금은 내가 거래하는 자산 중에서 단연코 변동성이 제일 크다. XAUUSD, 한 번의 런던 세션에서 300포인트 치고 올라가더니, 바로 다음 시간에 200포인트 곤두박질치는 게 기본이다. 타이트한 스탑? 노이즈에 쓸려서 스탑아웃. 느슨한 스탑? 한 방에 일주일 치 수익이 증발한다.
해결책은 ATR — Average True Range(평균 실제 범위)다. 내가 아직도 신경 쓰는 유일한 '지표'다. 차트에 그려놓지도 않는다. 그냥 숫자만 보고 넘어간다.
ATR이 알려주는 것
ATR은 정해진 기간 동안 금이 평균적으로 얼마나 움직였는지 측정한다. 지금 2026년 중반, XAUUSD 일간 ATR은 대충 하루 $45–55 — 즉 450–550포인트다. 보통 날에는 금이 고점에서 저점까지 약 500포인트 논다는 얘기다.
내 스탑이 200포인트라면? 그 일일 노이즈 안에 스탑을 걸어놓은 셈이다. 내가 틀려서가 아니라, 그냥 무작위성에 의해 스탑아웃된다.
내 스탑 설정 공식
1. 현재 일간 ATR을 확인한다. 일간 차트에서 지표를 불러오고, 기간은 14로 설정한다. 값을 기록한다. 2026년 7월 기준, 약 500포인트다.
2. 진입가에서 0.5배에서 1배 ATR 지점에 스탑을 설정한다. 스윙 트레이드는 1배 ATR(500포인트) 쓴다. 4시간 차트 데이 트레이드는 0.5배 ATR(250포인트) 쓴다. 리스크를 폭발시키지 않으면서 노이즈 밖에 스탑을 둔다.
3. 변동성 국면에 맞춰 조정한다. ATR이 확장 중이라면 — 금이 더 격해지고 있다면 — 스탑을 넓힌다. 압축 중이라면 — 조용한 시장 — 스탑을 좁힌다. 포지션 크기는 리스크를 2%로 유지하도록 조정한다.
예시: ATR을 활용한 포지션 사이징
$10,000 계좌. 2% 리스크 = 거래당 $200. XAUUSD ATR = 500포인트.
- 스탑 거리: 1배 ATR = 500포인트
- 0.1랏당 포인트 가치: $1
- 500포인트 스탑에서 0.1랏당 리스크: $500 — 너무 크다!
- 포지션 축소: 0.04랏 × 500포인트 × 핍당 $0.40 = $200 리스크 ✅
ATR이 300포인트로 떨어지면, 0.07랏으로 늘릴 수 있다(여전히 $200 리스크). ATR이 700포인트로 급등하면, 0.03랏으로 줄인다. 달러 리스크는 고정 — 포지션 크기가 변동성을 따라간다.
금에 있어 이것이 중요한 이유
금의 변동성은 일정하지 않다. NFP, FOMC, 지정학적 혼란 때 폭발한다. 아시아 여름 세션 동안에는 줄어든다. 고정 스탑 — 예를 들어 항상 300포인트 — 은 시장이 격할 때 너무 타이트하고, 조용할 때 너무 느슨해진다.
ATR 조정 스탑은 정상적인 노이즈 동안 거래에 머물게 하고, 변동성이 핵 수준으로 치솟을 때 당신을 보호한다.
MT4에서 내 ATR 설정
나는 차트에 ATR을 계속 띄워두지 않는다. 각 세션 시작 시 한 번 확인하고, 숫자를 기록한 후 지표를 숨긴다. 화면에 선이 그려질 필요는 없다 — 그냥 스탑을 계산할 빌어먹을 숫자만 있으면 된다.
기간: 14 (기본값)
적용 대상: 종가
차트 시간대: 일간
그게 전부다. 하나의 숫자. 세션당 한 번 업데이트. 일관되게 적용한다.
— Lin