#央行政策

旧金山联储主席戴利称美国仍处高通胀轨道，可能需进一步加息

旧金山联储主席戴利表示，美联储可能仍需进一步收紧政策，但加息的具体时点和幅度尚未确定。她提到10月非农新增就业16.5万人、失业率降至4.1%，均好于华尔街预期，但9月CPI为3.7%、时薪同比涨3.1%，实际工资在下降。美联储9月已将基准利率上调25个基点至3.75%-4%区间，上周会议则选择按兵不动。

Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda: Harga konsumen saat ini sekitar 3% dan diperkirakan akan meningkat lebih lanjut di awal tahun depan

Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda mengatakan dalam percakapan dengan Presiden IMF Georgieva bahwa harga konsumen saat ini sekitar 3% dan diperkirakan akan meningkat lebih lanjut pada awal tahun depan. Potensi inflasi mungkin tetap berada di kisaran 2%, namun terdapat beberapa risiko yang meningkat. Ia juga mengatakan akan mencermati tindakan bank sentral lain karena mempengaruhi harga aset, suku bunga, dan nilai tukar. Metode komunikasi sedang dibahas di dalam bank sentral namun belum ada komitmen formal. Pasar hampir 50/50 terhadap keputusan Bank Sentral Jepang pada 18 Desember.

美联储威廉姆斯：通胀水平过高，且持续时间过长

美联储威廉姆斯表示，通胀水平过高，且持续时间过长。

美国非农就业新增16.5万人，黄金下跌，市场对12月美联储加息的预期升温

美国非农就业数据新增16.5万人，黄金价格随之下跌，市场对12月美联储加息的预期升温。Kitco AM Report 报道了这一数据与金价走势。

美国10月非农就业数据前瞻：已公布数据整体偏强

美国10月非农就业数据公布前，市场共识预期新增就业+65K（区间+50K至+125K），失业率预期4.2%持平前值。已公布数据整体偏强：ADP就业+86K高于预期的+67K，ISM服务业与制造业就业分项均超预期，但Revelio Labs仅+26K、低于前值+68K。BMO指出历史上10月失业率有41%低于预期，整体非农数据相对预期存在温和负偏。

美国中期选举后AI股大跌，数据中心建设受阻

美国中期选举民主党获胜后，AI与科技股周四遭大幅抛售，Nvidia跌9.3%、AMD跌17.3%、Micron跌17.5%、Broadcom跌10.4%，Nebius、Iren、CoreWeave等neoclouds跌幅在10%至17%之间。

华尔街暴跌之际黄金守住涨幅、白银走低，美联储加息押注降温——Kitco PM 报告

华尔街股市暴跌之际，黄金守住涨幅，白银则走低，市场对美联储加息的押注有所降温。

美联储、欧洲央行与日本央行将如何收官这一年

美联储、欧洲央行与日本央行上周均按预期维持利率不变，作者认为12月大概率也不会有意外，基准情形是加息，日本因债务负担沉重而空间有限。美联储方面，9月通胀同比达3.6%，第三季度GDP年化增长3.4%，两名FOMC委员投票支持加息25个基点，其余委员则因观望中东局势而暂缓行动。

美国中期选举民主党领先引发亚太股市下挫，AI与芯片股领跌

美国中期选举早期计票显示民主党在参众两院领先，亚太市场周三大幅下跌，AI相关股票遭抛售，日经指数跌4.4%，韩国Kospi跌3.3%。标普500电子迷你期货在7,510附近、纳斯达克期货在27,710附近交易，市场担忧AI与数据中心投资面临更多阻力。

各国央行以2024年底以来最快速度增持黄金

各国央行正以2024年底以来最快的速度增持黄金。

澳大利亚加息至4.85%，创2008年以来18年新高

澳大利亚央行（RBA）11月3日将基准利率上调25个基点至4.85%，为2008年11月以来最高水平，也是今年第5次加息。9月CPI同比上涨4.3%，高于8月的4%，RBA预计通胀要到2027年底才能回到2-3%目标区间。行长Bullock称通胀"过高"，主要受中东冲突推高油价和AI相关投资推升科技产品价格影响，并表示必要时将继续加息。

Ketua RBA Bullock mengatakan kenaikan suku bunga ini mungkin tidak cukup

Reserve Bank of Australia memberikan suara 6 berbanding 3 hari ini untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,85%, level tertinggi dalam 18 tahun. Ketua Bullock mengatakan bahwa kenaikan suku bunga ini mungkin bukan yang terakhir, namun "tidak begitu jelas" untuk menilai apakah akan terus menaikkan suku bunga. Ia juga mengatakan akan tetap bergantung pada data dan menunggu untuk mengevaluasi data selanjutnya. AUD/USD turun 0,3% menjadi 0,6975 hari ini, dan setelah jatuh di bawah 0,7000, fokus pada area support 0,6900-15 di bawah.

黄金跌至3900美元，看跌方无视美元走软并押注美联储加息

据FXStreet报道，黄金价格跌至$3,900，看跌方无视美元走软，市场同时押注美联储加息。

澳洲联储加息25个基点至4.85%，创18年新高

澳洲联储以6比3的投票结果加息25个基点至4.85%，为18年来最高水平，并预计通胀在2027年末前持续高于3%，澳元在决议后走低。中国央行将外汇存款准备金率从4%上调至6%，并将人民币中间价设得更弱，离岸人民币下跌0.26%至6.6642，为6月以来最大单日跌幅。亚洲股市多数跟随美股科技股走低，韩国Kospi下跌3.7%，日本因假期休市。

Ketua Reserve Bank of Australia Bullock: Tidak ada panduan yang akan diberikan setelah menaikkan suku bunga, lebih baik mengamati datanya terlebih dahulu

Ketua Reserve Bank of Australia Michele Bullock mengatakan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,85% adalah untuk menurunkan inflasi dan mengatasi tekanan pada kapasitas produksi lokal. Namun, dia tidak memberikan panduan lebih lanjut mengenai suku bunga, dan mengatakan akan lebih baik jika mengamati data tindak lanjut sekarang. Dia mengatakan bahwa inflasi pada dasarnya telah terkunci pada tahun depan, pertumbuhan ekonomi harus tetap lamban, dan tingkat pengangguran perlu terus meningkat; komite memberikan suara 6 berbanding 3 untuk menaikkan suku bunga, dan ketiga pihak yang menentang kebijakan ini lebih khawatir mengenai risiko penurunan ekonomi. Ia juga mengatakan bahwa kebijakan moneter akan efektif tetapi transmisinya memerlukan waktu. Saat ini, tingkat pengangguran masih relatif rendah, lapangan kerja terus bertambah, dan tidak terlihat adanya keretakan dalam perekonomian.

Reserve Bank of Australia menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,85%, karena investasi AI dan biaya energi mendorong inflasi

Reserve Bank of Australia menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,85% pada hari Selasa, level tertinggi dalam 18 tahun. Komite Kebijakan Moneter memberikan suara 6 berbanding 3, dengan tiga anggota menganjurkan untuk mempertahankan 4,60% tidak berubah. Bank tersebut menunda perkiraan inflasi untuk kembali ke batas atas kisaran target 2% hingga 3% hingga akhir tahun 2027, sekitar tiga perempat lebih lambat dari perkiraan sebelumnya. Dikatakan bahwa investasi terkait AI mendorong kenaikan pesat harga komoditas teknologi, dan konflik di Timur Tengah juga telah mendorong kenaikan harga bahan bakar dan komoditas. Keputusan ini bertolak belakang dengan keputusan Federal Reserve yang mempertahankan suku bunga stabil pada minggu lalu, dimana para pejabat memperingatkan bahwa lonjakan investasi AI menambah tekanan harga.

Dolar Australia melemah setelah RBA menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,85%

Reserve Bank of Australia menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,85%, dan dolar Australia kemudian turun.

Berita yang sama, pilihan di bawah《澳大利亚央行加息25个基点至4.85%，AI投资与能源成本推高通胀》

澳洲联储加息25个基点至4.85%，6比3投票分歧

澳洲联储周二将现金利率上调25个基点至4.85%，为2026年第五次加息，也是2008年以来最高水平，但投票结果为6比3，三名委员倾向维持4.60%不变。澳洲联储称通胀仍高且范围广泛，预计未来一年通胀保持在3%以上，直到2027年末才回到2%至3%目标区间顶部，比此前预测晚约三个季度。声明未释放进一步加息信号，称将关注数据并采取必要措施使通胀可持续回到目标。

国际金价大幅反弹，脱离一年低点

11月2日收盘，现货黄金上涨71美元至每盎司3,945美元，盘中一度触及3,968美元，脱离上周末创下的一年低点。油价盘中下跌近8%至每桶104美元，缓解了通胀担忧；FedWatch显示市场对美联储12月加息的预期概率为77%，低于一周前的80%。市场正关注本周美国中期选举，Julius Baer分析师认为美国财政赤字与债务利息负担将在长期支撑金价。

Pratinjau keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia pada 3 November: 31 dari 32 ekonom memperkirakan akan menaikkan suku bunga menjadi 4,85%

Reserve Bank of Australia akan mengumumkan keputusan suku bunganya pada pukul 14:30 waktu Sydney pada hari Selasa. 31 dari 32 ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin, menaikkan tingkat suku bunga dari 4,60% menjadi 4,85%, yang merupakan level tertinggi dalam dua dekade terakhir.

The Fed akan mengurangi jumlah suara mengenai suku bunga, yang mungkin mempengaruhi laju penyesuaian biaya pinjaman

Ketua Federal Reserve Kevin Warsh mengumumkan bahwa jumlah pemungutan suara suku bunga akan dikurangi dalam dua tahun ke depan. Tidak akan ada pemungutan suara atau pernyataan pasca pada salah satu dari delapan pertemuan tahun depan. Jumlah pertemuan "strategi" akan ditingkatkan menjadi dua pertemuan pada tahun berikutnya, sehingga hanya menyisakan enam peluang untuk menyesuaikan tingkat suku bunga. Pada tanggal 28 Oktober, Federal Reserve mempertahankan suku bunga acuannya pada kisaran 3,75% hingga 4%, dan inflasi tetap di atas target 2%. Banyak ahli percaya bahwa lebih sedikit pertemuan dapat membuat konsumen menunggu lebih lama untuk biaya pinjaman seperti kartu kredit, hipotek dan pinjaman mobil, dan pasar juga akan kurang memahami sinyal kebijakan The Fed di masa depan.

Nilai akhir PMI manufaktur Global S&P Amerika Serikat pada bulan Oktober adalah 54,9, lebih rendah dari nilai awal sebesar 56,0

Nilai akhir PMI manufaktur Global S&P AS pada bulan Oktober adalah 54,9, lebih rendah dari nilai awal sebesar 56,0 dan bulan September sebesar 55,9, namun masih di atas ambang batas ekspansi sebesar 50,0 selama 15 bulan berturut-turut. Pertumbuhan output dan pesanan baru melambat, dengan pesanan ekspor sedikit meningkat untuk pertama kalinya sejak Juni 2025; harga penjualan naik pada laju tercepat sejak September 2022, dan pertumbuhan lapangan kerja merupakan yang terkuat sejak April 2021.

日本央行重申通胀已站稳2%，为何仍按兵不动

日本央行上周维持利率在1.25%不变后，再次强调基础通胀已升至与其2%目标相符的水平。最新季度展望报告将2027财年核心通胀预测从2.4%上调至2.6%，剔除生鲜食品和能源的核心核心通胀预测从2.6%上调至2.7%。日本央行仍希望评估此前加息对金融状况的传导效果，长期实际利率近期已在上升，这被视为不急于行动的理由之一。

黄金跌至一年低点：追加保证金放大美联储加息预期引发的跌势

黄金上周五跌超3%至每盎司3900美元下方，创一年新低，较历史高点回落约30%。德国商业银行认为科技股大跌可能引发追加保证金和被迫抛售避险资产，并预计贵金属将回升；油价走高、美国通胀数据坚挺以及市场对12月美联储加息的预期升温同样构成压力。美联储上周维持利率在3.75%至4.00%不变，两名官员投票支持立即加息。

Deutsche Bank sendiri memperkirakan bahwa Reserve Bank of Australia akan mempertahankan suku bunga tidak berubah, dan 31 dari 32 ekonom memperkirakan akan menaikkan suku bunga.

31 dari 32 ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan Reserve Bank of Australia akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,85% pada hari Selasa, dengan hanya perkiraan kepala ekonom Deutsche Bank Australia Phil O'Donoghue yang tetap tidak berubah. Dia yakin bahwa tingkat inflasi kuartal September sebesar 3,7% sejalan dengan perkiraan Reserve Bank of Australia, tingkat pengangguran telah meningkat menjadi 4,7%, dan lebih banyak data dapat ditunggu hingga Desember. Pasar saat ini memperkirakan kemungkinan 85% untuk menaikkan suku bunga, dan Deutsche Bank memperkirakan minyak mentah Brent akan turun kembali ke $90 pada awal tahun depan.

Bank sentral menetapkan tingkat paritas sentral yuan pada 6,7146, lebih lemah dari ekspektasi 6,6625

Bank Rakyat Tiongkok menetapkan tingkat paritas sentral USD/CNY hari ini di 6,7146. Pasar mengharapkannya menjadi 6,6625. Tingkat paritas sentral RMB jelas lemah. Bank sentral mengizinkan yuan berfluktuasi sebesar 2% di sekitar tingkat paritas sentral. Pada hari itu, 541 miliar yuan diinvestasikan dalam reverse repo semalam, dan tingkat suku bunga tetap tidak berubah di 1,25%. 1 triliun yuan lainnya dalam pembelian kembali dalam semalam dan 56 miliar yuan dalam repo terbalik 7 hari telah habis masa berlakunya, dengan penarikan bersih sebesar 515 miliar yuan.

Bank Rakyat Tiongkok menetapkan tingkat pembelian kembali terbalik semalam sebesar 1,25% dan mengubahnya menjadi operasi harian

Bank Rakyat Tiongkok telah meluncurkan operasi pembelian kembali terbalik semalam dengan tingkat bunga tetap sebesar 1,25% setiap hari kerja sejak Senin. Tingkat bunga operasi semalam yang diungkapkan untuk pertama kalinya lebih rendah dari tingkat pembelian kembali tujuh hari sebesar 1,4%. Operasi tujuh hari diubah menjadi metode penawaran tingkat kemenangan berganda dengan kuantitas tetap, terutama digunakan selama periode pembayaran pajak dan pada akhir bulan; instrumen lain yang sebelumnya diberi harga berdasarkan suku bunga tujuh hari diubah menjadi suku bunga semalam, dengan spread tidak berubah. Para ekonom mengatakan ini adalah sinyal paling jelas bahwa bank sentral akan beralih ke sistem yang serupa dengan operasi suku bunga Federal Reserve semalam.

JPMorgan 加入 RBA 11 月加息阵营，预计紧缩倾向将持续

JPMorgan 预计澳洲联储（RBA）将在本周会议上加息，市场定价显示加息概率约 90%。当前现金利率为 4.60%，若加息 25 个基点将升至 4.85%。JPMorgan 认为疲弱的经济活动会限制 11 月之后的加息空间，但因通胀仍过高，RBA 将维持紧缩倾向。决议定于悉尼时间周二下午 2:30 公布，同时发布季度货币政策声明及最新预测。

Setelah harga emas mencapai titik terendah dalam satu tahun, sebagian besar analis Wall Street memperkirakan kerugian akan terus berlanjut

Harga emas di pasar spot ditutup pada $3,874 per ons pada akhir bulan Oktober, level terendah dalam setahun dan turun sekitar 30% dari harga tertinggi bulan Januari di $5,595. Sepuluh dari 16 pakar yang disurvei oleh Kitco News memperkirakan harga emas akan terus turun minggu ini, dengan analis FxPro Alex Kuptsikevich memperkirakan penurunan menjadi $3.300 pada tahun ini dan Daniel Pavilonis dari StoneX memperkirakan $3.000.

美联储 Barkin 倾向渐进降息，通胀压力扩散

美联储 Barkin 表示倾向渐进式政策路径，因通胀压力正在扩散。

今日外汇：日本央行维持货币政策不变，黄金跌破 4000 美元

日本央行维持货币政策不变，黄金跌破 4000 美元。

日本央行维持政策不变，黄金跌破$4,000

日本央行维持政策设定不变，黄金价格跌破$4,000。FXStreet 的每日外汇综述汇总了上述两项市场动态。

美联储穆萨莱姆称尽早加息可降低对整体经济的冲击风险

美联储官员穆萨莱姆表示，尽早加息可以降低对整体经济造成冲击的风险。该表态来自 Odaily星球日报的摘要报道，原文未提供更多细节。

纳斯达克因AI成本担忧重挫，美联储官员仍主张继续加息

纳斯达克综合指数10月30日下跌747.73点、跌幅2.86%，创2025年3月以来最差单月表现，市场对AI投入成本与回报的担忧升温。多位美联储官员同日发表偏鹰派表态，Logan认为至少还需两次25个基点加息，但美债收益率当日全线下行。现货黄金下跌约146.24美元、跌幅3.64%至3874.33美元，WTI原油升至102.89美元。

Pejabat Fed Musalem menyerukan kenaikan suku bunga sesegera mungkin, dengan mengatakan kebijakan saat ini masih terlalu longgar

Pejabat Fed Musalem menyerukan kenaikan suku bunga sesegera mungkin dengan alasan kebijakan saat ini masih terlalu longgar. Pernyataan ini berasal dari laporan FXStreet. Artikel asli hanya memberikan judul dan ringkasan tanpa memberikan rincian lebih lanjut.

Sikap agresif The Fed memberikan tekanan pada emas, yang turun di bawah $3.886 dan mencapai titik terendah baru untuk tahun ini.

FXStreet melaporkan bahwa karena tekanan berkelanjutan dari sikap hawkish Federal Reserve, emas jatuh di bawah level support $3.886, mencapai level terendah baru untuk tahun ini.

美联储巴尔金：逐步调整利率可行，政策方向“明确”

美联储巴尔金表示，逐步调整利率是可行的，政策方向“明确”。

The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah, dua pejabat memilih untuk menaikkan suku bunga, mengapa dolar tetap datar

FXStreet melaporkan bahwa Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan ini, dua pejabat memberikan suara mendukung kenaikan suku bunga, dan nilai tukar dolar AS secara umum datar. Artikel asli hanya memberikan judul dan abstrak, dan tidak memberikan kisaran suku bunga, identitas pemilih, atau kinerja spesifik indeks dolar AS.

PDB AS tumbuh sebesar 3,4% pada kuartal ketiga, melampaui ekspektasi, didorong oleh investasi dan konsumsi AI

Departemen Perdagangan AS mengumumkan pada tanggal 29 Oktober bahwa pertumbuhan PDB pada kuartal ketiga adalah 3,4%, lebih tinggi dari perkiraan para ekonom sebesar 3,2% yang disurvei oleh Reuters. Belanja konsumen naik 3,8%, karena investasi perusahaan terkait AI mengimbangi dampak konflik di Timur Tengah yang mendorong kenaikan harga minyak. Federal Reserve minggu ini mempertahankan suku bunga acuannya pada kisaran 3,75%-4% dan mengakui bahwa inflasi masih tinggi, dan para ekonom memperkirakan kenaikan suku bunga pada bulan Desember.

Berita yang sama, pilihan di bawah《美国三季度GDP初值3.4%高于3.2%预期》

Bank Sentral Eropa mempertahankan kemungkinan pengetatan, EURUSD rebound setelah gagal turun di bawah 1,11135

Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga tidak berubah, namun Lagarde mengirimkan sinyal hawkish, dengan mengatakan bahwa kali ini bank sentral Eropa menahan suku bunga, ia tidak mengesampingkan kenaikan suku bunga berikutnya. EURUSD pertama kali jatuh di bawah double bottom dekat 1,11135 yang terbentuk pada 14 Oktober. EURUSD menyentuh serendah 1,1106 dan kemudian berbalik dan naik ke 1,1155, memasuki zona swing dari 1,1152 ke 1,11602. Ada rata-rata pergerakan 100 jam ke bawah di 1,11616 di atasnya. Jika harga berada di atas 1.11616, target selanjutnya adalah 1.11845 dan 1.11913; jika level ini diblokir dan jatuh kembali maka fokus akan kembali ke 1.11130 ke 1.11135 dan 1.1106.