我們怎麼給黃金券商評級

1. 你實際拿到的保護（35%）

先確定你所在的國家，券商會讓哪一家公司給你開戶。一個集團可以有英國 FCA 牌照，但用塞席爾的公司服務印尼客戶；你的保護來自塞席爾那家公司，我們就按它打分。

那家公司的監管機構決定基礎分：一級 60 分，二級 46，三級 32，四級 16，五級（只是公司註冊）0 分。

再加分：監管強制負餘額保護 +12，券商自己承諾 +6；有投資者賠償基金 +8；母公司上市 +8；集團裡至少有一張一級牌照 +6；經營年限最多 +6。

券商宣傳裡有、監管機構登記庫裡查不到的牌照：-20。

2. 黃金交易成本（25%）

自己測，不抄券商官網。用真實標準賬戶，每個交易日在三個固定時間（UTC 02:00、09:00、14:30）記錄 XAUUSD 點差，連續 20 天，加上佣金，取 1 標準手一來一回成本的中位數（美元）。

隔夜利息每週從平臺記錄一次，和成本放在一起顯示：拿單幾天的人，隔夜利息可能比點差還貴。

分數是相對的：測到的最便宜的一家 100 分，最貴的 20 分，其餘按位置。至少 3 家有實測資料，這一項才計分。

3. 大行情下的執行（15%）

每次美國非農和美聯儲議息，記錄公佈前後各 2 分鐘內 XAUUSD 的最大點差，除以當天的中位點差。越小越好。

這些時段裡掛的止損單記錄滑點。資料公開，但每家攢夠 10 次事件才進入計分。

4. 出入金（15%）

每個季度用當地最常用的方式小額入金、出金一次，記錄從申請到到賬的小時數和手續費。

5. 平臺與黃金交易條件（10%）

MT4 20 分，MT5 20 分，TradingView 15 分，cTrader 10 分，自有平臺 5 分，最小下單 0.01 手 15 分，有免隔夜利息（伊斯蘭）賬戶 15 分，滿分 100。

監管處罰記錄

每家券商我們都去查監管機構的處罰公告和行業媒體，找罰款、處罰令和警示，每一條都在券商頁面附上來源。

近五年的罰款或監管處罰令（如停止令、業務改善命令）每次扣安全分 4 分，最多扣 12 分。更早的只展示，不扣分。

券商自己上報並已賠付客戶的違規、某國「未獲許可」的公開警示，只展示不扣分：它們對那個國家的讀者很重要，而牌照規則本身已經處理了這一點。

交易者口碑（和評分並排，從不混算）

交易者口碑分回答的是另一個問題：真實客戶感覺怎麼樣？它放在 XAU 專家分旁邊，不改變專家分。

公開部分：券商的 Trustpilot 評分 × 20，再減去一星評價佔比的一半（邀請每個客戶都寫評價的券商均分會虛高，一星佔比能看出多少人遇到了嚴重問題）。如果 Trustpilot 因違反評價規則暫停了評分，我們用星級分佈計算，再扣 10 分。Trustpilot 幾乎不覆蓋的市場（日本）改用當地最大的評價站。樣本少的向 70 收縮：權重 = 評價數 ÷（評價數 + 200）。

讀者部分：讀者給出金、客服、平臺穩定、點差是否如宣傳、是否推薦各打 1–5 分，平均 × 20 就是讀者分。每個賬號對一家券商只算一條（可以改），賬號註冊滿 72 小時後才計入，帶連結或聯絡方式的評價會被拒。

兩部分按讀者人數混合：讀者權重 = 人數 ÷（人數 + 10）。還沒有讀者評分時，口碑分就是公開部分。

我們只發布自己在公開評價裡讀到的好評、差評主題，並註明來源和日期。我們從不替券商寫評價。

讀者實證（讀者和券商都可以補充記錄）

出金報告：讀者選渠道、金額檔和錢多久到賬（或還在等、被拒）。提交即公開，賬號滿 72 小時後計入。我們展示近 12 個月的中位到賬時間、24 小時內到賬比例、還在等和被拒的筆數。

投訴：標題、經過和至少一個證據連結（對賬單、郵件、截圖）。編輯核過證據才公開；證據連結和聯絡方式永遠不公開。券商可以公開回應，我們先確認回應來自券商的工作郵箱。投訴人說已解決、或證據表明已解決時，標為已解決。

更正：任何人，包括券商自己，都可以附來源（監管登記庫頁面、券商公開條款）指出資料錯誤。採納的更正會改資料，並帶日期記在券商頁面上。

不能花錢刪：任何人，包括和我們有合作的券商，都不能花錢刪投訴、藏報告或改分數。只有證據能改變記錄。

硬規則

如果替你保管資金的公司只是公司註冊（五級），總分最高 30，別的做得再好也一樣。

如果是寬鬆離岸監管（四級），總分最高 70。

沒測過的維度留空。總分只按已測維度計算，五個維度測完之前都標「暫定」。

資料規則

牌照：只認能在監管機構自己的登記庫裡查到的公司。標「登記庫核對中」的，來自券商法律頁，正在逐條核對。

合作關係：本站和部分券商有合作。合作不進入任何計算，合作券商在評級頁上有標註。

更新：有新的實測資料就重新計算。權重或規則的任何改動都會寫日期，列在下面。

糾錯：券商或讀者發現錯誤，把監管機構登記庫的連結發給我們，五個工作日內改正。

每個國家按哪家公司算

每個國家先看券商有沒有當地監管機構發牌、並且接受當地散戶的公司。有，就按這家算。歐盟居民按這個順序匹配集團的歐盟公司：德國 BaFin、丹麥金管局、塞普勒斯 CySEC、愛爾蘭央行、波蘭 KNF、愛沙尼亞 EFSA。

沒有當地公司，就按券商條款裡「其他所有國家」寫的那家公司算。如果券商只接受持牌國家的客戶，就顯示為不提供。

美國居民只能由 CFTC/NFA 註冊的公司服務，所以離岸公司對美國一律不算。

例：英國頁 →

監管機構分級

更新記錄

• 2026-11-05：v1.2。逐家採集：收費與出入金、帶來源的監管處罰記錄（近五年的罰款和處罰令最多扣安全分 12 分）、全網公開口碑。專家分旁邊新增交易者口碑分，讀者可以打分。
• 2026-11-04：v1.1。24 家券商（含 3 家本土）、20 個國家背景；上線國家頁、券商檔案、對比頁；歐盟優先順序加入丹麥金管局、波蘭 KNF、愛沙尼亞 EFSA；印尼按 BAPPEBTI 實體計；只服務專業客戶的 FCA 實體不再算給英國散戶。
• 2026-11：v1 釋出。安全和平臺兩個維度已上線；成本、大行情執行、出入金三個維度等實驗室實測資料。