2016年某個星期二下午五點，我坐在新加坡的辦公桌前，戶頭裡有500美元，懷抱著一個夢想。到了星期五，我剩下212美元。到了星期一，我有了新的座右銘：我不預測，我準備。
十年後，超過18,000筆交易已成過去。我爆過倉、重新站起來、經歷過30%的回撤，並建立了一套能挺過所有市場環境的交易系統——從COVID恐慌、2022年聯準會轉向，到今年從5,595美元跌至4,000美元的修正。
以下是真正重要的10件事。不是理論，而是實戰。
1. 倉位大小比進場價格更重要
經過18,000筆交易後，我能用一隻手數出精確進場價格決定交易成敗的次數。但我可以給你看滿滿一本筆記本，記錄著因倉位大小錯誤而導致的虧損。
這是我每天使用的計算公式：
帳戶金額 x 2% / 停損金額（美元） = 倉位大小
以目前XAUUSD報價4,055美元為例，0.5手的30點停損成本是150美元。如果我的帳戶是7,500美元，這剛好是2%。我絕不偷工減料。無論是非農就業數據週、當我對某筆交易「很有把握」時，還是在霍爾木茲海峽危機波動期間黃金每天震盪50美元的時候，都不例外。
倉位大小不是為了最大化利潤，而是為了讓你在下一次連續虧損中存活下來。因為一定會有連續虧損，總是如此。
2. 斐波那契是我唯一需要的指標
我測試過5,000個指標，所以你不用這麼做。MACD、RSI、布林通道、一目均衡表——我花了多年時間疊加這些指標，深信更多數據等於更好的決策。但事實並非如此，那只不過是更多雜訊。
我把一切簡化到只剩一個工具：斐波那契回撤與擴展。日線圖上三個水平（38.2%、50%、61.8%），4小時圖上三個水平，這就是我的全部設定。
目前，黃金的61.8%回撤位在4,076美元。過去兩週，市場已測試這個水平四次。每一次，它要不是反彈，就是果斷地貫穿。這不是巧合——這是結構。61.8%水平是機構掛單的地方。我只是跟著他們走。
大多數交易者把事情搞得太複雜，因為他們在尋找確定性。斐波那契不會給你確定性，它給你的是水平。市場尊重水平，這就夠了。
3. 連續虧損三筆，當天就停止交易
2018年，在經歷連續七筆虧損、損失帳戶12%資金後，我把這條規則寫在我的實體筆記本裡。前三筆虧損是合理的，接下來四筆則是出於沮喪的報復性交易。
三筆虧損。結束。關掉圖表。走開。
這條規則為我省下的錢，比我開發過的任何進場策略都多。「贏回」虧損的衝動，是交易中最強大的心理力量——也是最具有破壞性的。我看過我認識的每一位交易者都經歷過這種情況，包括我自己。
交易是一面鏡子。當你處於連續虧損時，鏡子在告訴你有些事情不對勁。也許你累了，也許你分心了。答案絕不是交易更多，而是停下來、檢討，等到鏡子反映出一個準備好遵守規則的人時再回來。
4. 日線圖過濾一切
剛開始交易時，我會檢查M1、M5、M15、M30、H1、H4、D1、W1——八個時間框架，結果被相互矛盾的訊號搞得動彈不得。現在我只用三個：D1、H4、H1。就這樣。
日線圖告訴我方向，4小時圖告訴我水平，1小時圖告訴我時機。
在目前這個市場——黃金夾在霍爾木茲海峽驅動的避險買盤與聯準會升息擔憂之間——日線圖結構就是一切。自六月以來的日線趨勢一直是看跌的，但上週CPI拋售期間，3,985-4,000美元區間像牆壁一樣穩固。這是我尊重的水平。
大多數交易者在理解日線圖之前就先看M5。這就像看著波浪而不是地平線來導航船隻。
5. 你的停損是規則，不是意見
我從不移動我的停損。絕不。即使我90%確定市場會反轉，即使新聞即將公布，也不移動。我的停損是我的底線。移動它，就等於承認我當初畫線時是錯的。
以下是沒人告訴你的事：停損不是為了保護你的資金——而是為了保護你的紀律。每次你移動停損，你就削弱了接受虧損的習慣。而接受虧損，是交易中最重要的一項技能。
我看過交易者把停損移動10點、20點、50點，然後看著他們的帳戶在一筆交易中縮水15%。我自己也做過這種事。「它會回來的」這種感覺，是交易中最昂貴的感覺。
6. 新聞事件不是用來交易的——而是用來準備的
本週CPI數據為3.5%，預期為3.8%。黃金在20分鐘內從3,996美元飆升至4,035美元。我有交易嗎？沒有。我在數據公布前就掛好了訂單。賣出限價在4,050美元，買入限價在3,990美元。其中一個成交了，另一個沒有。無論如何我都準備好了。
我不在非農、CPI或FOMC期間交易。我掛好結構性訂單然後走開。如果成交了，很好。如果沒有，明天還有機會。
那些追逐新聞事件的交易者，就是那些在極端點位被停損出局的人。我在2015年學到這一課，當時非農在20分鐘內抹去了我帳戶的60%。現在我把事件當作流動性區域，而不是進場訊號。
7. 實體筆記本培養出不同層次的紀律
我有14本筆記本，橫跨10年。每一筆交易、每一種情緒、每一個錯誤。手寫的。不是試算表，不是交易日記App——就是筆和紙。
書寫這個實體動作，會強迫你用不同的方式處理交易。打字時，你可以自動導航。但用手寫時，你會更深入地與虧損或獲利互動。
我發現了自己行為中的模式，這些模式在數位日誌中永遠看不到。「你總是在鮑爾發言後進行報復性交易。」「你在晚上10點後的進場會變得馬虎。」這些模式之所以浮現，是因為我被迫慢下來、寫下來。
我在新加坡和倫敦認識的大多數獲利交易者，都保留實體筆記本。這不是懷舊，這是當責。
8. 市場不在乎你的意見
我看到交易者張貼分析說「黃金應該在這裡反彈，因為RSI超賣了」。市場不在乎你的RSI，不在乎你的趨勢線，也不在乎你「該」贏了。
市場在乎的是：訂單流、流動性水平、結構性突破、機構持倉。
目前，COT報告顯示資金管理人在黃金期貨上淨多頭195,000口，低於1月的280,000口。商業避險者在增加空頭部位。結構顯示在4,140美元被突破之前是看跌的。我的意見不會改變這一點。我跟隨結構。
當我停止預測、開始閱讀時，我的交易改變了。問題不再是「黃金會怎麼走？」，而是「如果黃金走X，我會怎麼做？」
9. 央行買盤是沒人談論的基礎
中國在6月增加了14.93噸黃金——連續第20個月購買，也是自2023年以來最大的單月增幅。波蘭今年迄今已增加64噸。各國央行現在持有全球官方儲備的27%是黃金，首次超過美國國債。
這是這個市場的結構性支撐。當散戶交易者對升息感到恐慌時，中國人民銀行、波蘭和哈薩克正在逢低買入。上週3,985-4,000美元區間之所以能守住，是因為有口袋很深的人在買。
大多數交易者忽略央行數據，因為它「太慢了」。但這是房間裡最重要的訊號。當央行買入時，底部是真實的。
10. 保持一致比判斷正確更重要
經過10年，事實是：我的勝率大約是60%。有些月份是50%。但我的損益表是正的，因為我的平均獲利大於平均虧損。而且我執行每一筆符合我標準的交易——不只是那些我「感覺」好的交易。
一致性很無聊。就是用同樣的倉位大小、同樣的停損、同樣的進場條件，重複數百次。就是接受連續7筆隨機虧損並不代表你的系統壞了。
能長久生存的交易者，不是那些能預測頭部和底部的天才。而是那些每天出現、遵守規則、讓數學在1,000筆交易中發揮作用的人。
我不預測，我準備。十年、18,000筆交易，這一句話為我賺到的錢，比我測試過的所有指標加起來還多。
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