每個交易員都會遇到連續虧損。我經歷過連續8筆、10筆，甚至12筆虧損。存活與爆倉的差別在哪裡？不是技術。而是你如何處理資金回撤。
以下是我在不毀掉帳戶或信心的情況下，度過連續虧損的方法。
連續虧損的心理狀態
它並非從第一筆虧損開始。否認。「那是運氣不好。」第二筆虧損：「進場條件很紮實，只是市場突然反轉。」第三筆虧損：「我得把虧的賺回來。」第四筆虧損：恐慌。
我經歷過那個過程。訣竅是在「我得把虧的賺回來」這個念頭出現之前就察覺到它——因為那會導致更大的風險、報復性交易，以及爆倉。
我的資金回撤管理規則
規則一：三連虧停損。 連續三筆虧損？我當天就不做了。不是休息一小時。是整天。關掉MT4，出去走走，明天之前不看圖表。這能防止我進行報復性交易——而報復性交易總是讓情況更糟。
規則二：10%斷路器。 如果我的帳戶在滾動的30天內下跌10%，我就完全停止交易一整週。利用那一週回顧我的交易日記，找出錯誤的模式，讓頭腦重新開機。十年內觸發過兩次。兩次都讓我避免了更大的虧損。
規則三：虧損後縮減倉位。 任何一筆虧損後，我會在接下來三筆交易中，將倉位規模縮減25%。不需要思考。如果我通常冒2%的風險，虧損後就降到1.5%。較小的倉位能減輕壓力——我可以交易，而不覺得非贏不可。
規則四：不做「賺回來」的交易。 交易中最危險的想法。如果我發現自己在想「我只需要一筆好交易就能回本」，我就立刻停下來。就是那裡。那一筆好交易通常就是讓你爆倉的那一筆。走出資金回撤的唯一方法，就是用你正常的系統、正常的倉位交易——而不是揮大棒。
我實際處理連續虧損的方式
第一步： 承認它。「我現在處於資金回撤。這種事會發生。」
第二步： 縮減倉位規模。至少連續5筆交易只用正常規模的50%。
第三步： 檢查我的交易日記。這些虧損是隨機的壞運氣，還是我違反了規則？如果我違反了規則，修正行為。如果只是隨機波動，相信系統。
第四步： 收緊進場條件。只接受完全符合每一項標準的進場訊號。不做邊緣交易。不做「差不多」的交易。
第五步： 相信過程。如果我的系統有優勢，而且我遵守規則，那麼連續虧損只是雜訊。系統在100筆交易中會勝出。我只需要撐過雜訊。
我學到最重要的一件事
資金回撤不是敵人。在資金回撤期間失去紀律才是敵人。堅守你的規則，資金回撤就會結束——你的帳戶會恢復。為了「快速賺回來」而放棄規則，資金回撤就會變成爆倉。
市場會考驗你。它會考驗你的耐心、你的紀律、你在一切看似分崩離析時保持冷靜的能力。這才是對交易員真正的考驗——不是你贏錢時怎麼交易，而是你虧錢時怎麼行動。
—— Lin