь маргаан ч биш.

Асуудал нь өөр—энэ хязгаар долоо хоног дуусахаас өмнө дээш эсвэл доош шийдэгдэх үү? Тэгээд би тэр гол цэг рүүгээ эргэж очсоор байна.

$2,675 бол гол цэг. Зах зээл үүнийг саваагаар шалгаад, хэн нэгэн чичирч байна уу гэж харж байгаа юм шиг санагддаг. Та нар мэдэх үү? Хэн ч хараахан чичирсэнгүй.

Тэгэхээр би өөртөө байнга хэлдэг зүйл: хэрэв бид өдрийн графикаар үүнээс дээш хаавал, дээд цэгүүд рүүгээ буцаж явж магадгүй.

Гэхдээ дахин бүтэлгүйтвэл? $2,650-ыг хоёр дахь удаагаа барьж чадна гэдэгтээ тэр бүр итгэлтэй биш байна.

Үнэндээ, үгүй ээ—дахин хэлье. Нэг удаа дахиад барьж чадна гэж бодож байна. Гэхдээ гурав дахь цохилт л ихэвчлэн эвддэг.

Ямар ч байсан, миний бодол тэр чигтээ байна. Яг одоо графикаас илүү цагийг харж байна. Энэ нь хэзээ ч сайн шинж биш.

Өглөөний скальп? Алга болсон. Хуурамч брейкаут хөөсөн. Хамгийн муу нь? 9:30-аас хойш сетап огт байгаагүй.

Өглөөний 9:35. Кофе хараахан халуун.

Алт 4,068 доллараар дээш цохиход би аль хэдийн алдсан скальпаа тоолж байлаа. Танил сонсогдож байна уу?

Тэгээд би хөөсөн. Брейкаут биш байсан брейкаутыг худалдаж авсан.

Таван минутын дараа үнэ түвшнээс доош буцаж ирэв. Миний стоп алга болсон. Сетап хэзээ ч байгаагүй. 9:30-ийн нээлт үүнийг байгаа мэт харагдуулсан юм.

Гол нь—би илүү сайн мэдэж байсан. Гэхдээ кофе халуун байсан, график амьд харагдаж байсан, миний тархи "яв" гэж хэлсэн. "Хүлээ" гэж хэлээгүй. Хэзээ ч хэлдэггүй.

Хар даа, би үүнийг зуун удаа хийсэн. Та ч бас хийсэн. Нээлтийн үеийн хуурамч брейкаут бол номын хамгийн эртний заль. Гэхдээ бид түүнд баригдсаар л. Яагаад? Учир нь 9:30-аас хойшхи эхний хөдөлгөөн бодит мэт санагддаг. Хурдан хөдөлдөг. Чанга хөдөлдөг. Бид оролмоор байдаг.

Шударгаар хэлэхэд? Сетап хэзээ ч байгаагүй. Зүгээр л нэг удаа хүрч, бүдгэрсэн түвшин. Ард нь ямар ч вольюм байхгүй. Ямар ч үргэлжлэл байхгүй. Юу ч үгүй.

Тэгээд одоо би энд сууж, стоп хийгдсэн, алт яг миний бодсоноор хөдөлж байгааг харж байна—гучин минутын дараа. Сонгодог.

Өнөө өглөө биеийн тамирын заал алгассан. Арав орчим минут залхуу санагдлаа. Тэгээд мягмар гаригийн тэр мэдрэмж санаанд орж ирлээ — алт миний тэмдэглэсэн боловч арилжаагүй түвшингээр дээш хагарч байхыг харж байсан тэр үе.

D1 дээр цэвэр тохиргоо байсан. H4 бүтэц нь байсан. Гэхдээ миний оролтын нөхцөл хангагдаагүй. Миний дүрэм NY нээлтийг баталгаажуулахыг хүлээхийг хэлдэг. Баталгаажуулалт хэзээ ч ирээгүй. Үнэ намайг оролцуулалгүй $30 өссөн.

Би тэнэг шиг санагдсан уу? Тийм. Нэг орчим өдөр.

Гэхдээ үнэнийг хэлэхэд, энэ бол миний арилжааны систем ажиллаж байгаагийн шинж. Дүрэм бол дүрэм. Тэр өдөр зах зээл намайг оролцуулалгүй явсан ч, миний алдагдал $0 байсан. Энэ нь $30 ашиг олохоос илүү үнэ цэнэтэй.

Харлаа шүү, алт $4,200-ыг хагаллаа. Мэдээний сувгууд юу гэж хэлэх гээд байгааг би мэднэ—сандаргалт, төв банкууд, ямар нэг том гарчиг. Гэхдээ би XAUUSD-г арван жил арилжаалж байна. Энэ зах зээлд бодит өгөөж хяналтаа алдаж байгааг би өөрийн нүдээр харж байна.

Хэн ч анзаарахгүй байгаа нэг өгөгдлийн цэг байна. 2022 оноос хойш 10 жилийн TIPS хүү бол хүүхэлдэй тоглогч байсан. Бодит өгөөж өсөхөд алт унадаг. Бодит өгөөж унахад алт өсдөг. Цэвэр хамаарал. Би энэ арилжааг маш олон удаа хийсэн тул цагаа түүгээр тохируулж чадна.

Гэхдээ энд л хачирхалтай болдог. 2023 оны сүүлээр ямар нэг зүйл өөрчлөгдсөн. Үгүй ээ, дахин хэлье—магадгүй 2023 оны дунд үеэс эхэлсэн байх. Гэхдээ хэн ч хүлээн зөвшөөрөхийг хүсээгүй, учир нь загвар нь хэтэрхий амархан байсан. 10 жилийн TIPS хүү хоёр суурь пункт өсөхөд, алт хорин доллараар унадаг байсан. Яг цаг шиг.

Одоо? Бодит өгөөж огцом өсөж байгааг харж байна, харин алт бараг хөдлөхгүй байна. Сүүлийн гурван удаа TIPS өсөхөд, алт байр сууриа хадгалсан эсвэл нэг цагийн дотор өссөн. Энэ бол чимээ биш. Энэ бол бүтцийн өөрчлөлт.

Юу орлож байна вэ? Биет эрэлт. Энгийн бөгөөд ойлгомжтой.

Төв банкууд хүч чадалд зарахаа больсон—тэд уналт бүрийг худалдаж авч байна. Жижиглэн худалдаачид 2011 оны шиг ETF-д овоолж байна. Макро залуус "өгөөж өссөн, алтаа зар" гэж хашгирахад, худалдан авалтын хүч үүнийг шингээж байдаг.

Миний өмнө график байна—өдрийн XAUUSD. 50 хоногийн хөдөлгөөнт дундаж энэ $4,200-ын эвдрэлийн дараа ч дээшээ налуутай хэвээр байна. Энэ бол хөөс биш, энэ бол чиг хандлага. Хэрэв та "бодит өгөөж"-өөс өөр тодорхой катализаторгүйгээр шорт хийж байгаа бол, та ачааны галт тэрэгтэй унадаг дугуйгаар тулалдаж байна.

Гэхдээ нэг зүйлийг хэлье—яг энд бүү хөө. RSI хэт худалдан авалтыг хашгирч байна. Би энэ яг ийм тохирол хуурамч дохио өгсөнийг тоолж баршгүй олон удаа харсан. $4,150 эсвэл бүр $4,100 хүртэл ухралтыг хүлээ, дараа нь лонг хай. Тэнд л эрсдэл-ашиг харьцаа гайхалтай сайн болдог.

Алт гурав дахь удаагаа $4,136-аас доош буурлаа. Гурав дахь удаа. Азийн сешн дэх хөрвөх чадвар долдугаар сарын шалбаагнаас ч хурдан хатаж байна.

Ихэнх трейдерүүд тэр түвшинг хараад дэмжлэг гэж боддог. Шал. Түших хатуу зүйл.

Миний харж байгаа зүйл бол стоп лоссын оршуулгын газар.

Арван жилийн өмнө би тэр залуу байсан. Лааны график руу цайны навч уншиж байгаа юм шиг ширтэж, зөв патерныг олчихвол зах зээл намайг эцэст нь хүндэтгэнэ гэж итгэж байсан. Сүйрэл: тэгээгүй. Хуурамч брейкаутаар няцталагдахад бүтэн хоёр жил зарцуулж, эцэст нь эхний өдрөөсөө ойлгох ёстой байсан зүйлийг ойлгосон.

Үнэ график дээрх хэдэн шидэт шугамаас болж хөдөлдөггүй.

Огт ойртохгүй.

Тэр шугамууд бол бусад хүмүүсийн захиалга овоордог газар юм. Том тоглогчид байр сууриа дүүргэхийг хүсэхэд тэд таны дэмжлэгийн түвшинг тоохгүй. Тэд яг доор нь байрлах таны стоп лоссыг л сонирхдог. Тэр бүрд тэд үнийг тодорхой түвшингээр түлхэж, каскадыг өдөөж, дараа нь буцаан татдаг. Та энэ хөдөлгөөнийг мэднэ. Та үүнийг мэдэрсэн.

Тэгэхээр бид энд байна. $4,136. Гурав дахь хүрэлт. Азийн сешн, нимгэн ном, ард нь жинхэнэ хэмжээний вольюм байхгүй. Асуулт бол тэр түвшин барих эсэх биш. Асуулт бол хэн барьж байгаа — мөн юуны төлөө барьж байгаа вэ гэдэг.

Би энэ тохирлыг зуун удаа харсан. Жижиг трейдерүүд "тодорхой" дэмжлэг дээр лонг ачаалж, стопуудаа цэвэрхэн доор нь байрлуулдаг. Алгосууд кластерыг хардаг. Тэдэнд болор бөмбөг хэрэггүй. Тэдэнд бага зэрэг тэвчээр л хэрэгтэй.

Нимгэн сешн дэх тэвчээр үү? Энэ бол бүхэл тоглоом.

Өглөө нэг пост харлаа — "Дараалан 7 удаа алдлаа. Би энэ ажилд тохирохгүй юм байна."

Хөөх. Тэр нь намайг тусгасан юм шиг санагдлаа. Үгүй ээ, дахин хэлье — би тэр хэв маягийг харах бүрд тэр л мэдрэмж төрдөг. "Миний стратегид согог байна" гэж биш. Бүр "магадгүй миний оролтууд буруу байна" гэж ч биш. Шууд гол руу нь: түүний хүн болох үнэ цэнэ рүү. Энэ л жинхэнэ алуурчин нь, мэдэж байна уу?

Би XAUUSD-ийг 10 жил арилжаалсан. Арав. Тэгээд юу ч болохгүй байсан үеүүдийг туулсан. Юу ч. 2018 онд нэг үе санагдаж байна — дараалан долоон улаан өдөр, тэгээд би зах зээлийг огт ойлгодог эсэхээ эргэлзэж эхэлсэн. Гэхдээ гол нь: намайг болон бууж өгдөг тэр хүнийг ялгах зүйл бол авьяас биш. Тэр нь бүр сахилга бат ч биш, шударгаар хэлэхэд. Гол нь би сурсан — хэцүү замаар, дахин дахин — алдагдалтай цуврал бол статистикийн үзэгдэл. Хувь хүний үнэлгээ биш.

Та нар анзаарч байсан уу, долоо хоног бороо ороход бид цаг агаарыг хэзээ ч буруутгадаггүйг? Гэхдээ үнэ бидний эсрэг таван арилжаагаар явахад бид өөрсдийн бүх оршин тогтнолыг буруутгадаг. Гайхалтай, тийм үү? Зах зээл таны сайн хүн эсэхийг тоодоггүй. Энэ нь зөвхөн таны стоп лоссыг л хардаг. Мөн нэг арилжааны эрсдэлийг. Мөн маргааш та гарч ирэх эсэхийг.

Ямартай ч, тэр пост руу буцахад — би хариулахыг хүссэн, гэхдээ хариулсангүй. Учир нь үгс тэрнийг засдаггүй. Зөвхөн цаг хугацаа, хэдэн ногоон өдөр л засдаг. Гэхдээ хэрэв та үүнийг уншиж байгаа бол, тэр байдалд байгаа бол — алдагдлууд таны тухай мэт санагддаг тэр байдалд — зүгээр л мэдэж аваарай: график худал хэлдэггүй, гэхдээ бас шүүмжлэдэггүй. Энэ бол зүгээр л тоонууд. Чухал цорын ганц шийдвэр бол өөртөө өгдөг чинь. Тэгээд тэр бол сонголт, баримт биш.

Алт яг одоо $4,158 дээр сууж байна. Шударгаар хэлэхэд? Цаашаа хаашаа явах талаар миний бодол тэг.

Арван жил эдгээр дэлгэцүүд рүү ширтэж байна. Хэрэв нэг зүйл сурсан бол энэ: чиглэлээ зөв тодорхойлчихоод бүх зүйлээ алдаж болно. Эсвэл бүрэн буруу байж, ашигтай гарч болно. Хоёрыг ч тоолохоос илүү олон удаа харсан.

Долдугаар сарын эхэн санаж байна уу? Би $4,196-аас татгалзахыг урьдчилан хэлсэн. График яг миний шинжилгээний дагуу хийсэн—цэвэр татгалзалт, моментум шилжиж, бүх зүйл эгнээндээ орсон. Өөртөө маш итгэлтэй байсан тул NY нээлтэд томоор позиц нээсэн.

Алт унасан. Яг миний таамагласнаар.

Би ашигтай сууж, суут ухаантан мэт санагдаж байсан. Дараа нь эргэсэн. Миний стоп-лоссыг, спрэдтэй нь хамт авав. Чиглэл зөв байсан. Хамаагүй. Зах зээл чиний онолыг тоохгүй, найзаа.

Тэгэхээр хэн нэгэн надаас алт хаашаа чиглэж байгааг асуухад, би зүгээр л мөрөө хавчихдаг.

Түвшнүүдээ мэднэ, мэдээж—доошоо $4,120, дээшээ $4,230 харж байна. Гэхдээ аль нэгэнд нь наалддаггүй. Хэмжээгээ тохируулдаг, стопыг хүндэтгэдэг, зах зээлийг ярихыг нь зөвшөөрдөг.

Энэ бол миний олж мэдсэн цорын ганц жинхэнэ давуу тал.

Өглөөний 5:00. Усан сан хоосон. Ус хүйтэн. Зүүн талаас гурав дахь эгнээ. Нэг л эгнээ, нэг л цаг, зургаан жил дараалан. Би зайгаа тоолдог, тэгэхгүй бол алт хаана нээгдэхийг бодох байсан. Гэртээ, гурван дэлгэц асаалттай. Алт зүгээр л... сууж байна. Чимээгүй. Би ч бас. Энэ л гол нь.

Арван жилийн дэлгэцийн цаг надад хэн ч итгэхгүй нэг зүйлийг заасан. Зах зээл тайвширдаггүй. Чи тайвширдаг. Нэг л түвшин. Нэг л хөрвөх чадвар. Нэг л чимээ. Өөр сэтгэлгээ. Энэ л бүх давуу тал.

Танил санагдаж байна уу? Чи нэг л график, нэг л support, нэг л resistance руу харж байна. Гэхдээ зүрх чинь анх удаа шиг л дэлсэж байна. Хар даа, би тэр байдалд байсан. Би яг тэр мэдрэмжээр дансаа алдсан. Setup төгс байсан. Entry сурах бичгийн шиг. Stop чанга байсан. Гэхдээ миний толгой эмх замбараагүй байсан. Тэгээд би ямар ч байсан trade-ээ авсан. Тэгээд юу болсон гэж бодож байна? Эхлээд ажилласан. Дараа нь алдсан. Дараа нь би хөөсөн. Дараа нь би алдсан.

Энд нэг зүйл байна. Зах зээл чиний өглөөний кофе, хүүхдийн чинь уур хилэн, эхнэртэйгээ хийсэн маргааныг тоохгүй. Энэ зүгээр л хөдөлдөг. Дээш, доош, хажуу тийш. Гэхдээ чи тоодог. Чи тэр бүх ачааг дэлгэц рүү авчирдаг. Тэгээд тэр үед л бүх зүйл нуран унадаг.

Шударгаар хэлэхэд? Би дисциплина гэдэг нь дүрмийг өөртөө хүчээр дагахыг хэлдэг гэж боддог байсан. Одоо би үүнийг илүү энгийн гэж боддог. Энэ бол өглөөний 5 цагт ирэх, зайгаа сэлэх, чимээг усанд үлдээх явдал юм. Толгойд чинь биш.

Тэгэхээр дараагийн удаа алт чимээгүй байхад чи чимээгүй биш байвал? Өөрөөсөө асуу, яагаад гэж. Түвшин өөрчлөгдөөгүй. Хөрвөх чадвар хөдлөөгүй. Гэхдээ чи өөрчлөгдсөн. Энэ л цорын ганц чухал хувьсагч юм.

Нью-Йорк нээлт алтыг $4,150-аас дээш түлхэхийг сая харлаа. Яг одоо $4,165 орчим эргэлдэж байна. $3,960-$4,200 хайрцган дотор хоёр долоо хоног нунтагласаны эцэст, миний фид аль хэдийн breakout гэж орилж байна.

Тайвшир.

XAUUSD дээр арван жил ажиллаад би үүнийг хэцүү замаар сурсан: өдрийн лаа хаах хүртэл breakout бодит биш. Дээрх түвшнээс дээш intraday огцом өсөлт? Тэр бол зүгээр л огцом хөдөлгөөн. Дуу чимээ. Түвшнээс дээш хаагдсан өдрийн лаа? Тэр л жинхэнэ мэдэгдэл.

Бид тэр мэдэгдлийг хараахан сонсоогүй байна. Ойртож ч үгүй.

5 PM EST гэхэд нэг гарч магадгүй. Гарч ч магадгүй. Гэхдээ би энэ яг ийм setup-ийг зуун удаа харсан — үнэ дээш шургуулна, жижиглэнгийн олон түмэн бөөгнөрөн орно, дараа нь 4 цагийн лаа хайрцган дотор буцаж хаагдана, тэгээд гэнэт бүгд энэ удаад зайлсхийнэ гэж амласан тэр л хуурамч breakout-ийн хохирогч болно.

Зуун удаа. Яг адилхан.

Тэгэхээр тийм ээ, булчид миний анхаарлыг татсан. Гэхдээ тэр өдрийн лаа $4,200-аас дээш хаагдах хүртэл тэд миний мөнгийг авахгүй. Тэр болтол энэ бол зүгээр л өөр нэг Мягмар гараг.