저는 싱가포르에서 거래합니다. 하지만 제 학생과 트레이딩 그룹 멤버들은 자카르타, 쿠알라룸푸르, 방콕, 호찌민, 마닐라에 걸쳐 있습니다. 지난 48시간은 그들 중 많은 이들에게 힘든 시간이었습니다.
금이 100달러 이상 하락했습니다. 달러가 연중 최고치를 기록했습니다. 동남아시아 트레이더들에게 이것은 대부분의 서방 분석이 다루지 않는 이중 타격입니다.
동남아시아 트레이더들이 두 번 맞는 이유
금은 글로벌하게 USD로 가격이 매겨집니다. 달러가 강해지면 USD 표시 금 가격이 하락합니다. 그것이 첫 번째 타격입니다.
하지만 미국 거주 트레이더와 달리, 여러분은 동일한 달러 강세에 의해 타격을 받고 있는 현지 통화도 보유하고 있습니다. 인도네시아 루피아, 말레이시아 링깃, 태국 바트 — 모두 압력을 받고 있습니다. 따라서 달러 표시 시장에서의 구매력이 줄어드는 동시에 금 포지션도 하락하고 있습니다.
오늘 아침 수치를 확인했습니다. 루피아는 이번 달만 달러 대비 2% 이상 하락했습니다. 이는 자카르타의 트레이더가 동일한 금 거래에서 미국 트레이더보다 실질적으로 더 많은 손실을 보고 있다는 의미입니다. 그들의 예치금(IDR 표시)이 이제 더 적은 달러를 살 수 있기 때문입니다.
이것이 여러분의 트레이딩에 의미하는 바
동남아시아의 새로운 트레이더들에게서 가장 흔히 보이는 실수는 금을 달러 기준으로만 생각하는 것입니다. 여러분은 자국 통화 기준으로도 생각해야 합니다.
루피아 기반 계정으로 XAUUSD를 거래하는 경우, $4,000의 금 가격은 실제로 3개월 전보다 더 비쌉니다 — 그 기간 동안 달러가 루피아 대비 강세를 보였기 때문입니다.
그렇다면 금을 거래하지 말아야 한다는 뜻인가요? 아닙니다. 포지션 크기를 결정할 때 통화 오버레이를 고려해야 한다는 뜻입니다. 예치 통화가 평가절하되고 있다면, 핍당 실질 리스크가 더 높습니다. 이에 따라 로트 크기를 낮춰 조정하세요.
아시아의 더 큰 그림
강달러가 지역의 모든 사람에게 나쁜 것은 아닙니다. 베트남이나 말레이시아 같은 수출 주도 경제는 실제로 자국 통화 약세로부터 이익을 얻습니다 — 그들의 상품이 국제적으로 더 싸지기 때문입니다. 하지만 금 트레이더에게는 환경이 어렵습니다.
진짜 질문은 아시아 중앙은행들이 자국 통화를 지원하기 위해 개입할 것인지입니다. 인도네시아 은행이나 말레이시아 국립은행이 자국 통화 방어를 위해 금리 인상을 시작한다면, 이는 지역 금에 추가 역풍이 될 수 있습니다.
이 상황에서 나의 트레이딩 방법
평소보다 포지션을 작게 유지하고, 오버나이트 보유보다는 단기 트레이딩(15분에서 1시간 차트)에 집중하고 있습니다. USD 움직임으로 인한 오버나이트 리스크가 현재 너무 높습니다.
또한 손절매 버퍼를 늘렸습니다. 보통은 1.5배 ATR에 스톱을 두지만, 지금은 2배 ATR을 사용합니다. 변동성은 현실이며 타이트한 스톱은 청산당할 것입니다.
동남아시아의 제 학생들에게 드리는 조언은 일관됩니다: 레버리지를 낮추고, 사이즈를 줄이며, 금이 $4,000에 닿았다고 해서 바닥을 잡으려 하지 마세요. 달러 추세는 여전히 상승 중이며, 그것이 바뀌지 않는 한 금은 어떤 반등도 유지하는 데 어려움을 겪을 것입니다.