私は20分で口座の60%を失いました。10年間、その原因をレバレッジのせいにしてきたんです。
でも取引明細書は違うことを語っていました。6,200ドルで0.8ロット、ゴールドが24ハンドル逆行した。当時のレバレッジは1:100。証拠金で問題が起きたことなんて一度もありませんでした。
要するに、普通の火曜日の押し目で口座がほぼ壊滅したのは、ロットサイズを間違えていたからです。それだけのことでした。
今はエントリーのたびに、自分に一つだけ問いかけています。
「今夜ゴールドが30ハンドル逆行したら、口座の何パーセントが消えるか？」
1.5%を超えるなら、ポジションサイズを半分にします。迷う余地はありません。
あなたの数字は、いくつですか？
NFPフライデーで1,800ドルを失った。あれは「ニュースの教訓」なんかじゃありません。
ストップはエントリーから12ドルでした。
2015年のNFPフライデー、金の15分足レンジは約14ドル。見てください、ストップがレンジの内側にすっぽり収まっていたわけです。
つまり私はストップをノイズの内側に置いていた。それなのに10年間、カレンダーのせいにしてきました。
ニュースは私に何もしていない。ただ、私のポジションサイズを隠すのをやめただけです。
今のNFPのストップは22ドル。正直、日々は退屈です。でもそれが解決策なんですよ。
もしあなたのストップが、取引しているイベントの平均レンジの内側にあるなら——あなたはそれを取引しているのではなく、それに寄付しているんです。
ロンドンセッションが始まる前にノートPCを開いたら、金はちょうど4153に張り付いていました。この数字が私にとって重要なのは、このサイクルで初めて、直前のスイング高値を上抜けたあと、すぐに叩き落とされることなく水準を維持できているからです。
今年はこれまでに3回、金が急騰して2セッション以内にすべて戻ってしまうのを見てきました。今回は違う気がします。いや、そうであってほしいだけなのかもしれません。
私の見立てはシンプルです。直近の高値が、今やレジスタンスではなくサポートとして機能している。この反転がトレードのすべてです。
要するに、ブレイクアウト後に価格が元のレンジへ戻らず、上抜けた水準で下値を支えられているかどうか。そこだけを見ています。
チャートを更新しました。ゴールドは現在$4153.3。私にとってこれはただの数字ではありません。一週間ずっと追いかけてきたレンジの上限です。そして今、価格はそこから反落するのではなく、下から試しにいっています。
D1で見えているもの。直近の値動きでは切り上げ安値をつけてきていて、押し目は前回よりも速く買われています。これは下に行きたい市場じゃない。何かをブレイクしようと前のめりになっている市場です。
重要なレベルは直近高値。ここです。
D1ゴールド：4157.5。
4157.5、これが今日のキーです。D1の終値がちょうどここに来ています。偶然ではありません。私がずっと追ってきたレンジの上限ですね。間違いなくイエスです。ここでの値動きは、今週のどんなヘッドラインよりも重い。
クリーンな構造。レベルは二つだけ。
直近のスイング高値——すぐ上にあります。直近のスイング安値——下でしっかり持ちこたえている。その間は？触りたくないようなグチャグチャです。レベルは二つ、ノイズは大量。これだけで市場を読むには十分。
シンプルなフレームワーク。
D1の終値、さっき確認しました。金は$4157に張り付いています。正直、この値段への持っていかれ方が気に入りません。
3セッション連続で、下の棚を試す前に押し目がすべて買われています。これは強さじゃない。誰も安く入れないようにしている市場です。
私の見立てはこうです。$4157はレベルじゃなく、判断ポイント。上なら、前回のレッグからの延長ターゲットはまだ埋まっていません。下なら、今月前半のすべてのリテストを支えた棚があります。
金がたった今$4157.4をつけました。本当に？いいえ、ブレイクアウトではありません。
みんながブレイクアウトを追いかけています。価格は今週初めからずっと監視してきたレンジの上端に向かって、じりじりと上がっている。高値は切り上げているのに、ローソク足の実体はどんどん小さくなっている。これは買い手がまだ残っている証拠ではありますが、確信を失いながら高い値段を払わされている、ということでもあります。
では私が何をしているか。追いかけません。
• 価格が先週のキーレベルをリテストし、H4の終値でその水準を維持したら——スパイクに飛び乗るのではなく、押し目で買います。
9年。たった1つのNFPゴールドトレードを、47回作り直しました。
最初の30回は、数字を当てようとしていました。41回目から47回目は、数字に対する「反応」への反応を読もうとしていました。
バージョン48でやったことは、ただ1つ。スプレッドが40ポイント以下に戻るまで、12分待つ。それだけです。結果は14回中9勝。平均利益38ピップ、平均損失22ピップ。
派手なエッジではありません。生き残れるエッジです。
持続する動きは、いつも2番目に来るものなんですよね。NFPで早く入るのは、姿勢よく間違えるだけのことです。
今もノートは取ってあります。あなたなら、最初に何を変えますか？
直近41回のストップロス移動のうち、38回はうまくいきました。
92%です。
これは規律の失敗ではありません。偽のエッジです。
午前2時47分にストップを動かして、12,000ドルを失いました。誰もがそれを欲張りと呼びます。
違います。それは、市場が38回も信じるように報いてきた習慣の、39回目の反復にすぎなかったんです。
今はストップを固定しています。11ヶ月で4回の強制決済。そのうち2回は、動かさなければ助かっていたでしょう。
それでも私は毎回、そのトレードを選びます。
前回のストップ移動がうまくいったなら、それは逃げ切ったんじゃない。またやるために報酬をもらったんです。
中国人民銀行が23ヶ月連続でゴールドを買い続けています。
これが下限を支える論拠です。中央銀行は個人投資家ではありませんから、パニック売りで押し目を拾うような動きはしません。淡々とポジションを積み上げている。それだけのことです。
一方で、米10年債利回りは5.24%、12月の利上げ確率は86%。これが上限を抑える論拠ですね。債券を保有している限り、毎月きちんと利息が入ってきます。ゴールドは何も払ってくれません。
どちらも事実です。だからトレンドが出ずに、横ばいのまま削られていく。
私、こういうスクイーズは何度も経験してきました。で、いつも同じミスをするんですよ。構造がまだ決まっていないのに、どちらかの側に賭けてしまう。
日足はレンジ相場を示しています。私はレンジはトレードしません。ただ待つだけです。
正当化できないブレイクアウトにポジションを張る——それはブランディングを良くしただけの推測に過ぎませんから。
今朝、XAUUSDのフィードを眺めていました。どの投稿にもエントリー、ストップ、そして3つのターゲットが並んでいる。
理由を説明していたものは、一つもありませんでした。
エントリー4,171。ストップ4,181。TP 4,167、4,163、4,159。
一つのポジションに3つの利確。あれは計画じゃありません。数字をくっつけた妄想です。
私も何年も同じことをやっていました。スプレッドシート、シグナル、赤と緑の矢印。コントロールしている感覚。プロフェッショナルに見えていました。
でも、それは飾りでした。
私がエントリーとイグジットのレベルを投稿するのをやめた理由。それは、理由のないレベルは、マーケティングが上手いだけのコイントスに過ぎないからです。
構造がレベルを与えます。理由がエッジを与えます。この順番です。決して逆ではありません。
「売らなかったことを後悔する一秒。もっと買わなかったことを後悔する次の一秒。」
先週、ある金投資家についてこれを読みました。自分のトレードを描写していると思ったのですが、実際には個人投資家を描写していたんです。
数字を見てください。誰かが2月に80グラムを買った。4ヶ月後、それは23,000円以上のマイナスになっています。別の誰かが貯蓄用金に330グラムを入れた——10万円以上のマイナスです。
どちらも同じ計画でした：買って、待って、願う。
それは計画ではありません。無効化条件のないポジションです。
私は2015年、20分で口座の60%を失いました。そこから学んだのは「金を買うな」ではなかった。こういうことです：トレードに入っている理由を一文で書けなければ、それはトレードではない。
レバレッジ付きの願いです。
金は貯蓄口座ではありません。債券が5.24%を支払う間、金は何も支払わない。
中東がまた燃えています。サウジの空港が閉鎖、ホルムズ海峡では船舶が攻撃され、フジャイラ付近で10隻の石油タンカーが引き返しました。
なのに、金は本日0.7%下落。価格は4,167です。
ここで多くの人が混乱します。安全資産への需要が高まれば、金は上がるはずだと思い込んでいるからです。
でも、誰も口にしたがらないメカニズムがあるんです。戦争が起きるとブレントが上がる。実際、ブレントは106.65まで上昇しました。石油が上がればインフレが上がる。インフレが上がればFRBは引き締めざるを得ない。引き締めは、何も生まない金属を保有するコストを押し上げる。
要するに、地政学的な買いと金利の買いがぶつかり合う。そして時には、金利側が勝つんです。
私自身、戦争が起きているからという理由だけで何年も金を買ってきました。正直に言います。それは一度も私にとって機能しなかった。戦争は本物でした。でもメカニズムの読み方が間違っていた。
金は恐怖のトレードではありません。恐怖の衣装をまとった機会費用のトレードです。
だから私がいつも自問するのはこれです。何がこの動きを引き起こしたのか。どの物語がそれに当てはまるか、ではなく。
CPIは10月15日に発表されます。10月のFRB利上げ確率は17%。12月は86%。
この差がすべてです。
市場は今月のことを議論しているのではありません。来月のことを議論しているんです。だから本当に重要なのはヘッドラインの数字そのものではない — それが12月のプライシングに何をもたらすか、です。
金はサプライズでは動きません。リプライシングで動くんです。
2年前、私はこれを何度も間違えました。強い数字を見て、FRBが折れると仮定して、ロングに入った。数字は強かった。FRBは折れなかった。私はその仮定の代償を払いました。
今はプリントをトレードしていません。プリントが人々に強いるリプライシングをトレードしています。
構造が第一。ストーリーが第二。数字は最後です。
金は10月7日の日中に4,169まで走りました。誰もがそれを追いかけた。
夜間セッションまでに4,109。60ドルです。たった1セッションで。
このパターン、私は何度も見てきました。名前もついています。日中セッションが引っ張り、個人投資家が追随し、夜間セッションがすべて返上する。
手がかりは価格じゃないんです。誰が買っているかです。
動きが存在するためにヘッドラインを必要とするなら、それはトレンドではありません。行列です。
日足の構造は、ヘッドラインより先に教えてくれます。
私はいつだって、興奮する読みより退屈な読みを取ります。
私は20分で12,000ドルを失いました。
市場のせいではありません。午前3時47分の私自身です。
ストップロスを3ドル動かした。たった3ドルです。「これはノイズの範囲内だろう」と。午前3時47分の頭は、そう考えるんです。本当に、論理的に聞こえました。
それから自分のトレード日誌を振り返りました。すると、あるパターンが見えてきたんです。400トレードのうち、ストップロスを動かしたのは16回。そのすべてがシンガポール時間の深夜0時から午前5時の間でした。一つも例外なく。
要するに、これは規律の問題ではなかった。時計の問題だったんです。
だから私は、ルールを直そうとするのをやめました。代わりに時間のほうを直した。午後11時以降は注文変更を一切しない。それだけです。
あれから2年。ストップロスの移動はゼロです。
あの12,000ドルは、私に一つのことを教えてくれました。デスクに座っているのは、自分の中のどのバージョンなのか——それを知ることの大切さを。
私はたった20分で12,000ドルを失いました。
市場のせいではありません。午前3時47分の私自身です。
ストップロスを3ドル動かしました。「3ドルなんてノイズだ」と自分に言い聞かせながら。午前3時47分の頭では、それが妙に論理的に思えたんです。
それから、あるパターンに気づきました。400回のトレードのうち、ストップロスを動かしたのは16回。そしてその16回すべてが、シンガポール時間の深夜0時から午前5時の間に起きていたんです。
これは規律の問題ではありませんでした。時計の問題だったんです。
だから私は、ルールを直すのをやめて、時間のほうを直しました。午後11時を過ぎたら、注文は一切変更しない。
それから2年間、ストップロスの移動はゼロです。
12,000ドルが教えてくれたのは、たった一言でした。デスクに座っているのは、今どのバージョンの自分なのかを、ちゃんと分かっていなさい、と。
ゴールドでストップロスを40ピップス動かしました。代償は$12,000です。
何が起きたのか。正直に書きます。自分が正しいと確信していたから動かしたわけじゃないんです。火曜日の夜、間違っているという事実に耐えられなかった。ただそれだけです。
午後9時に私が引いたライン。午後10時4分、$340の含み損を前にして、そのラインを消しました。同じ椅子に座っているのに、別人でした。
だから今は、ポジションを持った瞬間にストップロスを実際の注文として入れています。頭の中のラインじゃなく、ブローカーに預けた本物の注文です。
含み損を抱えているときの自分に、ラインを任せてはいけません。彼からラインを取り上げてください。
ゴールドでストップロスを40ピップ動かしました。その代償は1万2000ドルです。
何が起きたのか、正直にお話しします。ほとんどの人が勘違いしていると思うので。ストップを動かしたのは、自分が正しいと確信していたからではありません。火曜日に、間違っているという事実に耐えられなかったからです。
それだけ。理由はそれしかありません。
午後9時の私がラインを引きました。午後10時4分の私は、340ドルの含み損を抱えて、そのラインを消しました。同じ椅子、同じ机。別人です。
では今はどうしているか。エントリーした瞬間に、ストップロスを成行注文として出します。頭の中のラインじゃありません。本物の注文を、市場に出すんです。
含み損を抱えているときの自分に、ラインを任せてはいけません。そいつから取り上げるんです。
ゴールドでストップロスを40 pips動かしました。損失は$12,000です。
何が起きたのか。
自分が正しいと思ったから動かしたわけじゃないんです。火曜日の私が、間違っているという事実に耐えられなかった。ただそれだけです。
午後9時に私が引いたライン。午後10時4分の私は、$340の含み損を抱えて、そのラインを消しました。
同じ椅子に座っているのに、別人なんですよね。
だから今は、ポジションを持った瞬間にストップロスを実際の注文として入れています。頭の中のラインじゃなくて、本物の注文です。
含み損を抱えている時の自分に、ラインを任せてはいけません。彼からラインを取り上げる。それだけのことです。