#标普500

纳斯达克指数回吐涨幅转跌，AI与芯片股普遍承压

纳斯达克综合指数盘中一度上涨362.46点，随后转跌56.28点至25380；纳斯达克100指数从上涨368.55点转为下跌140.34点至28244，标普500指数仍涨6.65点。

Saham-saham AS menguat karena harapan diplomasi AS-Iran dan jatuhnya harga minyak, dengan Nasdaq memimpin kenaikan

Saham-saham AS rebound di tengah harapan kemajuan diplomasi antara Amerika Serikat dan Iran dan penurunan tajam harga minyak. S&P 500 naik 73,99 poin, atau 0,98%, menjadi 7.654,06, dan Indeks Komposit Nasdaq naik 332,28 poin, atau 1,31%, menjadi 25.769,28.

VIX bereaksi sangat tenang ketika saham-saham AS anjlok. Apa pendapat para analis opsi?

S&P 500 ditutup turun hampir 2% pada hari Jumat, dan VIX mencapai level tertinggi sejak April sebelum jatuh kembali ditutup pada 19,4, naik hanya 2,2 poin. Brent Kochuba dari SpotGamma mengatakan kenaikan tersebut relatif kecil, dan berdasarkan penelitiannya berdasarkan 126 aksi jual sejak 2018, VIX seharusnya naik sekitar 2,6 poin.

Nasdaq menggambarkan penurunan karena ekspektasi terhadap kesepakatan AS-Iran dan meningkatnya sentimen risiko menjelang pemilu paruh waktu

Nasdaq mengurangi sebagian kerugiannya setelah aksi jual tajam yang dipimpin oleh saham-saham AI dan teknologi, karena ekspektasi pasar terhadap perjanjian AS-Iran meningkatkan sentimen risiko. Iran mengusulkan pada akhir pekan bahwa mereka akan membuka kembali Selat Hormuz dalam jangka waktu dua hari dengan imbalan keringanan sanksi, mencairkan aset dan mencabut blokade, namun Amerika Serikat belum menerimanya. Penulis yakin bahwa terobosan dalam perjanjian tersebut dapat menyebabkan rebound, dan kemenangan Partai Demokrat dapat semakin menekan pasar saham. Secara teknikal Nasdaq sudah turun ke bawah area support 28.800 dan target selanjutnya di 26.971.

Bagaimana pemilu paruh waktu dapat berdampak pada saham pertahanan, layanan kesehatan, kripto, dan AI

CNBC memilah potensi dampak pemilu paruh waktu terhadap sektor saham AS: Jika Partai Demokrat memenangkan salah satu majelis, mereka akan mendapatkan kekuatan investigasi dan kemampuan negosiasi anggaran, namun Trump akan tetap mempertahankan kekuasaan luas seperti hak veto dan tarif. Statistik Morgan Stanley menunjukkan bahwa ketika Kongres terpecah di bawah kepemimpinan presiden dari Partai Republik, S&P 500 naik rata-rata 23% pada tahun setelah pemilu paruh waktu, dibandingkan dengan 16% ketika Partai Demokrat menguasai kedua majelis, namun analis di bank tersebut tidak yakin pola ini akan diikuti saat ini.

Morgan Stanley Wilson: Koreksi pemilu paruh waktu adalah titik pembelian, dan S&P 500 diperkirakan akan naik menjadi 8.000 poin

Mike Wilson, kepala strategi saham AS di Morgan Stanley, percaya bahwa penyelesaian peristiwa seperti pemilu paruh waktu, tekanan belanja AI, dan kendala likuiditas dapat mendorong S&P 500 ke sekitar 7.100 poin, sekitar 9% di bawah rekor tertinggi terakhir, dan kemudian indeks diperkirakan akan naik ke 8.000 poin.

纳斯达克因AI成本担忧重挫，美联储官员仍主张继续加息

纳斯达克综合指数10月30日下跌747.73点、跌幅2.86%，创2025年3月以来最差单月表现，市场对AI投入成本与回报的担忧升温。多位美联储官员同日发表偏鹰派表态，Logan认为至少还需两次25个基点加息，但美债收益率当日全线下行。现货黄金下跌约146.24美元、跌幅3.64%至3874.33美元，WTI原油升至102.89美元。

纳斯达克10月跌5.30%，创2025年3月以来最差月度表现

纳斯达克综合指数10月下跌5.30%，为2025年3月以来最差月度表现，10月最后一个交易日再跌2.86%至25,437.00点。道指当月上涨1.70%、罗素2000上涨0.53%，与纳斯达克100下跌6.65%形成分化，道指领先纳指100达8.35个百分点。英特尔月内跌45.20%、CoreWeave跌38.05%，Alphabet、Meta、英伟达均跌超10%，而特斯拉、苹果、微软收涨。

FT melaporkan bahwa Blackstone mengatakan kepada Anthropic bahwa mereka mungkin kesulitan mendapatkan peringkat layak investasi setelah IPO

Blackstone mengatakan kepada Anthropic bahwa mereka mungkin tidak menerima peringkat kredit tingkat investasi setelah IPO, menurut Financial Times. Berita tersebut menyeret saham AS lebih rendah, dengan Indeks Komposit Nasdaq turun 3,06% menjadi 25,382.18. Saham chip AI dan infrastruktur termasuk di antara yang mengalami penurunan terbesar, dengan Intel yang anjlok 30,25%. Para analis percaya bahwa kurangnya peringkat dapat meningkatkan biaya pinjaman dan mempersempit cakupan calon investor utang, sehingga menambah keraguan pendanaan pada perdebatan pengeluaran AI.

AI支出担忧引发科技股抛售，美元与美债收益率同跌，黄金跌破4000美元

亚马逊财报重新点燃市场对AI支出的担忧，科技股承压下纳斯达克期货跌2.4%、标普500期货跌1.1%。避险资金流向美债，10年期美债收益率下行8个基点至4.908%，美元与黄金同步走弱，现货黄金跌1.2%至$3,971，为7月以来最低。WTI原油受美伊紧张局势支撑上涨2.2%至$104.25，欧元区通胀数据升温推动EUR/USD升至1.1200附近。

Nasdaq Composite dan Nasdaq 100 turun di bawah rata-rata pergerakan 100 hari karena penjual mendapatkan kendali

Indeks Komposit Nasdaq dan Indeks Nasdaq 100 keduanya turun sekitar 1,5%, keduanya jatuh di bawah rata-rata pergerakan 100 hari. S&P 500 hanya turun sekitar 0,50% dan mempertahankan support utama harian. Rata-rata pergerakan 100 hari Indeks Komposit Nasdaq berada di 26254,52, dan rata-rata pergerakan 100 hari Indeks Nasdaq 100 berada di 29559,42. Penulis menganggap kedua moving average ini sebagai batas antara risiko panjang dan pendek. Berikut ini fokus pada kisaran 25831 dan 28822 hingga 28953. Reaksi terhadap laporan keuangan memperkuat polarisasi, dengan Microsoft sedikit melemah dan Alphabet turun sekitar 12% karena narasi investasi AI-nya.

欧洲时段综述：美股期货下挫，市场等待美国PCE通胀、欧洲央行决议与亚马逊财报

欧洲时段美股期货走弱，标普500期货跌0.4%、纳斯达克期货跌1.1%，Alphabet财报重新引发对AI支出的担忧。现货黄金跌1.1%至$4,018，10年期美债收益率降2个基点至5.02%，WTI原油跌0.8%至$101.95。市场接下来关注美国PCE通胀数据、欧洲央行利率决议以及亚马逊财报。

美联储按兵不动后 Alphabet 财报拖累 AI 交易

美联储将目标区间维持在 3.75%–4.00%，以 10–2 的投票结果按兵不动，主席 Warsh 称增长健康但通胀仍高，未承诺 12 月加息。

SpaceX 与 Tesla 合并或通过被动资金流给 S&P 500 带来更多 BTC 敞口

Tesla 与 SpaceX 已成立特别委员会探讨合并，若完成将形成全球市值最大的股票，并可能获得更高指数权重与更多被动资金流。分析还联系 MSCI 对 Strategy 的决定，解释被动资金流对比特币财务公司的重要性，并讨论该合并是否为 SpaceX 进入 S&P 500 的变通方式。

UBS mengusulkan tiga tes untuk perdagangan AI, Meta memulai musim pendapatan untuk saham teknologi besar

UBS mengusulkan tiga pengujian untuk kesepakatan AI, dengan alasan bahwa perusahaan teknologi besar perlu menunjukkan pada musim pendapatan ini bahwa pengeluaran AI dikonversi menjadi pendapatan, laba, dan keuntungan. Meta akan membuka pendapatan teknologi besar setelah penutupan AS pada hari Rabu, dengan tiga pengujian termasuk kesehatan bisnis inti, monetisasi AI di luar adopsi, dan pengembalian nyata atas belanja infrastruktur. UBS memperkirakan fundamental yang kuat pada kuartal ketiga, namun ekspektasi yang tinggi dapat menyebabkan fluktuasi spesifik perusahaan, dan tetap optimis terhadap produsen skala besar dan perusahaan perangkat keras semikonduktor berkualitas tinggi.

Pelemahan saham dapat membatasi permintaan Bitcoin setelah Bitcoin ETF mengalami arus masuk bersih terbesar dalam sebulan

Bitcoin telah jatuh sekitar 1,1% dalam 24 jam terakhir, dan ETF Bitcoin AS melihat arus masuk bersih sekitar $527 juta pada hari Senin, terbesar dalam sebulan. BlackRock IBIT menarik US$665 juta dalam satu hari, arus masuk satu hari terbesar dalam lebih dari satu tahun, sementara Fidelity dan Grayscale mengalami arus keluar bersih. Analis QCP Capital percaya bahwa pelemahan lebih lanjut pada saham AS dapat ditularkan ke pasar kripto, dan jika terus berlanjut, hal ini dapat mengancam level dukungan $80,000; ETF Ethereum memiliki arus keluar bersih sebesar $103 juta pada hari yang sama, arus keluar hari keempat berturut-turut.

JP Morgan memperkirakan Bitcoin akan mengungguli saham AS dan emas selama dekade berikutnya

JP Morgan Asset Management merilis laporan asumsi pasar modal jangka panjang tahun 2027, memperkirakan bahwa Bitcoin akan memiliki pengembalian tahunan sebesar 10% dalam sepuluh tahun ke depan, lebih tinggi dari 7,5% saham berkapitalisasi besar AS dan 5,5% emas. Laporan tersebut menyatakan bahwa Bitcoin saat ini tidak dianggap sebagai alat diversifikasi portofolio karena korelasi pasarnya tidak stabil, namun dianggap sebagai aset spekulatif dan lindung nilai terhadap pelonggaran moneter; skenario pasar bullish memiliki keuntungan tahunan sebesar 16,6%, dan skenario pasar bearish memiliki kerugian tahunan sebesar 11,2%.

Berita yang sama, pilihan di bawah《摩根大通预计比特币未来十年年化回报率10%，跑赢美股、债券和黄金》

Saham berjangka AS mencoba untuk pulih setelah saham-saham teknologi anjlok, namun ujian sebenarnya masih terbentang di depan

Saham berjangka AS rebound pada awal minggu, dengan Nasdaq berjangka naik 1,4% dan S&P 500 berjangka naik 0,8%, setelah penurunan tajam pada saham teknologi menyebabkan Nasdaq anjlok lebih dari 4% pada minggu lalu dan S&P 500 turun sekitar 2%.

Harga saham Berkshire melawan tren dan naik, mencapai level tertinggi sejak Buffett mengumumkan ia akan mengundurkan diri sebagai CEO

Harga saham Berkshire Hathaway melawan tren pada hari Jumat dan ditutup pada level tertinggi sejak Buffett mengumumkan pengunduran dirinya sebagai CEO, dengan Kelas A $798,000 dan Kelas B $532,02, keduanya 1,4% lebih rendah dari penutupan tertinggi dalam sejarah. Perusahaan mengungkapkan bahwa mereka telah menginvestasikan tambahan $330 juta di Bending Spoons. Ditambah $600 juta dari IPO pada bulan Juli, nilai pasar keseluruhan dari posisi tersebut melebihi $1,4 miliar, dengan laba mengambang sebesar 55,3%.

Indeks berbobot sama S&P 500 naik untuk minggu kedua berturut-turut, dan sektor teknologi mengalami minggu terburuknya dalam satu setengah tahun.

Sektor teknologi S&P 500 mencatat kinerja mingguan terburuknya dalam satu setengah tahun, dengan S&P 500 naik selama dua minggu berturut-turut, menunjukkan bahwa kekuatan utama pasar sedang beralih dari saham-saham teknologi ke saham-saham yang lebih luas.

S&P 500 表现平淡，银行股上涨抵消 AI 担忧；Dow 创一个月新高

S&P 500 走势平淡，银行股上涨抵消了 AI 担忧情绪，Dow 指数则升至一个月高点。

Yield obligasi AS masih turun 9,9 bps setelah PPI melebihi ekspektasi, dan dolar AS melemah secara keseluruhan

PPI AS pada bulan September adalah 6,3%, lebih tinggi dari perkiraan 5,3%, namun imbal hasil Treasury AS 10-tahun masih turun 9,9 bps menjadi 5,09%, dan dolar AS melemah secara keseluruhan. Ada rumor di pasar bahwa dana bertema AI mungkin telah dilikuidasi. AUM-nya mungkin $40 miliar, dengan kepemilikan besar termasuk Nebius, Bloom, Lumentum, dan CoreWeave. Penurunan imbal hasil ini ditafsirkan sebagai kekhawatiran pasar terhadap risiko kredit terkait AI, dan perhatian akan tertuju pada pidato Federal Reserve Warsh pada pertemuan meja bundar IMF.

标普500等权重策略失效，科技股再现疲态，投资者该如何应对集中度风险？

标普500等权重策略在2026年继续跑输市值加权指数，科技股权重高企令集中度风险再度上升。截至当前，等权重指数已连续近四年跑输，9月单月跌幅超过4%，为2022年以来最长连跌；科技股在标准指数中仍占近40%，而等权重指数中仅约16%。专家建议不要单独持有等权重ETF，而应将VOO、SPYM等市值加权ETF与RSP、EQL等权重产品搭配，并辅以中盘股、低科技低相关资产和短久期投资级债券。

Dow Jones menunjukkan kekuatan relatif hari ini

Pada saat saham teknologi berada di bawah tekanan, Dow Jones futures telah menunjukkan kekuatan teknis relatif, menembus saluran ke bawah, menerima pesanan beli sebelum kembali ke tempatnya, memulihkan EMA 20 periode dan kembali ke zona nilai sebelumnya. Pada tanggal 14 Oktober, Indeks Komposit Nasdaq turun sekitar 1,9%, S&P 500 turun 1,1%, dan Dow Jones Industrial Average turun hanya sekitar 0,1%. Sektor perawatan kesehatan dan kebutuhan pokok konsumen masing-masing naik sekitar 2,4% dan 2,1%. Para analis percaya bahwa hal ini mungkin merupakan perputaran dana ke sektor-sektor defensif. Trader memperhatikan apakah area 52.361 bisa dikuasai. Referensi atasnya adalah harga tertinggi baru-baru ini di 52,612.

Saham AS terus turun, dan pandangan teknisnya adalah bahwa tiga indeks utama bersaing untuk mendapatkan rata-rata pergerakan utama.

Saham-saham AS melanjutkan penurunannya hari ini, dengan tiga indeks saham utama memasuki pertarungan untuk mendapatkan rata-rata pergerakan utama. S&P 500 telah jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 jam di 7,706.38, Nasdaq Composite telah mendekati rata-rata pergerakan 100 hari di 26,289, dan Nasdaq 100 masih di bawah rata-rata pergerakan 100 hari di 29,626.09. Penulis mengingatkan bahwa menahan support hanyalah langkah pertama, dan rata-rata pergerakan yang turun perlu dipulihkan untuk mengurangi tekanan ke bawah.

Cboe akan memperluas jam perdagangan opsi untuk saham-saham utama dan ETF

Cboe Global Markets akan memperluas jam perdagangan opsi pada hari Senin untuk 24 saham populer dan lima ETF untuk mencakup pukul 07:30 hingga 9:25 ET dan 16:00 hingga 16:15 ET.

欧洲股市开盘：华尔街抛售拖累情绪，股市承压

欧洲股市开盘整体偏软，Eurostoxx跌0.8%、德国DAX跌0.4%、意大利FTSE MIB跌0.5%，法国CAC 40等小幅上涨。昨日华尔街遭抛售，S&P 500跌1.1%、Nasdaq跌1.9%，高于预期的美国CPI令投资者重估美联储“在更长时间内维持高利率”的前景。10年期美债收益率降至5.10%创三周最低，债券收益率普遍下行带来部分缓解。

AI融资担忧引发全球科技股抛售，Nvidia、AMD、Dell及亚洲芯片股大跌

周四全球科技硬件股抛售加剧，SK海力士跌超8%、三星电子跌7.1%，亚洲芯片股集体下挫。此前美股因高于预期的通胀数据大跌，纳斯达克综合指数收跌1.88%至26,692.87点，标普500跌1.11%。投资者担忧融资成本上升将压制AI基础设施的巨额资本开支，令此前受益的科技公司承压。

Dampak pasar dari distribusi perkiraan CPI AS versus CPI inti

Distribusi perkiraan CPI AS menunjukkan bahwa konsensus CPI keseluruhan tahun ke tahun adalah 3,6%, dan konsensus CPI inti bulan ke bulan adalah 0,2%. Pasar memperhatikan CPI inti bulan ke bulan. Jika naik menjadi 0,4%, hal ini dapat memicu penghindaran risiko, dolar naik, dan saham serta logam mulia AS turun; jika sejalan dengan atau lebih rendah dari ekspektasi, hal ini akan memberikan kelonggaran jangka pendek.

Bitcoin terus menekan angka $84,000, saham AS menghindari aksi jual saham teknologi Korea Selatan

Bitcoin terus mendekati $84,000, naik sekitar 2%, pada pembukaan hari Selasa di Wall Street; Saham-saham AS gagal mengikuti penurunan 5,4% pada indeks KOSPI Korea Selatan. Analisis CryptoQuant menunjukkan bahwa indeks dolar AS naik ke level tertinggi 18 bulan di 102,57, memberikan tekanan pada BTC dan selera risiko yang tidak mencukupi di pasar kripto.

Paul Tudor Jones mengatakan saham AS mungkin menghadapi tantangan berat pada tahun 2027

Paul Tudor Jones mengatakan kepada CNBC bahwa tahun 2027 bisa menjadi tahun yang sangat menantang bagi pasar saham AS, terutama karena meningkatnya pasokan saham yang disebabkan oleh IPO perusahaan teknologi besar. Dia menyebut hal ini berpotensi menjadi situasi aliran pendanaan paling negatif sejak tahun 2002, mengingat bahwa Anthropic dan OpenAI akan segera menerbitkan penerbitan besar dan SpaceX baru saja menyelesaikan satu penerbitan.

Ketahanan saham teknologi membingungkan investor, rasio put/call pasar opsi memberikan petunjuk

Data pasar opsi menunjukkan bahwa rasio bunga terbuka put/call QQQ naik menjadi 1,49, tertinggi sejak minggu terakhir bulan Juni, karena para pedagang meningkatkan lindung nilai terhadap risiko mundurnya saham-saham teknologi. Indeks Nasdaq 100 turun sebanyak 1,8% pada hari Kamis setelah FT melaporkan bahwa pendapatan OpenAI jauh dari ekspektasi; transaksi intraday terbesar adalah bullish, tetapi taruhan bearish sebesar $20 juta muncul setelah pasar.

Gelombang perdagangan margin investor ritel di saham memanas: Saldo margin Robinhood meningkat 127% tahun-ke-tahun menjadi US$21,6 miliar

Investor ritel biasa meningkatkan pinjaman margin mereka untuk berspekulasi di saham: Saldo margin Robinhood mencapai US$21,6 miliar pada kuartal kedua, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 127%; total utang margin pasar adalah sekitar US$1,5 triliun pada bulan Juni, sebuah rekor tertinggi. Hy Luu, seorang investor Houston yang tinggal bersama ibunya, memusatkan kepemilikan Tesla dan menggunakan margin untuk memperluas posisinya. Pada suatu waktu, dia mengumpulkan lebih dari $100.000 utang margin, dan kekayaan bersihnya telah melebihi $800.000. Data Fundstrat menunjukkan bahwa ketika margin utang bulanan tumbuh lebih dari 45% tahun-ke-tahun sejak tahun 1960, saham-saham AS turun lima dari enam kali lipat.

Grafik: Tinjauan tren penurunan S&P 500 dan mencapai titik tertinggi baru

Pada hari Selasa, indeks S&P 500 mencapai 7844,52, rekor tertinggi intraday, dan ditutup di atas 7800 untuk pertama kalinya. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 5,3% pada hari sebelumnya, tertinggi sejak tahun 2002; Federal Reserve menaikkan suku bunga pada pertengahan September dan mengisyaratkan berlanjutnya pengetatan, dan harga minyak telah melampaui $100 dua kali pada tahun ini. Putaran pemulihan ini dipimpin oleh sejumlah kecil saham kelas berat AI, dengan Magnificent 7 menyumbang lebih dari 34% nilai pasar S&P 500.