FXStreet đưa tin Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp này, hai quan chức đã bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất và tỷ giá đồng đô la Mỹ nhìn chung không đổi. Bài viết gốc chỉ cung cấp tiêu đề và bản tóm tắt, đồng thời không cung cấp phạm vi lãi suất, danh tính cử tri hoặc hiệu suất cụ thể của chỉ số đô la Mỹ.
欧洲时段美股期货走弱，标普500期货跌0.4%、纳斯达克期货跌1.1%，Alphabet财报重新引发对AI支出的担忧。现货黄金跌1.1%至$4,018，10年期美债收益率降2个基点至5.02%，WTI原油跌0.8%至$101.95。市场接下来关注美国PCE通胀数据、欧洲央行利率决议以及亚马逊财报。
周六上午，美元在黑市兑越南盾上涨 0.15%，报 VND26,000。Vietcombank 维持汇率在 VND26,080 不变。全球美元周五下跌，美元指数跌 0.17% 至 101.87，预计周线跌 0.35%，或录得逾一个月来兑欧元和日元的首次周线下跌，反映美联储加息预期减弱与 AI 驱动股票抛售担忧。
PPI của Hoa Kỳ trong tháng 9 là 6,3%, cao hơn mức 5,3% dự kiến, nhưng lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm vẫn giảm 9,9 điểm cơ bản xuống 5,09% và đồng đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng. Có tin đồn trên thị trường rằng một quỹ có chủ đề AI có thể đã bị thanh lý. AUM của nó có thể là 40 tỷ USD, với nhiều cổ phần bao gồm Nebius, Bloom, Lumentum và CoreWeave. Sự sụt giảm lợi suất được hiểu là mối lo ngại của thị trường về rủi ro tín dụng liên quan đến AI và sự chú ý sẽ tập trung vào bài phát biểu của Warsh Dự trữ Liên bang tại hội nghị bàn tròn IMF.
Bình luận biên tập
Sự sụt giảm lợi suất trái phiếu của Mỹ trùng hợp với sự suy yếu chung của đồng đô la Mỹ, phá vỡ phản ứng bình thường sau khi dữ liệu lạm phát vượt quá mong đợi, cho thấy trọng tâm giao dịch ngắn hạn của thị trường chuyển sang rủi ro tín dụng do tin đồn về việc thanh lý quỹ có chủ đề AI. Đối với vàng, sự suy yếu của đồng đô la Mỹ tạo thành một biến số hỗ trợ, nhưng điều cần thiết hơn là phải quan sát xem liệu rủi ro tín dụng có phát triển thành những cú sốc thanh khoản hay không, điều này thường làm phức tạp logic phòng ngừa rủi ro của vàng. Bài phát biểu tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Warsh tại hội nghị bàn tròn IMF là cơ hội quan trọng để đánh giá những thay đổi trong kỳ vọng chính sách.
Lý do chọn
原文把美债收益率下行与 AI 基金爆仓传闻并置，为观察 AI 交易风险如何传导到美债和美元提供了一个时点切面。
Đồng đô la rút lui khỏi mức cao nhất trong 18 tháng bất chấp dữ liệu lạm phát mạnh mẽ.
Bình luận biên tập
Dữ liệu lạm phát mạnh nhưng đồng đô la giảm từ mức cao nhất trong 18 tháng, cho thấy thị trường có thể đã chấp nhận trước một số kỳ vọng thắt chặt và những thay đổi nhỏ trong kỳ vọng lãi suất đã trở thành chìa khóa ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Sự tương phản này đòi hỏi phải chú ý xem liệu mối liên hệ giữa đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu Mỹ có đang yếu đi hay không và sự điều chỉnh tương ứng về độ nhạy của vàng đối với lãi suất thực. Các nhà giao dịch có thể kết hợp các tín hiệu chính sách tiếp theo để quan sát xem kỳ vọng của thị trường có được điều chỉnh thêm hay không.
Lý do chọn
美元在通胀数据强劲时反而回落，这一反差有助于观察市场对利率预期的调整。
黄金在热通胀数据公布后上涨1.3%，收益率和美元回落，避险资产回归。
黄金在通胀数据火热后上涨1.3%，同期收益率与美元回落，避险需求回归。
Doanh số bán lẻ của Mỹ tăng 0,8% so với tháng trước trong tháng 9, cao hơn kỳ vọng của thị trường là 0,3%. Giá trị trước đó đã được điều chỉnh lên tới 1,2%. Tuy nhiên, sau khi loại xăng và ô tô chỉ tăng 0,2%, nhóm đối chứng chỉ tăng 0,1%, thấp hơn dự kiến; các trạm xăng đóng góp 71% vào mức tăng của đồng đô la Mỹ trong tháng 9. Tác giả tin rằng tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng nói chung không mạnh như tin tức, trong đó xăng dầu và nhà hàng là những yếu tố đóng góp chính.
Bình luận biên tập
Tổng doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 9 đã vượt quá mong đợi, chủ yếu nhờ doanh số bán xăng. Sau khi loại trừ xăng và ô tô, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại đáng kể. Nhóm đối chứng không đạt kỳ vọng, cho thấy đà tiêu dùng chưa lan rộng. Các nhà giao dịch cần chú ý đến sự gián đoạn của dữ liệu này đối với kỳ vọng chính sách của Fed và liệu thành phần bán lẻ cốt lõi tiếp theo có tiếp tục yếu hay không, điều này có thể ảnh hưởng đến phản ứng ngắn hạn của đồng đô la Mỹ và vàng.
Lý do chọn
美国9月零售销售整体超预期，但剔除汽油和对照组后明显转弱，便于区分汽油推升与广泛消费动能。
美元指数在美国CPI数据公布前从18个月高位回落。
美元指数冲向 103，因火热的 CPI 数据重燃美联储加息押注。
Chỉ số đô la Mỹ DXY giảm xuống dưới 102,00.
Bình luận biên tập
Chỉ số đô la Mỹ giảm xuống dưới 102,00, phản ánh sự yếu kém trong ngắn hạn của đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ chính. Sự sụp đổ của rào cản tâm lý này có thể làm tăng thêm mối lo ngại của thị trường về đà suy yếu của đồng USD. Đối với thị trường vàng và ngoại hối, chúng ta cần chú ý đến sự phục hồi hoặc tiếp tục của chỉ số đô la Mỹ gần vị trí này, cũng như hiệu suất liên kết của các loại tiền tệ không phải của Mỹ và vàng.
黄金上涨超过1%，受美元下跌推动。
黄金价格上涨超过1%，美元下跌。
Tác giả tin rằng mối lo ngại về lạm phát của Mỹ vẫn chưa kết thúc, PPI trong ngày và doanh số bán lẻ có thể mang đến những rủi ro mới cho thị trường. Trước đó, CPI cao hơn dự kiến đã gây áp lực lên thị trường chứng khoán. Nếu PPI nóng và doanh số bán lẻ mạnh hơn dự kiến, điều này có thể đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la tăng, đồng thời thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục suy yếu. Tuy nhiên, xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong tháng 10 là khoảng 29%, tăng không đáng kể từ mức khoảng 22%. Việc tăng lãi suất vào tháng 12 là điều gần như chắc chắn.
Bình luận biên tập
Những lo ngại về lạm phát ở Mỹ vẫn chưa tan biến. Nếu PPI và doanh số bán lẻ nóng trong ngày, điều đó có thể làm tăng nguy cơ tăng lãi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la Mỹ, từ đó ảnh hưởng đến môi trường định giá vàng và các loại tiền tệ không phải của Mỹ. Các nhà giao dịch cần chú ý đến mức độ mà dữ liệu củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 12, cũng như sự thay đổi nhỏ trong xác suất tăng lãi suất vào tháng 10.
Lý do chọn
作者把日内PPI、零售销售和初请失业金数据置于昨日CPI之后判断，认为若数据偏热可能推高美债收益率和美元，股市继续承压。
美元回吐了CPI数据带动的涨幅，同时美债收益率下滑。
Phân phối dự báo CPI của Hoa Kỳ cho thấy mức đồng thuận chung về CPI theo năm là 3,6% và mức đồng thuận CPI cơ bản theo tháng là 0,2%. Thị trường đang chú ý đến chỉ số CPI cơ bản hàng tháng. Nếu nó tăng lên 0,4%, nó có thể gây ra tâm lý e ngại rủi ro, đồng đô la tăng giá, chứng khoán Mỹ và kim loại quý giảm; nếu nó phù hợp hoặc thấp hơn mong đợi, nó sẽ mang lại thời gian nghỉ ngơi ngắn hạn.
Bình luận biên tập
Thị trường nhạy cảm hơn với chỉ số CPI cơ bản hàng tháng so với dữ liệu tổng thể và ngưỡng 0,4% rõ ràng được coi là đường kích hoạt ác cảm rủi ro. Các nhà giao dịch cần chú ý đến độ lệch 0,2% giữa giá trị thực tế và sự đồng thuận, thay vì chỉ nhìn vào dữ liệu hàng năm, bởi vì việc vượt quá kỳ vọng có thể đồng thời ngăn cản kim loại quý và đẩy đồng đô la lên giá. Phù hợp hoặc thấp hơn kỳ vọng sẽ mang lại thời gian nghỉ ngơi ngắn hạn cho các tài sản rủi ro, nhưng tính bền vững của tình trạng này vẫn còn phải chờ xem.
Lý do chọn
原文梳理了美国 CPI 各分项预测分布，并分情景推演核心 CPI 环比超预期或符合预期对美元、美股和贵金属的短期影响。
Elev8 tiến hành phân tích động lượng và vị thế về ngoại hối và hàng hóa, đánh giá rằng chỉ số đô la Mỹ gần mức cao nhất trong 18 tháng, trong khi EURUSD đã giảm trong 5 tuần liên tiếp và chạm mức thấp nhất trong 18 tháng. Chỉ số RSI 14 tuần của nó cao nhất đối với USDMXN, Đường, Than Châu Âu, TTF và NBP và thấp nhất đối với EURUSD và Quặng sắt. Chi phí vay của chính phủ Pháp đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng nợ châu Âu năm 2011, cùng với sự không chắc chắn về sự lãnh đạo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, vốn là những yếu tố chính gây áp lực lên đồng euro.
Bình luận biên tập
Chỉ số đô la Mỹ gần đạt mức cao nhất trong 18 tháng trong khi đồng euro chạm mức thấp nhất trong 18 tháng so với đô la Mỹ. Chi phí đi vay của Pháp đã tăng lên mức cao kể từ cuộc khủng hoảng nợ châu Âu, cùng với sự không chắc chắn về vai trò lãnh đạo của Ngân hàng Trung ương châu Âu, cho thấy phí bảo hiểm rủi ro khu vực đồng euro là nguồn áp lực cốt lõi trên thị trường ngoại hối hiện nay. Chỉ số RSI của hàng hóa năng lượng và đường tương đối cao, trái ngược với các sản phẩm có chỉ số RSI thấp như đồng euro. Các nhà giao dịch có thể sử dụng RSI, độ lệch phạm vi ba năm và khung vị trí CFTC để quan sát sự phân biệt động lượng và các tín hiệu đảo chiều tiềm năng.
Lý do chọn
该文结合 RSI、三年区间偏离和 CFTC 持仓三套数据，梳理美元强势与能源及糖类商品联动，这套方法也可迁移到其他品种。
Bitcoin tiếp tục đạt mức 84.000 USD, tăng khoảng 2%, vào lúc mở cửa hôm thứ Ba tại Phố Wall; Chứng khoán Mỹ không thể theo kịp chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm 5,4%. Phân tích của CryptoQuant chỉ ra rằng chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong 18 tháng là 102,57, gây áp lực lên BTC và khẩu vị rủi ro không đủ trên thị trường tiền điện tử.
Bình luận biên tập
Chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong 18 tháng và đi kèm với việc thiếu khẩu vị rủi ro trên thị trường tiền điện tử, cho thấy môi trường thanh khoản vĩ mô hiện tại đặt ra những hạn chế đồng thời đối với tài sản phi thu nhập và tài sản rủi ro. Các nhà kinh doanh vàng cần chú ý đến tác động ức chế của đồng đô la Mỹ mạnh hơn đối với giá vàng, trong khi thị trường ngoại giao cần chú ý đến liệu lãi suất và logic ác cảm rủi ro đằng sau chỉ số đô la Mỹ cao có tiếp tục hay không.
Lý do chọn
原文把美元指数 18 个月新高和债券收益率波动放在一起，说明比特币短期上行面临宏观流动性约束。
Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm hơn 6% xuống dưới 6.000 điểm, chạm mức thấp mới kể từ ngày 31/7. Chỉ số này bị kéo xuống bởi lo ngại lạm phát do đợt bán tháo cổ phiếu chip và giá dầu tăng. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 2,6%, Chỉ số ChiNext của Trung Quốc giảm 3%, Chỉ số CSI 300 giảm 1,3% và Chỉ số Shanghai Composite giảm 1,2%. Dầu thô Brent gần mức cao nhất trong hai tuần khi đồng đô la mạnh lên do nhu cầu trú ẩn an toàn.
Bình luận biên tập
Sự điều chỉnh mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán châu Á kết hợp với việc đồng đô la Mỹ mạnh lên như một nơi trú ẩn an toàn phản ánh việc định giá lại thị trường đối với các lĩnh vực có giá trị cao và áp lực chi phí năng lượng. Đối với các nhà giao dịch vàng, họ cần chú ý đến cuộc giằng co giữa giá dầu đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao và thắt chặt thanh khoản của đồng đô la Mỹ, cũng như liệu tâm lý lo ngại rủi ro có thể hỗ trợ độc lập cho giá vàng hay không. Về ngoại hối, hãy chú ý đến sự tồn tại của chỉ số đô la Mỹ trong tâm lý e ngại rủi ro và sự truyền tải của nó sang các loại tiền tệ không phải của Mỹ.
Lý do chọn
Kospi对芯片股的高度暴露让它在AI情绪退潮和油价推升通胀的双重压力下领跌亚洲市场，展示了高估值板块对能源价格的敏感性。
今日（10/10）越南国内USD汇率走势分化，DXY在美国通胀数据公布前升至18个月高位。
Giá vàng tại Việt Nam tăng vào thứ Sáu, với giá vàng miếng của Công ty Vàng bạc Đá quý Sài Gòn tăng 0,91% lên 144,3 triệu đồng (5.585,55 USD) mỗi lượng và vàng giao ngay toàn cầu tăng 1,1% lên 4.177,44 USD mỗi ounce. Giá vàng nhẫn đồng loạt tăng 0,91% lên 143,8 triệu đồng/lượng. Sự phục hồi toàn cầu được thúc đẩy bởi sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, lãi suất trái phiếu Mỹ giảm và giá dầu giảm. Cục Dự trữ Liên bang đã nhất trí tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng trước và thị trường đang chú ý đến các dữ liệu kinh tế và manh mối chính sách tiếp theo trước cuộc họp tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang.
Bình luận biên tập
Giá vàng Việt Nam tăng cùng với giá vàng thế giới, do đồng đô la Mỹ suy yếu và lãi suất trái phiếu Mỹ giảm, cho thấy thị trường vàng ngắn hạn vẫn sử dụng đồng đô la Mỹ và lãi suất thực làm neo định giá. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những thay đổi nhỏ trong dữ liệu kinh tế tiếp theo của Mỹ về kỳ vọng chính sách của Fed và liệu giá vàng trong nước của Việt Nam có thể tiếp tục theo biến động của giá vàng quốc tế hay không.
Lý do chọn
越南金条与金戒指同步上涨0.91%，全球现货金涨1.1%至每盎司4,177.44美元，美元走软和美债收益率回落是这轮上涨的主要背景。