凌晨兩點十一分。我盯著一個完全沒預料到的數字：1,802.40。那是NFP數據公布後十五分鐘，黃金的低點。我的多單進在1,810.20。停損設在1,806。新聞標題我都還沒看完，人已經被掃出場了。
二十分鐘。3,600美元（約新台幣115,000元）沒了。我帳戶的60%。我坐在中峇魯公寓的黑暗裡，一動也不動，直到太陽從對面組屋那邊爬上來。
之後九年，每次NFP週五來臨，我都會做一件從沒跟任何人講過的事。我在紙上重建那筆交易。一樣的進場。一樣的停損。一樣的倉位。然後我只改一個變數。下個月，再改另一個。那筆交易我在一本舊筆記本裡有47個版本。第48版，是第一個真正管用的。
那個週五到底發生了什麼
數據出來是271k，預測值185k。黃金不到15分鐘跌了80點。我券商的點差在前90秒內從18點擴大到210點。
我的停損設了42點。倉位0.4手，帳戶裡有6,000美元（約新台幣192,000元）。這就是1:100槓桿在做它該做的事。停損設在噪音範圍裡。倉位超出帳戶能扛的範圍。這兩件事，都是我的錯。
但接下來九年我搞錯的是：我以為問題出在停損。
每個人給的解釋都是錯的
網路上的人叫我把停損放寬。我就照做了。第12版用了120點的停損。第19版用了180點。第31版根本沒停損，只有心裡的停損。那一版在2019年的某個週二讓我虧了2,100美元（約新台幣67,000元），因為我當時在上廁所。
放寬停損不會修好一筆新聞交易。它只是改變你虧錢的速度。
NFP真正的問題不是波動率。是數據公布後黃金的前90秒根本不是一個市場。它是一個排隊系統。做市商抽走報價，點差爆開，你看到的價格不是你能成交的價格。你不是在交易黃金。你是在交易上一個人願意付多少錢來出場。
我所有在數據公布前進場、或在公布後前三分鐘內進場的版本，都注定失敗。不是因為方向。是因為交易場所。
第48版做了什麼
我不再試著去交易那個事件。我開始交易對反應的反應。
第48版：數據公布前不持倉。等12分鐘。讓點差回到40點以下。然後看H1收盤。如果黃金在第一小時收盤回到新聞前的區間內，我就做逆勢。如果收在區間外，我等回測然後做順勢。
進場永遠不早於數據公布後12分鐘。倉位是正常的一半。停損是前四根H1 K線ATR的1.5倍，不是固定的點數。
我用這個版本在紙上跑了14個NFP週五。九勝。五敗。平均獲利38點。平均虧損22點。這不是什麼了不起的優勢。但這是能活下來的優勢。
第一個實盤版本是2024年3月。黃金在數據公布時衝到2,195，第14分鐘回到2,178，H1收在2,181。我在2,183做多。停損設在2,171。兩小時後在2,214出場。0.15手賺了840美元（約新台幣27,000元）。
這是我人生中最小的一次NFP獲利。也是第一次，我不用躺下來平復心情。
筆記本教會我的事
四十七個版本。前30個都在試圖預測數字。第31到40版試圖預測反應。第41到47版試圖預測對反應的反應。第48版只是等市場發完它的癲癇，然後問一個問題：這個走勢守住了嗎？
教訓不是關於停損、倉位、槓桿，或任何我花了九年去怪罪的東西。教訓是我一直在試圖搶先。在NFP上，搶先等於做錯。在前三分鐘賺到錢的人，只有那些把流動性賣給其他所有人的人。
我在2015年那個週五刪掉了那組指標。我該刪掉的，是想搶第一的衝動。
如果你還在試圖抓NFP那根K線，你不是在交易黃金。你是在向那些交易黃金的人繳稅。等十二分鐘。讓點差恢復正常。交易收盤，不是數據公布的那一刻。能持續的走勢，永遠是第二波。