싱가포르에서 금 거래하는 Lin입니다. 제 학생들이랑 트레이딩 그룹 멤버들은 자카르타, 쿠알라룸푸르, 방콕, 호찌민, 마닐라까지 흩어져 있어요. 근데 지난 이틀, 그들 중 꽤 많은 사람들이 피 봤습니다.
금이 $100 넘게 떡락했거든요.
달러는 1년 만에 최고 찍었고. 동남아 트레이더들한테 이건 이중고예요. 서양 분석가들은 이런 거 잘 안 다뤄줍니다.
왜 동남아 트레이더들이 두 번 맞는가
금은 전 세계가 USD로 가격 매겨요. 달러 강세면 금 가격 내려갑니다. 이게 첫 번째.
근데 문제는 여기서부터예요. 미국 트레이더랑 달리, 우리는 같은 달러 강세에 현지 통화 가치가 같이 떨어집니다. 루피아, 링깃, 바트 — 다 압박받고 있어요. 그러니까 달러 시장에서 구매력이 금 포지션 손실이랑 동시에 줄어드는 거죠.
오늘 아침에 수치 한번 봤는데, 루피아 이번 달에만 달러 대비 2% 넘게 빠졌더라고요. 무슨 말이냐면, 자카르타 트레이더가 똑같은 금 거래에서 미국 트레이더보다 실제 손실이 더 크다는 겁니다. 예치금이 IDR 기준으로 이미 깎였으니까요.
이게 내 트레이딩에 무슨 의미냐
동남아 초보들이 제일 흔히 하는 실수 — 금을 달러 기준으로만 생각하는 거예요. 현지 통화 기준으로도 봐야 합니다.
루피아 계좌로 XAUUSD 거래한다고 쳐봐요. $4,000 금 가격, 사실 3개월 전보다 프리미엄 붙은 겁니다. 그 사이 달러가 루피아 대비 더 올랐으니까요.
그럼 금 거래 접으라는 뜻? 아닙니다. 포지션 크기 잡을 때 통화 오버레이를 고려하라는 거예요. 예치 통화가 평가절하되고 있으면, 핍당 실제 리스크가 더 높아집니다. 그만큼 로트 크기 줄이세요.
아시아 큰 그림
솔직히 강달러가 모두한테 나쁜 건 아니에요. 베트남이나 말레이시아 같은 수출 주도국들은 오히려 약한 현지 통화 덕 보거든요 — 상품이 국제적으로 더 싸게 팔리니까. 근데 금 트레이더한테는 환경이 빡셉니다.
진짜 관건은 아시아 중앙은행들이 통화 방어에 나서느냐는 거예요. 인도네시아 중앙은행이나 말레이시아 중앙은행이 금리 올리기 시작하면, 지역 내 금에 추가 역풍이 불 수 있습니다.
제가 지금 어떻게 트레이딩하냐면
평소보다 포지션 확 줄였습니다. 오버나이트 보유보다는 단기 트레이드 — 15분에서 1시간 차트 — 에 집중하고 있어요. 지금 USD 움직임 때문에 오버나이트 리스크가 너무 높아요.
손절 버퍼도 늘렸습니다. 보통 ATR 1.5배에 손절 넣는데, 지금은 2배 써요. 변동성이 현실적이에요. 타이트하게 잡으면 그냥 털려요.
동남아 학생들한테 제 조언은 항상 똑같습니다: 레버리지 줄이고, 크기 줄이고, 금이 $4,000 찍었다고 바닥 잡으려 하지 마세요. 달러 추세 아직 상승 중이고, 그게 꺾이기 전까지 금은 어떤 랠리도 지속하기 힘듭니다.