저는 2018년에 홍콩에서 싱가포르로 거래를 옮겼습니다. 가장 먼저 깨달은 점은? 각 규제 기관이 금을 얼마나 다르게 대우하는지였습니다. 영국의 FCA? 그들은 가장 엄격한 기관 중 하나입니다 — 솔직히 말하면, 그건 좋은 일입니다.
그럼 지금부터 FCA 규제가 영국에서 XAUUSD를 거래할 때 실제로 무엇을 의미하는지 설명하겠습니다.
금에 대한 1:20 레버리지 상한선
FCA는 금 CFD의 소매 레버리지를 1:20으로 제한합니다. 계좌에 1,000파운드(약 170만원)가 있으면 최대 20,000파운드(약 3,400만원)의 금을 통제할 수 있습니다. 이는 권고사항이 아닙니다 — 모든 FCA 규제 브로커가 플랫폼 수준에서 강제로 적용합니다. 예외는 없습니다.
1:200, 1:500, 심지어 1:1000을 제공하는 해외 브로커와 비교해보세요. 제한적으로 느껴지죠? 이해합니다. 하지만 2015년 첫 계좌를 날려먹은 후 제가 배운 것은 이것입니다: 레버리지는 양날의 검입니다. 그리고 솔직히? 1:20은 금을 수익성 있게 거래하기에 충분합니다.
FCA가 자산군별로 레버리지 한도를 어떻게 계층화하는지 보여드리겠습니다:
- 메이저 외환쌍: 1:30
- 금 (XAUUSD): 1:20
- 기타 상품: 1:10
- 개별 주식: 1:5
- 암호화폐 자산: 1:2
금은 별도의 카테고리에 속합니다. 메이저 외환보다 위험하지만, 주식이나 암호화폐보다는 변동성이 적습니다. 제 생각에 FCA는 이 부분을 제대로 설정했습니다.
마이너스 잔고 보호
모든 규제 기관이 이 규칙을 채택했으면 좋겠습니다. 시장은 밤사이에 갭이 생겨 당신에게 불리하게 움직일 수 있습니다 — 금은 NFP 발표나 예상치 못한 지정학적 이벤트 중에 그렇습니다. FCA를 사용하면 손실은 입금한 잔고로 제한됩니다. 브로커에게 돈을 갚아야 하는 일은 절대 없습니다. 그게 전부입니다.
저는 이 기능을 제공하지 않는 해외 브로커를 이용하다 계좌 잔고보다 더 많은 손실을 본 트레이더들을 목격했습니다. 끔찍한 일이죠. FCA는 모든 소매 고객에게 이를 의무화하며, 이는 게임 체인저입니다.
FSCS 보호 — 85,000파운드(약 1억 4,500만원) 안전망
FCA 규제 브로커는 금융서비스보상제도(FSCS)에 가입해야 합니다. 브로커가 파산하면 1인당 최대 85,000파운드까지 보호받습니다. 수년간 많은 브로커가 무너진 것을 고려하면 — 2015년 FXCM의 미국 문제를 기억하시나요? — 이는 실제로 매우 중요합니다.
FCA 규제가 적용되지 않는 사항
여기 많은 영국 트레이더를 당황하게 하는 함정이 있습니다. 많은 브로커가 "FCA 규제"를 광고하지만, 귀하의 거래를 다른 라이선스 하에 있는 해외 법인 — 세이셸, SVG, 라부안 — 을 통해 처리합니다. 귀하의 금 거래는 영국 법인이 아닌 세이셸 법인 하에서 실행될 수 있습니다.
계좌가 어떤 법인 하에 개설되었는지 항상 확인하세요. 세인트빈센트에 등록된 "Ltd"로 끝나면 FCA 보호를 받지 못합니다. 마케팅 페이지에 뭐라고 적혀 있든 상관없습니다. 이 문제로 너무 많은 사람들이 곤란을 겪는 것을 봤습니다.
이것이 제 금 거래에 미치는 영향
저는 1:20이 가능함에도 불구하고 1:10 레버리지로 금을 거래합니다. FCA 상한선이 최대 레버리지를 사용하도록 강요하지는 않습니다 — 단지 상한선을 설정할 뿐입니다. 제 위험 우선 원칙에 따라 저는 거의 1:10 이상을 사용하지 않습니다. 오래된 습관은 쉽게 사라지지 않나 봅니다.
영국 기반 금 트레이더에게 FCA 프레임워크는 견고합니다. 레버리지 상한선은 초보자가 과도한 레버리지를 사용하는 것을 막습니다. 마이너스 잔고 보호는 치명적인 손실을 방지합니다. FSCS는 해외 관할권이 단순히 제공하지 않는 보안을 추가합니다. 간단합니다.