#XAUUSD

Bình luận biên tập

Tác giả chia logic ngắn hạn thành hai dòng chính: lợi suất thực tế giảm làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, trong khi sự biến mất của phần bù rủi ro ở Trung Đông sẽ lấy đi sự hỗ trợ trú ẩn an toàn trước đó. Với việc cả hai phòng ngừa rủi ro lẫn nhau, giá vàng giống như dao động trong một phạm vi hơn là chọn hướng đơn phương. Sức mạnh định giá thực sự trong tuần này phụ thuộc vào FOMC vào thứ Tư, nơi mà sự đồng thuận là không thay đổi. Điểm rủi ro được tác giả đề xuất là lãi suất tăng ngoài dự kiến ​​có thể gây áp lực bán. Đối với các nhà giao dịch, thay vì đặt cược trước vào hướng đi, tốt hơn là nên theo dõi hiệu quả của các khu vực hỗ trợ chính và phản ứng thực tế của thị trường sau khi có giải pháp.

Bình luận biên tập

Giá vàng giảm xuống dưới mốc tâm lý quan trọng và chạm mức thấp nhất trong 3 tháng, phản ánh lo ngại lạm phát do giá dầu tăng đang củng cố kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao, từ đó làm suy yếu sức hấp dẫn của việc nắm giữ vàng, một tài sản không sinh lãi. Nếu Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất nhưng đưa ra tín hiệu diều hâu tại cuộc họp tuần tới, điều đó có thể củng cố thêm kỳ vọng về đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Các nhà giao dịch cần chú ý đến những thay đổi cận biên trong ngôn ngữ chính sách và định giá lãi suất thị trường, đây sẽ là biến số cốt lõi cho những biến động ngắn hạn của kim loại quý.

Bình luận biên tập

Sau khi mức hỗ trợ 4.000 USD của vàng giảm xuống, thị trường tập trung vào việc liệu đợt bán tháo có đi quá xa hay không. Cuộc thảo luận này phản ánh sự khác biệt ngày càng tăng trong ngắn hạn giữa dài hạn và ngắn hạn. Các nhà giao dịch cần chú ý đến những thay đổi trong cấu trúc vị trí và các chỉ báo tâm lý để đánh giá liệu sự suy giảm hiện tại là sự tiếp tục của xu hướng hay tín hiệu bán quá mức, và tránh theo đuổi các lệnh một cách mù quáng khi cảm xúc lên đến đỉnh điểm.

Bình luận biên tập

Trường hợp này cho thấy lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và sự lên xuống hỗn hợp của đồng đô la Mỹ không tạo thành một cơn gió kép điển hình cho vàng. Vàng vẫn giảm đáng kể, cho thấy logic thị trường ngắn hạn có thể bị chi phối bởi các yếu tố kỹ thuật hoặc dòng vốn. Tác giả sử dụng đường trung bình động 100/200 trên biểu đồ hàng giờ làm tài liệu tham khảo cho xu hướng mua và bán, đồng thời nhấn mạnh rằng người bán kiểm soát tình hình trước khi phục hồi đường trung bình động. Phương pháp này dựa trên cấu trúc giá chứ không phải dựa trên một nguyên tắc cơ bản duy nhất đáng để các nhà giao dịch học hỏi. Các nhà giao dịch nên chú ý xem liệu có sự khác biệt trong mối liên hệ giữa lợi suất, đồng đô la Mỹ và vàng cũng như các phản ứng gần các đường trung bình động chính hay không, thay vì dựa vào các mối tương quan truyền thống một cách mù quáng.

Bình luận biên tập

JPMorgan Chase đã đặt ra tiêu chuẩn lợi nhuận hàng năm của Bitcoin trong mười năm tới cao hơn vàng và coi nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro để nới lỏng tiền tệ. Điều này cung cấp cho các nhà giao dịch một tài liệu tham khảo về sức hấp dẫn lâu dài của các tổ chức đối với tài sản thay thế vàng. Thị trường vàng cần chú ý đến tác động của kỳ vọng này đối với việc chuyển hướng một số quỹ phân bổ. Đồng thời, báo cáo nhấn mạnh rằng Bitcoin hiện không được coi là một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư và mối tương quan không ổn định của nó có thể khiến các quỹ trú ẩn an toàn vẫn thích vàng hơn.

Bình luận biên tập

PPI của Mỹ tăng 6,3% trong tháng 9 cho thấy áp lực lạm phát thượng nguồn vẫn còn mạnh, nhưng vàng vẫn duy trì mức tăng qua đêm và duy trì trên 4.100 USD, cho thấy phản ứng ngắn hạn của thị trường đối với dữ liệu lạm phát không làm suy yếu khả năng phục hồi của kim loại quý. Điều đáng chú ý là hiệu suất giá này có thể phản ánh rằng các nhà giao dịch chú ý nhiều hơn đến kỳ vọng lãi suất thực hoặc ác cảm rủi ro hơn là một chỉ báo lạm phát đơn lẻ. Cần phải quan sát cách thị trường tiếp nhận sự tương tác giữa dữ liệu này và tín hiệu chính sách của Fed.

Bình luận biên tập

Giá vàng đạt 4.154 USD/ounce sau khi doanh số bán lẻ tăng 0,8% trong tháng 9, cho thấy dữ liệu tiêu dùng có tác động tức thời rõ ràng hơn đến giá kim loại quý. Các nhà giao dịch có thể chú ý đến phản ứng ngắn hạn của giá vàng sau khi công bố các chỉ số kinh tế đó, cũng như những điều chỉnh tương ứng trong kỳ vọng của thị trường đối với chính sách tiền tệ.

Bình luận biên tập

Vàng giảm 1,6% trong một ngày, cho thấy sự điều chỉnh trong tâm lý thị trường ngắn hạn. Đối với các nhà giao dịch, sự biến động này đáng được chú ý vì sự tồn tại dai dẳng của nó và khả năng tác động cùng biến động lên các cặp tiền tệ liên quan trên thị trường ngoại hối.

Bình luận biên tập

Mức tăng CPI này một lần nữa làm tăng kỳ vọng của thị trường vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao. Vàng và bạc, vốn là những tài sản không sinh lãi, ngay lập tức chịu áp lực, phản ánh độ nhạy cao của kim loại quý trước triển vọng lãi suất. Đối với thị trường ngoại hối, những thay đổi trong kỳ vọng lãi suất có thể được truyền sang đồng đô la Mỹ và các cặp tiền tệ liên quan, và cần phải chú ý theo dõi các tuyên bố của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu lạm phát để xem liệu xu hướng này có thể tiếp tục hay không.

Bình luận biên tập

Dữ liệu CPI nóng của Mỹ đã củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất và áp lực tăng lãi suất đã trực tiếp đàn áp vàng tài sản không sinh lãi. Xu hướng này một lần nữa khẳng định logic tương quan nghịch giữa kỳ vọng lãi suất và giá vàng. Các nhà giao dịch nên chú ý đến đường lối chính sách tiếp theo của Fed và hiệu quả của đồng đô la Mỹ để đánh giá sự tồn tại của áp lực vàng.

Bình luận biên tập

Giá dầu tăng đã khiến vàng chịu áp lực ngắn hạn và trọng tâm của thị trường chuyển sang dữ liệu CPI của Mỹ. Nếu dữ liệu cốt lõi hàng tháng khác với kỳ vọng, nó có thể kích hoạt việc định giá lại đường lối chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, từ đó khuếch đại sự biến động của giá vàng và đồng đô la Mỹ. Các nhà giao dịch cần chú ý đến những thay đổi cận biên trong kỳ vọng lãi suất sau khi dữ liệu được công bố, cũng như phản ứng của vàng gần các khu vực kỹ thuật quan trọng.

Bình luận biên tập

Vàng nhận được lệnh mua gần đường trung bình động hàng giờ, và cuộc giằng co ngắn hạn và dài hạn ngày càng gia tăng. Vùng dao động phía trên và đường trung bình động 100 ngày tạo thành khoảng thời gian quan sát quan trọng. Nếu nó không thể bị phá vỡ, sự phục hồi có thể chỉ là sự sửa chữa trong xu hướng đi xuống, chứ không phải là sự đảo ngược xu hướng. Các nhà giao dịch có thể xem xét hành động giá gần các mức kỹ thuật này để đánh giá tốc độ chuyển đổi dài hạn.

Bình luận biên tập

Giá dầu tăng đã đặt vàng dưới áp lực ngắn hạn và chỉ số CPI sắp tới của Mỹ có thể thay đổi định giá của thị trường về khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, trở thành biến số chính ảnh hưởng đến xu hướng của vàng và đồng đô la Mỹ. Về mặt kỹ thuật, cuộc chiến giữa phe bò và phe gấu gần mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, cũng như những thay đổi về độ biến động trước và sau khi dữ liệu được công bố, đáng được các nhà giao dịch chú ý.

Bình luận biên tập

Giá vàng liên tục phục hồi chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động săn giá hời và lãi suất trái phiếu Mỹ giảm, cùng với tâm lý thị trường phục hồi trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch cần chú ý đến những thay đổi trong dữ liệu lạm phát và kỳ vọng chính sách của Fed vào tuần tới. Nếu dữ liệu củng cố kỳ vọng thắt chặt, nó có thể kìm hãm giá vàng một lần nữa và thúc đẩy biến động của đồng đô la và lợi suất.

Bình luận biên tập

Giá vàng Việt Nam tăng cùng với giá vàng thế giới, do đồng đô la Mỹ suy yếu và lãi suất trái phiếu Mỹ giảm, cho thấy thị trường vàng ngắn hạn vẫn sử dụng đồng đô la Mỹ và lãi suất thực làm neo định giá. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những thay đổi nhỏ trong dữ liệu kinh tế tiếp theo của Mỹ về kỳ vọng chính sách của Fed và liệu giá vàng trong nước của Việt Nam có thể tiếp tục theo biến động của giá vàng quốc tế hay không.