금 거래에서 포트폴리오 추적이 중요한 이유
금은 자기 자신과 상관관계가 있습니다. 당연한 얘기죠. 하지만 서로 다른 시간 프레임의 포지션이 어떻게 상호작용하는지는 훨씬 덜 명확합니다. 솔직히 말하면, 저도 이걸 완전히 이해하는 데 꽤 시간이 걸렸습니다. M15에서 0.5랏 스캘프를, H4에서 1.0랏 스윙을 둘 다 XAUUSD 롱으로 보유하고 있다고 가정해보세요. 금이 50핍 하락하면 두 포지션이 동시에 손실을 봅니다. 그러면 그 작은 스캘프 손실조차 훨씬 더 크게 느껴집니다.
포트폴리오 추적은 저에게 세 가지를 알려줍니다:
- 총 익스포저: 모든 오픈 포지션에 걸친 총 리스크는 얼마인가?
- 방향 편향: 포트폴리오 전체에서 순롱인가 순숏인가?
- 증거금 사용: 현재 계좌의 얼마나 많은 자금이 증거금으로 묶여 있는가?
저는 다섯 개의 금 포지션을 모두 롱으로 열고 각각 2%씩 리스크를 걸고 있는 트레이더들을 본 적이 있습니다. 단일 방향에 포트폴리오 리스크가 10%인 셈이죠. 한 번의 나쁜 NFP 발표로 계좌의 절반이 사라집니다. 저도 그런 경험을 해봤고, 정말 재미없는 일입니다.
제 금 포트폴리오 구성 방식
저는 서로 다른 시간 프레임에 걸쳐 최대 세 개의 동시 금 포지션을 운영합니다. 그 이상은 안 됩니다. 관리 가능한 수준을 유지합니다:
| 포지션 | 시간 프레임 | 최대 크기 | 보유 기간 |
|---|---|---|---|
| 스캘프 | M5-M15 | 0.20랏 | 분~1시간 |
| 데이트레이딩 | M30-H1 | 0.30랏 | 2~8시간 |
| 스윙 | H4-일봉 | 0.50랏 | 1~5일 |
제 핵심 규칙은 다음과 같습니다: 총 리스크가 3%를 초과하면 스캘프와 스윙이 같은 방향이 될 수 없습니다. 스윙이 롱이고 스캘프도 롱을 잡는다면, 스캘프는 더 작은 크기와 더 타이트한 손절매를 가져야 합니다. 저는 이 규칙을 어긴 적이 있고, 그 대가를 톡톡히 치렀습니다.
상관관계 함정
금은 다른 자산과도 상관관계가 있습니다 — USD와는 반비례, 지정학적 혼란과는 비례, 실질 금리와는 방향성 관계를 가집니다. XAUUSD 롱과 USD 숏을 동시에 보유하는 것? 그것은 동일한 방향성 베팅을 두 배로 하는 것과 같습니다. 저는 트레이더들이 이를 인식하지 못한 채 그렇게 하는 것을 본 적이 있습니다.
제 포트폴리오 관리자는 모든 포지션의 총 XAUUSD 익스포저를 추적하고, 한 방향에 과도하게 집중되어 있으면 경고합니다. 다각화와 동일한 원리이지만, 단일 상품 내에서 적용되는 것입니다. 저를 정직하게 유지해줍니다.
제 포트폴리오 점검 루틴
- 각 거래 전: 총 포트폴리오 리스크와 방향 편향 확인
- 장 마감 후: 모든 오픈 포지션 검토, 손절매 조정, 증거금 수준 확인
- 매주: 총 손익 집계, 시간 프레임별 승률/손실률 검토, 부진한 포지션 식별
포트폴리오 관리는 화려하지 않습니다. 스프레드시트 수준의 규율이 필요합니다. 하지만 몇 달, 몇 년이 지나면 꾸준한 성장과 설명할 수 없는 하락의 차이를 만듭니다. 저는 둘 다 경험해봤습니다.