#大宗商品

EIA：截至10月16日当周美国天然气库存净增 +77 Bcf

EIA公布，截至10月16日当周美国天然气库存净增+77 Bcf，总库存由前一周的3,567 Bcf升至3,644 Bcf。市场共识预期为80 Bcf；天然气期货（NG1:COM）上涨0.38%至$2.80/MMBtu。相关ETF包括UNG、BOIL、KOLD、FCG、UNL和HNU:CA。

黄金价格下跌36美元，油价上涨

黄金价格下跌36美元，同时油价上涨。

Ekspor Jepang pada bulan September meningkat sebesar 16,7% tahun-ke-tahun, tumbuh selama 13 bulan berturut-turut. Didukung oleh permintaan chip AI, defisit perdagangan menyempit

Data dari Kementerian Keuangan Jepang menunjukkan bahwa ekspor meningkat sebesar 16,7% tahun-ke-tahun di bulan September, meningkat selama 13 bulan berturut-turut, terutama didorong oleh permintaan semikonduktor dan produk terkait AI serta kenaikan harga oleh perusahaan. Impor meningkat sebesar 18,9% karena keterlambatan kedatangan minyak mentah karena kapal tanker minyak memutar melalui Selat Bab el-Mandeb; defisit perdagangan menyempit menjadi ¥53,66 miliar (sekitar US$3,4 miliar), masih lebih tinggi dari perkiraan sebesar ¥18,1 miliar. Pemerintah Jepang memperkirakan pembelian minyak mentah pada bulan Oktober akan kembali ke periode yang sama tahun lalu, yang dapat meningkatkan tagihan impor.

黄金跌破 $4,150，高油价强化美联储进一步收紧预期

黄金跌破 $4,150。高企的油价强化了美联储进一步收紧政策的前景，令金价承压。

黄金在收益率下降中承压，霍尔木兹外交引发油价反转

黄金在收益率下行的情况下仍承压，霍尔木兹外交进展带动油价反转。

ForexLive 欧洲新闻汇总：油价上涨持续压制风险情绪

WTI 原油上涨 2.16% 至 $100.65，受胡塞武装袭击沙特能源目标及美伊谈判停滞推动，继续压制风险情绪。英国失业率从 4.9% 降至 4.7%、就业增加 102K，强化英国央行加息预期。德国 10 月 ZEW 现状指数从 -47.1 升至 -35.9、预期指数降至 28.1；日本央行 10 月 30 日料维持利率 1.25% 不变，12 月加息概率约 73%。

Rebound AI di Wall Street surut, perusahaan pusat data AI Korea Selatan Elice anjlok lebih dari 30% pada hari pertama pencatatan

Pemulihan AI di AS menghadapi hambatan di Asia dan Eropa, dengan perusahaan pusat data AI asal Korea Selatan, Elice, anjlok lebih dari 30% pada hari pertama pencatatan sahamnya. Perusahaan pusat data lain seperti Firmus yang didukung Nvidia telah membatalkan IPO, dan analis Gartner yakin persaingan AI pada akhirnya bisa menyusut menjadi duopoli.

Pelemahan saham dapat membatasi permintaan Bitcoin setelah Bitcoin ETF mengalami arus masuk bersih terbesar dalam sebulan

Bitcoin telah jatuh sekitar 1,1% dalam 24 jam terakhir, dan ETF Bitcoin AS melihat arus masuk bersih sekitar $527 juta pada hari Senin, terbesar dalam sebulan. BlackRock IBIT menarik US$665 juta dalam satu hari, arus masuk satu hari terbesar dalam lebih dari satu tahun, sementara Fidelity dan Grayscale mengalami arus keluar bersih. Analis QCP Capital percaya bahwa pelemahan lebih lanjut pada saham AS dapat ditularkan ke pasar kripto, dan jika terus berlanjut, hal ini dapat mengancam level dukungan $80,000; ETF Ethereum memiliki arus keluar bersih sebesar $103 juta pada hari yang sama, arus keluar hari keempat berturut-turut.

Pemulihan rupee India setelah intervensi RBI mungkin hanya bersifat sementara, sehingga melonjaknya harga minyak membebani

Rupee India mengalami rebound tajam pada minggu lalu setelah Reserve Bank of India meloloskan intervensi valuta asing dan langkah-langkah regulasi, namun artikel tersebut percaya bahwa kenaikan harga minyak dan arus keluar modal asing membuat rebound ini tidak berkelanjutan. Secara teknis, garis harian USD/INR telah menerima pesanan beli di dekat support 95,10. Resistensi atas di 96,10, dan resistensi 4 jam di 95,53; jika turun di bawah 95,10, maka akan mengarah ke 94,00. Katalis jangka pendek mencakup klaim pengangguran awal AS pada hari Kamis dan PMI Flash AS pada hari Jumat.

AI 抛售加深，市场紧张情绪持续

AI 抛售加深引发市场紧张情绪，韩国 KOSPI 指数下跌近 4%，美股盘前 CoreWeave 下跌 4%。比特币过去24小时小幅回落但仍守住 $81,000，黄金下跌近 1% 至略高于 $4,110/盎司。布伦特和 WTI 原油各上涨 2%，长期美债 ETF TLT 上涨 0.5% 吸引防御性资金。

今日主要事件：加拿大CPI报告

今日美国时段将公布加拿大CPI报告，市场预期CPI同比上涨3.2%（前值3.0%），加拿大央行更关注的Trimmed Mean CPI同比为1.9%（前值1.9%）。市场目前定价加拿大央行下次会议加息概率为35%，12月加息概率为68%。欧洲时段无议程；油价因特朗普豁免部分俄罗斯制裁有所回落，但乌克兰袭击能源基础设施令风险溢价仍高，未缓和前油价不太可能从高位大幅回落。

加拿大央行行长 Macklem：油价飙升使通胀前景显著上升

加拿大央行行长 Macklem 表示，油价飙升导致通胀前景显著上升。

Brian Sullivan: Mengapa harga minyak 'sebenarnya' bisa lebih tinggi $30 hingga $40 dibandingkan sekarang

Brian Sullivan yakin harga minyak yang "sebenarnya" telah mencapai $125 per barel atau lebih karena pembelian minyak mentah fisik dan harga kontrak berjangka adalah dua hal yang berbeda dan biaya transportasi telah meningkat secara signifikan. Dia mencontohkan, harga sewa VLCC dari Gulf Coast AS ke Tiongkok mencapai $76 juta pada minggu lalu, yang setara dengan sekitar $38 per barel minyak mentah di atas harga minyak. Dia juga menunjuk pada kenaikan saham-saham pemilik kapal tanker dan memperkirakan Shell akan mencapai level tertinggi baru dan RBC akan fokus pada peningkatan keuntungan ekspor LNG AS.

Yield obligasi AS masih turun 9,9 bps setelah PPI melebihi ekspektasi, dan dolar AS melemah secara keseluruhan

PPI AS pada bulan September adalah 6,3%, lebih tinggi dari perkiraan 5,3%, namun imbal hasil Treasury AS 10-tahun masih turun 9,9 bps menjadi 5,09%, dan dolar AS melemah secara keseluruhan. Ada rumor di pasar bahwa dana bertema AI mungkin telah dilikuidasi. AUM-nya mungkin $40 miliar, dengan kepemilikan besar termasuk Nebius, Bloom, Lumentum, dan CoreWeave. Penurunan imbal hasil ini ditafsirkan sebagai kekhawatiran pasar terhadap risiko kredit terkait AI, dan perhatian akan tertuju pada pidato Federal Reserve Warsh pada pertemuan meja bundar IMF.

Short Covering menjadi alasan utama rebound pasar saat ini

Rebound pada saham-saham AS terutama didorong oleh short-covering, bukan karena pasar menilai ulang AI atau pembalikan imbal hasil. Nike, yang memimpin kenaikan, naik 6,5%, dan Lululemon naik 6,3%, keduanya merupakan saham dengan kinerja terburuk tahun ini. Penurunan imbal hasil mendorong Pool Corp naik 8%, Zillow naik 10.2%, dan XHB ETF naik 2.9%. Ada juga desas-desus tentang likuidasi dana VARA AI (skala AUM $40 miliar), dan data inflasi berada di sisi positifnya, dan harga minyak telah naik lagi sebesar 3%. Pembelian pasar obligasi tampaknya berlawanan dengan intuisi, dan potensi likuidasi dana dapat mendistorsi harga.

Produksi perak di tambang San Dimas Meksiko turun 41% dan produksi terhenti

Produksi perak di tambang San Dimas Meksiko turun 41% dan produksi kini terhenti.

Kenaikan harga minyak kembali membebani emas, dengan fokus pasar pada CPI AS

Emas kembali berada di bawah tekanan di tengah kenaikan harga minyak, dan pasar menunggu data CPI AS hari ini. Penulis menilai, data inti bulan ke bulan adalah kuncinya. Jika naik hingga 0,4%, hal itu mungkin menyebabkan harga emas turun karena re-pricing yang hawkish. Jika sesuai dengan ekspektasi atau lebih rendah, hal ini dapat menyebabkan rebound jangka pendek. Secara teknis, penjual fokus pada 3.885 dan pembeli fokus pada 4.228.

Analisis harga minyak mentah WTI menunjukkan berkurangnya momentum bullish

Analis ForexLive Itai Levitan menunjukkan dalam analisisnya pada 14 Oktober bahwa minyak mentah berjangka WTI November sedikit rebound setelah turun dari sekitar $95,41 menjadi $94,10. Klasifikasi volume pembelian dan penjualan menunjukkan bahwa pembeli gagal mendorong kenaikan harga yang berkelanjutan, dan penjual mendominasi dalam jangka pendek.

Paul Tudor Jones bersikap optimis terhadap minyak, dan mengatakan konflik dengan Iran dapat mendorong harga minyak naik lagi $20 hingga $25

Paul Tudor Jones optimis terhadap minyak, percaya bahwa konflik antara Amerika Serikat dan Iran dapat mendorong harga minyak naik lagi $20-$25. Minyak mentah berjangka WTI diperdagangkan sekitar $92,50 pada Selasa pagi. Jika terealisasi, angka tersebut akan melampaui harga penutupan tertinggi sebelumnya yaitu hampir $113/barel pada tahun 2026. Ia juga mengatakan bahwa pasar saham akan sangat menolak kenaikan tersebut dan memperkirakan bahwa saham mungkin akan tertekan pada tahun 2027 karena peningkatan pasokan saham dari IPO perusahaan teknologi besar seperti Anthropic dan OpenAI.

Berita yang sama, pilihan di bawah《Paul Tudor Jones 称 2027 年美股可能面临严峻挑战》

Imbal hasil Treasury AS turun karena harga energi turun

Imbal hasil obligasi AS turun pada hari Selasa, dengan imbal hasil 10-tahun turun lebih dari 5 basis poin menjadi 5,1937% karena turunnya harga energi. Kontrak 30 tahun turun 4 basis poin menjadi 5,5580%, dan kontrak 2 tahun turun lebih dari 2 basis poin menjadi 4,7658%; Minyak mentah berjangka WTI November turun 1,49% menjadi $92,34. Pasar memperhatikan perkiraan inflasi tahunan bulan September sebesar 3,7% (3,4% pada bulan Agustus) dan perkiraan CPI inti sebesar 2,5% yang diumumkan pada hari Rabu.

Fluktuasi harga minyak mendorong tren emas, fokus pada CPI AS

Emas berada di bawah tekanan karena kenaikan harga minyak, dan pasar memperhatikan dampak laporan CPI AS terhadap kemungkinan Federal Reserve menaikkan suku bunga. Pada grafik harian, penjual akan ditempatkan di dekat garis tren menurun, dengan target di 3,885; pembeli perlu menembus 4.228 untuk membuka ruang rebound ke 4.400. CPI AS akan dirilis besok, dan akan ada data PPI, penjualan ritel, dan klaim pengangguran awal pada hari Kamis.

NAB mengatakan indeks kepercayaan bisnis Australia turun ke -13, karena guncangan harga minyak dan kenaikan suku bunga memberikan tekanan pada

Indeks Keyakinan Bisnis NAB turun 4 poin menjadi -13 pada bulan September, sedangkan Indeks Kemakmuran tetap tidak berubah pada -1 pada periode yang sama, keduanya jauh di bawah rata-rata jangka panjang. RBA menaikkan suku bunga bulan lalu ke level tertinggi dalam 15 tahun sebesar 4,60% dan memperingatkan bahwa inflasi mungkin akan semakin ketat jika kekakuan terus berlanjut. Meningkatnya harga energi dan biaya pendanaan memperburuk pesimisme perusahaan.

Kospi Korea Selatan anjlok lebih dari 6% dan turun di bawah 6.000 poin. Penjualan chip dan kekhawatiran terhadap harga minyak menyeret turun pasar saham Asia.

Indeks Kospi Korea Selatan anjlok lebih dari 6% hingga berada di bawah 6.000 poin, mencapai titik terendah baru sejak 31 Juli. Indeks ini terseret oleh kekhawatiran inflasi yang disebabkan oleh aksi jual saham-saham chip dan kenaikan harga minyak. Indeks Nikkei 225 Jepang turun 2,6%, Indeks ChiNext Tiongkok turun 3%, Indeks CSI 300 turun 1,3%, dan Indeks Komposit Shanghai turun 1,2%. Minyak mentah Brent mendekati level tertingginya dalam dua minggu karena dolar menguat karena permintaan safe-haven.

IMF memperingatkan hanya 32 negara yang menyumbang 95% pertumbuhan global, AI memperlebar kesenjangan

IMF menaikkan perkiraan pertumbuhan global tahun 2026 menjadi 3,1% dari 3,0% pada bulan Juli, dengan alasan bahwa investasi AI mengimbangi guncangan energi akibat konflik di Timur Tengah; namun memperingatkan bahwa sumber pertumbuhan semakin terkonsentrasi, dengan hanya 32 negara yang berkontribusi 95% terhadap pertumbuhan global, turun dari 54 negara pada bulan April. Harga minyak diasumsikan rata-rata US$96/barel tahun ini dan US$87/barel tahun depan, dan Selat Hormuz akan dibuka kembali pada Maret 2027; jika investasi AI turun drastis, output global mungkin turun 1,1% pada tahun 2028.

IMF上调2026年全球增长预测至3.1%，称AI投资热潮抵消战争影响

国际货币基金组织（IMF）将2026年全球经济增长预测从3%上调至3.1%，仍低于上年的3.5%，并维持2027年3.4%不变；报告称AI相关投资带来的‘需求冲击’帮助经济上半年好于预期。IMF同时警告AI投资可能推高通胀和金融脆弱，若AI生产率提升未实现，美股或跌20%，到2028年全球增长可能比基线低1.1%。

Delta Air Lines menurunkan perkiraan laba tahun 2026 karena melonjaknya biaya bahan bakar, CEO mengatakan permintaan tetap kuat

Delta Air Lines telah menurunkan perkiraan laba tahun 2026 karena melonjaknya biaya bahan bakar, menurunkan perkiraan laba per saham yang disesuaikan setahun penuh menjadi $5,10 menjadi $5,60 dari $6,50 menjadi $7,50. Perusahaan juga menurunkan perkiraan arus kas bebas menjadi $2,5 miliar dari maksimum $4 miliar, dan laba per saham dan pendapatan yang disesuaikan pada kuartal ketiga turun di bawah ekspektasi analis untuk pertama kalinya dalam dua tahun. CEO mengatakan bahwa kenaikan biaya bahan bakar menaikkan harga tiket, namun permintaan perjalanan tetap kuat, dan pendapatan kuartal keempat diperkirakan meningkat sebesar 20% tahun-ke-tahun.

Harga emas Vietnam naik, emas spot global naik 1,1%

Harga emas di Vietnam naik pada hari Jumat, dengan harga emas batangan Saigon Gold and Jewelry Company naik 0,91% menjadi VND144,3 juta (US$5,585.55) per tael, dan emas spot global naik 1,1% menjadi US$4,177.44 per ounce. Harga cincin emas secara bersamaan meningkat sebesar 0,91% menjadi VND143,8 juta per tael. Reli global didorong oleh melemahnya dolar AS, penurunan imbal hasil obligasi AS, dan penurunan harga minyak. Federal Reserve dengan suara bulat menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan lalu, dan pasar memperhatikan data ekonomi selanjutnya dan petunjuk kebijakan sebelum pertemuan Federal Reserve pada bulan Oktober.