トレードブログ

2015年から2018年、あの金融引き締めサイクルは本当にきつかったです。

私、当時は完全にトレンドに逆らってしまいました。なぜかって？「金はもう十分安い。そろそろ反発するはずだ」——そう思い込んでいたんです。根拠のない願望だけでポジションを取り続けました。

結果はご覧の通り。3年間ですよ、3年間。反発なんて一度も来ませんでした。

その間に被った損失は…正直、今でも思い出したくない数字です。

ここで得た教訓はシンプルです。

FRBに逆らうな。

これに尽きます。中央銀行が利上げしている局面で、なぜ金が上がると思ったのか。今考えれば愚かとしか言いようがありません。

実は、あの経験以降、私のトレードスタイルは完全に変わりました。レンジ相場ではレンジ内でトレードする。買い持ちして「いつか上がる」と待つスタイルは捨てました。

要するに、マクロ環境を無視したトレードは絶対に失敗するということです。特に金（XAUUSD）はドルと金利に敏感ですからね。

皆さんも、自分の願望だけでエントリーしていませんか？一度、冷静になってチャートとファンダメンタルズを見直してみてください。私みたいな3年間の無駄な損失を出す前に。

新しいトレーダーからよく聞かれるんです。「リンさん、FRBってまだ利上げしてないですよね？」って。

そう、その通りです。

でも、金は100ドル以上下落しました。利上げが*実行*される前からです。

なぜか？

市場は現実をトレードしているわけじゃない。期待を織り込んでいるんです。

実は、FRBのメンバーが「利上げを検討する可能性がある」とほのめかしただけで、市場はもう動き始めます。実際に政策金利が動くのは数ヶ月先でもね。

私が実際に注目しているのは2つだけです。

1つ目はDXY。ドルインデックスです。金とドルは基本的に逆相関。これは外せません。

2つ目は実質利回り。名目金利からインフレ期待を引いたもの。これが上がると、金は売られます。なぜなら金は利子を生まないから。

見出しに踊らされないでください。「FRB、利上げ決定！」なんてニュースが出た時には、もう遅いんです。プロはその何ヶ月も前からポジションを取っています。

要するに、今何が起きているかより、市場が次に何を予想しているか。そこを見極めるのがゴールドトレードの本質です。

実は、この金からの120億ドル流出、個人投資家のパニック売りじゃないんですよ。

見てください。これはウォルシュのFRB任命を見越した、ヘッジファンドのローテーションです。

つまり、クジラが動けば、その波は必ず全員に及ぶ。これはトレーダーとして10年以上やってきて、何度も見てきた光景です。

私が一番伝えたいのはこれです。機関投資家のポジション調整を、市場の崩壊と混同してはいけません。

全く違うんです。彼らはパニックで売っているわけじゃない。戦略的に動いているだけ。そして、その動きが個人投資家に誤ったシグナルを送ることがある。

特にゴールドの世界では、この見極めが本当に重要です。私も若い頃、この違いが分からずに何度も痛い目を見ました。

要するに、表面的な数字だけを見て判断すると、大きなチャンスを逃すことになる。120億ドルという数字に惑わされず、誰が、なぜ動いているのかを考える。これがプロの視点です。

私、シンガポールでXAUUSDを10年以上トレードしてきた者です。今日の動き、見てましたか？

金がちょうど4,000ドルにタッチして、跳ね返りました。実はこれ、3つのトリガーが同時に発生したんです。

まず、ウォルシュが利上げを示唆。それからDXYが1年ぶりの高値。そして120億ドルの機関投資家資金流出。これが重なると、そりゃあ動きますよ。

でもね、クラッシュじゃないんです。これは調整です。

私のスタンスとしては、ポジションを小さく保っています。3,950ドルのサポート、ここをしっかり注視しています。このレベルが割れるかどうかで、次の展開が変わってくるでしょう。

要するに、今は慌てる時じゃない。データをじっくり見極める時です。