Blog Giao Dịch

Vàng giao ngay vừa ở dưới mốc $4,000.

Còn thỏi vàng PAMP 1oz của UOB? SGD 5,559.

Cùng một kim loại đấy. Nhưng sản phẩm hoàn toàn khác nhau.

Nói thật, mình thấy nhiều anh em cứ nhìn giá spot rồi nghĩ mua vật chất cũng rẻ như vậy. Sai lầm cơ bản.

Vàng giao ngay là giao dịch điện tử bán buôn. Mua bán trên màn hình, không cần cầm nắm. Spread thấp, vào lệnh nhanh, thanh khoản cao. Hợp cho mấy ai muốn lướt sóng kiếm lời trong ngày.

Còn vàng vật chất? Ôi, nó bao gồm đủ thứ: chi phí chế tác, biên lợi nhuận của cửa hàng, thuế nhập khẩu, GST nữa. Cộng dồn vào, giá đã đội lên cả trăm đô mỗi ounce so với spot rồi.

Một loại dành cho đầu cơ ngắn hạn. Loại kia dành cho bảo toàn tài sản.

Cơ bản là vậy.

Anh em muốn chơi lướt sóng thì cứ giao ngay. Muốn để dành cho con cháu, phòng khi biến động lớn thì mua vật chất.

Đừng nhầm lẫn.

Ừ, đọc cái tin này tôi thấy cũng thú vị đấy.

Mấy doanh nghiệp cho vay vàng ở Indonesia với Việt Nam đang thấy lượng khách tăng vọt. Giá vàng giảm mạnh, người dân xử lý theo hai kiểu. Một là mua thêm vì nghĩ "rẻ". Hai là đem vàng đi cầm cố lấy tiền mặt.

Cả hai cái này cho tôi thấy một điều: khu vực này vẫn có văn hóa vàng cực kỳ mạnh.

Không phải kiểu trade lướt sóng trên chart rồi chốt lời sau 15 phút đâu. Mà là nắm giữ vàng vật chất. Vàng thỏi, vàng miếng, vàng trang sức. Cầm trên tay được.

Tôi thấy điều này quan trọng lắm. Vì khi người dân vẫn coi vàng là tài sản tích trữ, là phương tiện để vay mượn khi khó khăn, thì thị trường vàng vật chất vẫn có nền tảng vững chắc. Dù giá có xuống, họ không bán tháo như kiểu trader. Họ giữ. Hoặc mua thêm.

Còn mấy ông trade XAUUSD trên MT4 thì sao? Cắt lỗ rồi đứng nhìn. Khác nhau hoàn toàn.

Nói thật, đôi khi tôi cũng tự hỏi: mình trade spot gold trên màn hình, nhưng có thực sự hiểu được cái văn hóa vàng của người dân châu Á không? Hay chỉ nhìn vào mấy con số RSI, MACD rồi vào lệnh?

Cái này cho tôi thêm một góc nhìn. Khi phân tích vàng, đừng quên yếu tố con người.

Mấy anh em Đông Nam Á mình đang ăn hành kép đây.

Vàng giảm 100 đô. Rupiah cũng mất 2% so với USD trong tháng này.

Hai cái cùng lúc.

Nghĩa là sao? Tiền gửi của anh em giờ mua được ít đô hơn rồi. Nếu giao dịch XAUUSD từ tài khoản IDR, rủi ro thực tế trên mỗi pip của anh em đã cao hơn đáng kể.

Nói thật, tôi thấy nhiều người không để ý vụ này. Cứ thấy chart đẹp là vào lệnh, quên mất đồng nội tệ đang yếu đi.

Giải pháp? Đơn giản thôi — giảm khối lượng lot xuống. Đừng cố gắng gỡ. Càng cố càng lỗ thêm.

Khối lượng quyền chọn bán (put option) trên vàng đang tăng. Điều đó nói với tôi rằng các trader chuyên nghiệp đang phòng hộ cho một đợt giảm sâu hơn.

Nếu bạn đang ngồi trên đống tiền mặt chờ mua — đừng vội.

$4,000 là một mốc tâm lý, không phải mốc kỳ diệu. Nó sẽ phá vỡ theo cả hai hướng. Cứ như vậy thôi.

Ừ, Deutsche nói vàng lên 4.800 đô. Goldman thì bảo trái phiếu ngon hơn.

Mấy ổng bất đồng dữ vậy luôn. Mà thực sự thì, khi các ngân hàng lớn cãi nhau um sùm kiểu này, có nghĩa là chẳng ai biết chắc cái gì đâu. Thị trường đang rối như canh hẹ.

Còn tôi? Tôi chẳng thèm đoán mò.

Khung giao dịch của tôi đơn giản thôi: giảm một nửa khối lượng lệnh lại. Theo dõi mốc 3.900 đô và 4.250 đô. Chờ một phá vỡ rõ ràng — kiểu nến xác nhận hẳn hoi — rồi mới vào lệnh.

Đừng có FOMO. Đừng có nhảy vào khi chưa thấy gì rõ.

Cơ bản là, thị trường đang thử lòng nhau. Ai kiên nhẫn hơn thì thắng.

Chu kỳ thắt chặt 2015-2018... trời ơi, nó khiến mình mất cả đống tiền. Cứ liên tục chống lại xu hướng, mình cứ nghĩ "vàng đang rẻ, chắc chắn nó sẽ bật lên thôi."

Nhưng không.

Ba năm trời nó chẳng bật lên gì hết.

Bài học đắt giá đấy: đừng có chống lại Fed. Nói thật, hồi đó mình cứng đầu lắm, cứ nghĩ mình đúng hơn cả ngân hàng trung ương. Sai lầm cơ bản.

Giờ thì sao? Giao dịch trong biên độ thôi. Đừng mua và nắm giữ kiểu đó nữa. Fed muốn đi đâu thì mình đi theo đó, đơn giản vậy thôi.

Ừ, câu hỏi mà tôi nhận được nhiều nhất mấy tuần nay: "Lin ơi, Fed tăng lãi suất chưa?".

Chưa. Chưa hề.

Vậy mà vàng đã giảm hơn $100 rồi đấy. Chỉ vì một cái *gợi ý* thôi. Một hint nhẹ từ biên bản họp hay phát biểu của mấy quan chức Fed.

Bạn thấy không? Thị trường nó không chờ đợi sự thật. Nó định giá kỳ vọng. Cái mà người ta gọi là "pricing in expectations".

Nói thật, tôi cũng từng mắc cái bẫy này hồi mới vào nghề. Cứ nhìn headline rồi vào lệnh. Kết quả? Toàn bị quét stop loss.

Giờ thì khác rồi. Tôi chỉ nhìn vào hai thứ: DXY và lợi suất thực.

DXY lên? Vàng xuống. Đơn giản vậy thôi.

Lợi suất thực tăng? Vàng cũng chịu áp lực. Vì vàng không trả lãi mà.

Còn mấy cái tin tức kiểu "Fed hawkish", "dovish" gì đó... tôi bỏ qua hết. Nhiễu thông tin lắm.

Cơ bản là: thị trường đã phản ứng trước khi bạn kịp đọc xong cái headline. Nên đừng đuổi theo tin tức làm gì.

Tập trung vào chart, vào dòng tiền, vào tâm lý thị trường. Mấy cái đó mới là thật.

Còn không? Cứ ôm tin tức mà trade thì... chúc may mắn nhé.

Ơ, 12 tỷ USD rút khỏi vàng á? Nghe ghê vậy mà thực ra không phải nhà đầu tư lẻ hoảng loạn đâu.

Mấy quỹ phòng hộ đang xoay vòng danh mục thôi. Trước khi Walsh vào Fed, tụi nó phải sắp xếp lại.

Cá voi mà động đậy thì sóng dội tới tất cả. Chuyện bình thường.

Nói thật, đừng nhầm lẫn giữa tái cơ cấu của tổ chức với sụp đổ thị trường. Hai cái khác nhau hoàn toàn. Mình thấy nhiều anh em cứ thấy dòng tiền rút là hoảng, rồi bán tháo. Sai lầm cơ bản đấy.

Các quỹ lớn họ có kế hoạch riêng. Họ không chạy như gà mắc đẻ đâu. Họ đang chuẩn bị cho một giai đoạn mới, khi chính sách tiền tệ có thể thay đổi.

Còn mình thì sao? Mình vẫn giữ lệnh, chờ xem tín hiệu tiếp theo. Đừng để mấy con số lớn làm mình mất tập trung.

Vàng vừa chạm $4,000 rồi bật lại. Đúng kiểu.

Ba yếu tố kích hoạt xảy ra cùng lúc — Walsh ám chỉ tăng lãi suất, DXY ở mức cao nhất một năm, và dòng vốn tổ chức rút ra $12 tỷ. Cả ba cùng lúc thì ai chịu nổi?

Nhưng mà này, đừng vội hoảng. Đây không phải sụp đổ đâu. Chỉ là điều chỉnh thôi.

Mình đang giữ vị thế nhỏ, nhỏ thôi. Cơ bản là mình muốn xem vùng hỗ trợ $3,950 nó trụ được không. Nếu giữ được, có thể sẽ có cơ hội vào thêm. Còn không thì... thôi, chờ tiếp.

Thị trường lúc nào cũng có cách dạy mình bài học khiêm tốn.